Der er nyt indlæg i bloggen omkring opfattelsen af, at aktiemarkedet er blevet mere volatilt, og at det formodentlig skyldes algoritmehandler:
http://www.market-trends.net/blog/er-markedet-blevet-mere-volatilt.html
Det er sikkert et indlæg, der deler vandene, så nu må vi se om jeg ryger i den sorte gryde
Enjoy
René
http://www.market-trends.net
http://www.market-trends.net/blog/er-markedet-blevet-mere-volatilt.html
Det er sikkert et indlæg, der deler vandene, så nu må vi se om jeg ryger i den sorte gryde
Enjoy
René
http://www.market-trends.net
22/9 2011 17:21 Delpierre 0
46615 Læste det igår aftes, og kan ikke sige meget andet end at det et super indlæg du har fået lavet dig.
Thumbs up!
Mvh
Nicolai
Thumbs up!
Mvh
Nicolai
Jeg havde skrevet et mega langt rosende svar, Rene. Men det blev spist.
Grundessensen:
Du har gjort mig til tvivler nu. Tvivler på min egen intuition
Datasættet: kunne man forestille sig at dine data er skævvredet? Jeg kunne godt tænke mig at se det for de C20 s30 eller dow50. Det er på de store aktier jeg ser den store forskel.
Hvordan er dine præcise forudsætninger og hvordan har du foretaget beregningerne. På lukkekurser?
Grundessensen:
Du har gjort mig til tvivler nu. Tvivler på min egen intuition
Datasættet: kunne man forestille sig at dine data er skævvredet? Jeg kunne godt tænke mig at se det for de C20 s30 eller dow50. Det er på de store aktier jeg ser den store forskel.
Hvordan er dine præcise forudsætninger og hvordan har du foretaget beregningerne. På lukkekurser?
23/9 2011 01:18 actdk 046626 True Range regnes som
TR = max("high-i-dag","luk-i-går") - min("low-i-dag","luk-i-går")
Så tager højde for mere end lukkekurser.
TR = max("high-i-dag","luk-i-går") - min("low-i-dag","luk-i-går")
Så tager højde for mere end lukkekurser.
Æv...jeg skal da have ros :-b
Jeg kan relativt let teste på enkeltaktier og dermed gav du mig endnu et indlæg til de andre 1.000 i skuffen. Det bliver helt klart en 2'er. De data jeg kommer frem til vil sikkert pege på at volatiliten for enkeltaktier (jeg har jo målt på S&P 500) er steget. Problemet er blot at jeg kun har data tilbage fra 1985 som er pålidelige nok til at jeg gider anvende dem. Jeg vil altid helst gerne have 70'erne med fordi de markerede et sekulært bearmarked for aktier som vi har set det siden 2000. Som undersøgelsen viser er volatiliten i dag sammenlignet med 70'erne faktisk mindre, men nogle få enkelt spikes i primært 2008 skaber en masse opmærksomhed.
Som Actdk skriver anvender jeg konceptet omkring "True Range", som viser bedre en akties sande udsving og dermed volatilitet. Kigger man kun luk til luk får man ikke hele billedet med.
Spørg gerne mere omkring forudsætningerne, hvis der er noget. Der er intet proprietært her sammenlignet med andre ting som ligger på sitet.
Jeg kan relativt let teste på enkeltaktier og dermed gav du mig endnu et indlæg til de andre 1.000 i skuffen. Det bliver helt klart en 2'er. De data jeg kommer frem til vil sikkert pege på at volatiliten for enkeltaktier (jeg har jo målt på S&P 500) er steget. Problemet er blot at jeg kun har data tilbage fra 1985 som er pålidelige nok til at jeg gider anvende dem. Jeg vil altid helst gerne have 70'erne med fordi de markerede et sekulært bearmarked for aktier som vi har set det siden 2000. Som undersøgelsen viser er volatiliten i dag sammenlignet med 70'erne faktisk mindre, men nogle få enkelt spikes i primært 2008 skaber en masse opmærksomhed.
Som Actdk skriver anvender jeg konceptet omkring "True Range", som viser bedre en akties sande udsving og dermed volatilitet. Kigger man kun luk til luk får man ikke hele billedet med.
Spørg gerne mere omkring forudsætningerne, hvis der er noget. Der er intet proprietært her sammenlignet med andre ting som ligger på sitet.
23/9 2011 08:06 TeamGarlic 346628 Ganske enkelt fremragende og overbevisende. Rigtig godt med de historiske perspektiver. HFT kan beskyldes for alt muligt, da alle ser dem som den lange arm fra Grådighedens Huse (de store internationale børsmæglere), men der er mere til historien end som så.
HFT skaber så ikke volatilitet, men bestemt voldsomt meget mere trafik, hvilket mange børser og børsmæglere kæmper med.
HFT skaber så ikke volatilitet, men bestemt voldsomt meget mere trafik, hvilket mange børser og børsmæglere kæmper med.
23/9 2011 09:14 renek 046632 Hej Lars
Super med input fra virkelighedens verden som du kender. Det er altid rart at få noget praktisk med omkring empirien. Meget fornemt
Super med input fra virkelighedens verden som du kender. Det er altid rart at få noget praktisk med omkring empirien. Meget fornemt
23/9 2011 23:34 TeamGarlic 146648 Det mest spøjse indlæg jeg har læst om HFT er, at man laver handler før ordrerne kommer ind - altå: HFT er blevet hurtigere end lyset...bloody fantastic...!
http://www.ritholtz.com/blog/2011/09/nanex-proves-hft-can-see-the-future-with-help-from-exchange-buddies/
http://www.ritholtz.com/blog/2011/09/nanex-proves-hft-can-see-the-future-with-help-from-exchange-buddies/
