Herlev, d. 6. maj 2011


Selskabsmeddelelse nr. 11/2011

Greentech Energy Systems A/S og GWM Renewable Energy meddeler, at de har
indgået aftale om sammenlægning af de 2 koncerner

Greentech har aftalt at gennemføre en kapitalforhøjelse på op til 53.722.347
stk. nyudstedte Greentech-aktier med en nominel værdi a DKK 5 til markedspris
på DKK 18,85 pr. aktie. Kapitalforhøjelsen er rettet til GWM RE, som
apportindskyder GWM RE's vedvarende energi-aktiver, herunder aktierne i GWM
Renewable Energy Sp.A. Transaktionen er, inter alia, afhængig af
tilfredsstillende due diligence, opnåelse af alle relevante
myndighedsgodkendelser m.v, og transaktionen forventes afsluttet inden udgangen
af august 2011.

Aktiekursen på DKK 18,85 pr. aktie er aftalt mellem parterne, og den aftalte
aktiekurs er højere end den vægtede gennemsnitlige kurs de senste 12 måneder
(DKK 16,64), 6 måneder (DKK 17,22), 3 måneder (DKK 17,33), 1 måned (DKK 18,81),
de seneste 5 handelsdage (DKK 18,68) og kursen den 5. maj 2011 (DKK 18,60). Den
aftalte aktiekurs er endvidere den højeste kurs betalt af GWM RE for køb af
Greentech-aktier i de seneste 6 måneder.

Efter gennemførelse af ovenstående transaktion vil GWM RE opnå en ejerandel på
op til 60,4% af Greentech og forventes derfor i henhold til dansk lovgivning at
være forpligtet til at afgive et indløsningstilbud på de resterende aktier i
Greentech. Indløsningstilbuddet forventes foretaget til kurs 18,85, hvilket er
i overensstemmelse med kursen fastsat ved sammenlægningen af Greentech og GWM
RE.

Greentech vil forblive et dansk selskab noteret på NASDAQ OMX København.

Det “nye Greentech” forventes at have en forbedret likviditets- og
kapitalstruktur og vil med store industrielle aktionærer stå godt rustet til at
drage fuld fordel af de betydelige muligheder inden for vedvarende
energi-teknologier efter stoppet for atomkraft og det stadig kraftige opsving i
oliepriserne.

Læs hele meddelelsen i vedhæftede PDF.

For yderligere information:
Adm. direktør Sigieri Diaz della Vittoria Pallavicini, tlf. :+41 79 202 59 43
Bestyrelsesformand Peter Høstgaard-Jensen, tlf.: +45 40 10 88 71

1111_aftale_Greentech_GWM_RE_06_05_2011.pdf