En tråd alene til debat om nedskrivning eller ej, er vel på sin plads.
Jeg er klar over, at nogle ikke har samme respekt for Jyskes' analytikere, som jeg
Vi forventer ikke en nedjustering af 2009-prognosen i forbindelse med regnskabet for 2. kvartal. Boomende efterspørgsel i Kina, en stor mængde uannoncerede ordrer samt et par store ordrer kan redde Vestas i land.
http://www.jyskebank.dk/finansnyt/aktier/aktier/selskaberfordeltpaasektorer/industri/vestaswindsystems/308068.asp
Iøvrigt en god gennemgang af beløbsstørrelse og MV i.f.t emnet.
Den er lang tid til 18. august
Jeg er klar over, at nogle ikke har samme respekt for Jyskes' analytikere, som jeg
Vi forventer ikke en nedjustering af 2009-prognosen i forbindelse med regnskabet for 2. kvartal. Boomende efterspørgsel i Kina, en stor mængde uannoncerede ordrer samt et par store ordrer kan redde Vestas i land.
http://www.jyskebank.dk/finansnyt/aktier/aktier/selskaberfordeltpaasektorer/industri/vestaswindsystems/308068.asp
Iøvrigt en god gennemgang af beløbsstørrelse og MV i.f.t emnet.
Den er lang tid til 18. august
7/8 2009 13:27 troldmanden 0
16435 Jyske Bank har helt ret i at jokeren er de små ordre som ikke bliver annonceret. Men dette segment (ordre under 50mw) har om muligt endnu sværre ved at finde financering. Det er jo bla her Greentech energy system primært befinder sig. Og se bare hvor svært det har været og stadig er at lukke fiansiering for deres projekter.
Det er selvfølgelig godt med de seneste annoncerede ordre. Men ordrene viser jo også svagheden. Nemlig at opstillingen af møllerne først påbegyndes i 2010. Så derfor vil det kun være en lille del af omsætningen fra disse ordre der kan indregnes i 2009. Dagens ordre vil f.eks næppe blive indregnet med mere end 1/3 af total værdien her i 09. Dvs ud fra Jyske Banks beregninger så skal der annonceres ordre på over 1800mw for at deres estimater holder.
Jeg føler mig stadig 110% overbevist om at 2009 ender med en ganske betragtelig nedjustering. MEN som skrevet mange gange før så vil jeg ikke blive mega overrasket hvis Ditlev Engel af strategiske årsager enten kun fortager en meget lille nedjustering her og nu eller måske endda lige frem udskyder den.
Vh
T.
Det er selvfølgelig godt med de seneste annoncerede ordre. Men ordrene viser jo også svagheden. Nemlig at opstillingen af møllerne først påbegyndes i 2010. Så derfor vil det kun være en lille del af omsætningen fra disse ordre der kan indregnes i 2009. Dagens ordre vil f.eks næppe blive indregnet med mere end 1/3 af total værdien her i 09. Dvs ud fra Jyske Banks beregninger så skal der annonceres ordre på over 1800mw for at deres estimater holder.
Jeg føler mig stadig 110% overbevist om at 2009 ender med en ganske betragtelig nedjustering. MEN som skrevet mange gange før så vil jeg ikke blive mega overrasket hvis Ditlev Engel af strategiske årsager enten kun fortager en meget lille nedjustering her og nu eller måske endda lige frem udskyder den.
Vh
T.
7/8 2009 13:34 TDAE 016436 "Vestas: Indtægter fra ny ordre allerede i år"
http://borsen.dk/investor/nyhed/163080/
http://borsen.dk/investor/nyhed/163080/
7/8 2009 13:42 troldmanden 016438 Jep. Det var også det jeg skrev.
Alt afhængig af ordre type så betales der i en række trancher (og omsætningen indregnes i samme omfang)
Upfront betaling ved kontrakt underskrivelse
Nogle gange lidt under selve produktionen af møllerne
Et beløb når de er transporteret frem til sitet
Et beløb når de er rejst
Og et beløb når møllerne har afsluttet drifts testen.
Er det en supply only order så bortfalder 3 og 4 og nogle gange også punkt 2. Så der vil laaangt hovedparten af betalingen først falde når møllerne er i drift.
Alt afhængig af ordre type så betales der i en række trancher (og omsætningen indregnes i samme omfang)
Upfront betaling ved kontrakt underskrivelse
Nogle gange lidt under selve produktionen af møllerne
Et beløb når de er transporteret frem til sitet
Et beløb når de er rejst
Og et beløb når møllerne har afsluttet drifts testen.
Er det en supply only order så bortfalder 3 og 4 og nogle gange også punkt 2. Så der vil laaangt hovedparten af betalingen først falde når møllerne er i drift.
7/8 2009 13:58 troldmanden 016440 Det her siger rigtig meget om situationen på vindmølle markedet. Ovenpå en sommerferie hvor produktionen har kørt for nedsat kraft lukker Simens nu helt ned for produktionen af deres mest solgte mølle (2,3mw) i 14 dage
http://www.erhvervsbladet.dk/virksomheder/krise-pause-i-vindmoelleproduktion
http://www.erhvervsbladet.dk/virksomheder/krise-pause-i-vindmoelleproduktion
7/8 2009 18:19 alpehue 016459 Jyske bank siger selv 600 MV
Iøvrigt gør de opmærksom på, at en stor del af disse ordrer kommer fra Kina, hvor der ikke er finansieringsproblemer.
Samtidig er en del af ordrebeholdningen fra tidligere (2008), men netop forskellen på de ikke offentliggjorte - er et emne, der sjældent er taget med i vores debatter.
Så jeg vil da revurdere min beslutning om, ikke at gå ind før 18. august.
Jeg solgte i 370, så kan jo godt gå ind, som intet var sket
Min erfaring med Jyske Bank og VWS er god
Iøvrigt gør de opmærksom på, at en stor del af disse ordrer kommer fra Kina, hvor der ikke er finansieringsproblemer.
Samtidig er en del af ordrebeholdningen fra tidligere (2008), men netop forskellen på de ikke offentliggjorte - er et emne, der sjældent er taget med i vores debatter.
Så jeg vil da revurdere min beslutning om, ikke at gå ind før 18. august.
Jeg solgte i 370, så kan jo godt gå ind, som intet var sket
Min erfaring med Jyske Bank og VWS er god
7/8 2009 18:54 troldmanden 016461 De siger ikke are 600mw flere ordre og så er den hjmme. De siger 600mw som skal leveres og hele pivtøjet i indenværende år. Så ud fra JBs forudsætninger om 600mw så passer mit regnestykke meget godt om ordre på mindst 1800mw hvor møllerne som et minimum bliver leveret ud til sitet i år.
Jeg mener nu bare vi er tættere på de 1000mw de mangler på bogen.
Jeg mener nu bare vi er tættere på de 1000mw de mangler på bogen.
7/8 2009 19:56 alpehue 016464 Reelt siger ikke 600MV, men kun 489MV
Inklusive den seneste ordre på 111 MW til Australien, som tikkede ind for under en time siden, skal Vestas ifølge vores estimater annoncere nye ordrer på ca. 600 MW til levering i 2009 for at nå i land med målsætningerne.
Ordet "inklusive" er et værdifuldt ord
Endvidere synes jeg også denne passage er værd, at notere sig.
- Vores estimat bygger på en forventning om uannoncerede ordrer på 950 MW til levering i 2009, heraf er de ca. 25 % ordrer, som er afgivet tilbage i rekordåret 2008.
- Vi finder det overvejende sandsynligt, at markedet i øjeblikket undervurderer Vestas’ beholdning af små ordrer.
Det er da rimeligt klart.
Men måske også lidt optimistisk, som dog er til, at leve med.
Inklusive den seneste ordre på 111 MW til Australien, som tikkede ind for under en time siden, skal Vestas ifølge vores estimater annoncere nye ordrer på ca. 600 MW til levering i 2009 for at nå i land med målsætningerne.
Ordet "inklusive" er et værdifuldt ord
Endvidere synes jeg også denne passage er værd, at notere sig.
- Vores estimat bygger på en forventning om uannoncerede ordrer på 950 MW til levering i 2009, heraf er de ca. 25 % ordrer, som er afgivet tilbage i rekordåret 2008.
- Vi finder det overvejende sandsynligt, at markedet i øjeblikket undervurderer Vestas’ beholdning af små ordrer.
Det er da rimeligt klart.
Men måske også lidt optimistisk, som dog er til, at leve med.
11/8 2009 12:33 troldmanden 016583 Sådan læser jeg det ikke. Jeg læser det som inklussiv den nye ordre på 111mw så skal Vestas stadig annoncere 600mw mere. Og vel at mærke til LEVERING i indeværende år. Og så er vi tilbage ved det jeg tidligere skrev. Nemlig at det begynder at blive enddog meget svært for Vestas at nå at producere, transportere, opstille og idræftsættte nye større projekter inden udgangen af året. Og derfor kan kun en mindre del af værdien af nye ordre bogføres i 2009. Se også bare det filippiniske 80mw projekt jeg har nænvt i en anden tråd. Der står også at første mølle vil blive opstillet primo 10.
Og deres lave estimat på 600mw skyldes netop at de mener Vestas har fået flere små ordre end normalt
Og deres lave estimat på 600mw skyldes netop at de mener Vestas har fået flere små ordre end normalt
11/8 2009 18:31 alpehue 016605 Man kan nærlæse, tolke og misforstå alt, der er skrevet
Til gengæld er det helt sikkert, at konklusionen af det, der er skrevet, er et skøn for os alle, incl. skribenten.
Den, der skønner bedst, og har modet til, at handler derefter, blive VWS vinder.
Til gengæld er det helt sikkert, at konklusionen af det, der er skrevet, er et skøn for os alle, incl. skribenten.
Den, der skønner bedst, og har modet til, at handler derefter, blive VWS vinder.
