Her er lidt om mine overvejelser ift. Vestas.
Regnskabet leverede varen og overgik nok de fleste forventninger. På den korte bane kan der ligge en nedjustering i kortene, men der er lige en melding i dag om at Vestas i Kina nok skal fylde ordrebøgerne, iøvrigt i et marked der sidste år steg 100%.
Fantastik flot industrieventyr vi er vidne til. Men på den korte bane vil både rygter om kredit kronch og frygt for nedjusteringer nok få aktien til at trade flat. Jeg vil tro at et godt entry point i aktien er lige efter en evt. nedjustering eller efter næste kvartalsregnskab.
Regnskabet leverede varen og overgik nok de fleste forventninger. På den korte bane kan der ligge en nedjustering i kortene, men der er lige en melding i dag om at Vestas i Kina nok skal fylde ordrebøgerne, iøvrigt i et marked der sidste år steg 100%.
Fantastik flot industrieventyr vi er vidne til. Men på den korte bane vil både rygter om kredit kronch og frygt for nedjusteringer nok få aktien til at trade flat. Jeg vil tro at et godt entry point i aktien er lige efter en evt. nedjustering eller efter næste kvartalsregnskab.
13/2 2009 15:27 troldmanden 0
2609 Ingen tvivl om at Vestas tordner frem i Kina. Men problemet for Vestas er blot at de ikke har kapacitet nok i Kina til at følge bare nogenlunde med væksten. Den kinisiske vækst i 08 var f.eks på 100% mens Vestas kun havde en vækst på 30% i Kina. Og selv med de nye fabrikker de allerede har under opførelse i Kina så ændres der ikke for alvor på ovenstående forhold. Og det er problematisk når Kina i år bliver verdens største marked.
Så vil den smarte nok sige hov vent nu lige lidt. Vestas har jo en overkapacitet i år på andre fabrikker så hvorfor ikke blot eksportere møllerne til Kina? Udover at indtjeningen per mw nok vil blive trykket en del ved denne fremgangsmåde så er den faktisk slet ikke mulig. For kiniserne kræver at 85% (som jeg lige husker det) af en mølle produceres lokalt i Kina. Ellers så må den ikke stilles op.
Selvom Vestas har overkapacitet pga den aktuelle krise så ville jeg faktisk meget gerne at Vestas satte gang i et meget større udbygningsprogram i kina.
Så vil den smarte nok sige hov vent nu lige lidt. Vestas har jo en overkapacitet i år på andre fabrikker så hvorfor ikke blot eksportere møllerne til Kina? Udover at indtjeningen per mw nok vil blive trykket en del ved denne fremgangsmåde så er den faktisk slet ikke mulig. For kiniserne kræver at 85% (som jeg lige husker det) af en mølle produceres lokalt i Kina. Ellers så må den ikke stilles op.
Selvom Vestas har overkapacitet pga den aktuelle krise så ville jeg faktisk meget gerne at Vestas satte gang i et meget større udbygningsprogram i kina.
13/2 2009 15:34 collersteen 02611 Min hukommelse siger at det er 70% lokal produktion men det skal ikke skille os ad.
13/2 2009 15:43 troldmanden 02612 Du har ret. Lidt hurtig søgning siger 70%. Problemstillingen er dog stadig den samme for Vestas.
13/2 2009 16:04 troldmanden 02614 Jeg vil helt klart vente til efter nedjusteringen er kommet. Og så vil jeg lægge rigtig meget mærke til hvad developerne fortæller over de nærmeste mdr. For blødes der ikke snart op på finansieringsmulighederne er der også en ganske pæn risikko for at 2010 heller ikke bliver så godt.
Men hvis man er klar til at lave en 3+ års investering så vil jeg nok købe kort tid efter nedjusteringen.
Men hvis man er klar til at lave en 3+ års investering så vil jeg nok købe kort tid efter nedjusteringen.
