I selskabsmeddelelse nr. 39, 28. november 2011, informerede Bestyrelsen om, at
Tower Group A/S ikke havde været i stand til at sikre yderligere finansiering
fra sin hovedaktionær til den løbende drift og restrukturering, hvilket forhold
har gjort det umuligt for Selskabet at færdiggøre den planlagte
fortegningsretsemission. Endvidere stillede det spørgsmålstegning ved
Selskabets going concern.

Fra ovenstående dato har Bestyrelsen overvejet forskellige muligheder inkl.
konkurs, men som følge af positive indikationer fra væsentlige stakeholders, er
det besluttet at udarbejde en plan for at udskille alle eller nogle af de
solvente aktiver i et nyt datterselskab, der i så fald vil blive tilbudt nye
investorer i fri konkurrence i en salgsproces til den højeste byder. Provenuet
fra et sådan salg vil da blive brugt til en likvidation i god orden. På trods
af, at et sådan salg ikke forventes at give nogen betaling til aktionærerne,
hvilket er det samme resultat som i en konkurs, mener Bestyrelsen at denne
mulighed er værd at undersøge for at sikre en vis værdi for de mange øvrige
stakeholders. Bestyrelsen forventer, at en sådan udskilning samt salg vil kunne
gennemføres i løbet af februar eller begyndelsen af marts 2012.

Skulle muligheden for udskilning mislykkes, er det usandsynligt, at Bestyrelsen
vil have andre muligheder end at begære selskabet konkurs.



Med venlig hilsen
Tower Group A/S

Martin Coté
CEO

Spørgsmål vedrørende denne meddelelse kan rettes til Martin Coté, CEO, på tlf.:
+420 725 716 755.

FBM nr 40 - 2011 - Plan om at udskille solvente aktiver FINAL.pdf