I henhold til vedtægternes § 7.1 indkaldes hermed til ordinær generalforsamling
i Dalhoff Larsen & Horneman A/S til afholdelse

Torsdag, den 12. april 2012, kl. 15.00

På First Hotel Høje Taastrup, Carl Gustavs Gade 1, 2630 Taastrup, med følgende
dagsorden:

1. Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse.
2. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den
godkendte årsrapport.
3. Valg af formand, valg af næstformand og valg af øvrige medlemmer til
bestyrelsen.
4. Valg af revisor.
5. Indkomne forslag.

5a. Godkendelse af overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning.

5b. Godkendelse af vederlagspolitik for bestyrelse og direktion.

5c. Forslag om optagelse af nye binavne.

6. Eventuelt.

ad 1.
Fremlæggelse af revideret årsrapport til godkendelse.

ad 2.
Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den
godkendte årsrapport. Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der
ikke udbetales udbytte for 2011.

ad 3.
Bestyrelsen foreslår, at

-- Kurt Anker Nielsen genvælges som formand
-- Kristian Kolding genvælges som næstformand
-- Aksel Lauesgaard Nissen, Agnete Raaschou-Nielsen, Lars Green og John Stær
genvælges til bestyrelsen.

ad 4.
Bestyrelsen foreslår, at KPMG genvælges som revisor.

ad 5a.
Bestyrelsen foreslår at revidere de overordnede retningslinjer for
incitamentsaflønning af ledelsen som vedtaget på generalforsamlingen den 16.
april 2008. Bestyrelsens fuldstændige forslag til nye retningslinjer for
incitamentsaflønning er tilgængeligt på selskabets hjemmeside (www.dlh.com).

ad 5b.
Den af bestyrelsen vedtagne vederlagspolitik i henhold til Corporate
Governance-anbefalingerne indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Vederlagspolitikken er tilgængelig på selskabets hjemmeside (www.dlh.com).

ad 5c.
Bestyrelsen foreslår at tilføje følgende navne som binavne for selskabet: DLH
Global Trading & Sourcing A/S, DLH Global Sales & Sourcing A/S, DLH Global
Sales A/S og DLH Global Sourcing A/S.

SÆRLIGE VEDTAGELSESKRAV

Til vedtagelse af de under punkt 1, 2, 3, 4, 5a og 5b fremsatte forslag gælder
ingen særlige vedtagelseskrav, og forslagene kan således alle vedtages med
simpelt flertal. Til vedtagelse af det under punkt 5c fremsatte forslag kræves
tiltrædelse af mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på
generalforsamlingen repræsenterede selskabskapital.

REGISTRERING, ADGANG OG FULDMAGT

Registreringsdato

Ret til at deltage i og afgive stemmer på generalforsamlingen tilkommer kun
aktionæren i forhold til de aktier, aktionæren besidder på registreringsdatoen.
Registreringsdatoen ligger en uge før generalforsamlingens afholdelse, dvs. den
5. april 2012. De aktier den enkelte aktionær besidder, opgøres på
registreringsdatoen på baggrund af aktionærens ejerforhold i ejerbogen.
Herudover medregnes på registreringsdatoen meddelelser om ejerforhold, som
selskabet eller ejerbogsføreren har modtaget med henblik på indførelse i
ejerbogen, men som endnu ikke er indført i ejerbogen.

Anmeldelsesfrist for deltagelse og adgangskort

En aktionær eller dennes fuldmægtig, der ønsker at deltage i
generalforsamlingen, skal senest den 10. april 2012 have anmeldt sin deltagelse
overfor selskabet, jf. vedtægternes § 10.1 og rettidigt løst adgangskort, jf.
nedenfor. Tilsvarende gælder en eventuel rådgiver for aktionæren eller dennes
fuldmægtig. Adgangskort kan rekvireres via selskabets hjemmeside www.dlh.com.
Alternativt kan den vedlagte blanket returneres i udfyldt og underskrevet stand
til Computershare i vedlagte svarkuvert eller pr. fax 45 46 09 98, således at
blanketten er Computershare i hænde senest den 10. april 2012. Der vil derefter
blive fremsendt adgangskort til brug for fysisk deltagelse til den på
blanketten anførte adresse.

Fuldmagt

Hvis De er forhindret i at deltage i generalforsamlingen, kan De give fuldmagt
til at afgive de stemmer, der er knyttet til Deres aktier. De kan anvende den
vedlagte blanket, som skal være Computershare i hænde senest den 10. april 2012
kl. 12.00 dansk tid. Fuldmagtsblanketten er tillige tilgængelig på selskabets
hjemmeside www.dlh.com.

Brevstemme

De har endvidere mulighed for at afgive brevstemme, inden generalforsamlingen
afholdes. Såfremt De ønsker at brevstemme, bedes De udfylde og returnere den
vedlagte blanket i underskrevet og dateret stand, således at den er
Computershare i hænde senest den 11. april 2012 kl. 12.00 dansk tid. Brevstemme
kan endvidere afgives på selskabets hjemmeside www.dlh.com senest den 11. april
2012 kl. 12.00 dansk tid.

Endelig kan adgangskort og stemmesedler bestilles på selskabets kontor mod
opgivelse af det i ejerbogen noterede navn eller mod forevisning af
VP-kontoudskrift eller depotudskrift samt opgivelse af aktieejerens navn og
adresse.

AKTIEKAPITALENS STØRRELSE, STEMMERET OG KONTOFØRENDE PENGEINSTITUT

Selskabets aktiekapital udgør i henhold til vedtægterne på dagen for
indkaldelsen kr. 267.832.485.

Vedtægterne bestemmer på dagen for indkaldelsen følgende vedrørende stemmeret i
selskabet:

Efter notering, jfr. 10.2, giver hvert aktiebeløb på kr. 5,00 én stemme.

Aktieudstedende institut er Danske Bank, hvorigennem selskabets aktionærer kan
udøve deres finansielle rettigheder.

DAGSORDEN MV.

Senest 3 uger før generalforsamlingen vil følgende oplysninger være
tilgængelige for aktionærerne på selskabets hjemmeside www.dlh.com:

1) Indkaldelsen

2) Det samlede antal aktier og stemmerettigheder på datoen for indkaldelsen

3) Dagsordenen og de fuldstændige forslag

4) Blanket vedrørende bestilling af adgangskort eller afgivelse af fuldmagt
eller

brevstemme

5) Årsrapporten for 2011

6) Baggrundsdata for bestyrelsen og revisor, jf. punkt 3 og 4 på dagsordenen

SPØRGERET

Aktionærerne kan forud for generalforsamlingen skriftligt stille spørgsmål til
selskabets ledelse om forhold af betydning for bedømmelsen af årsrapporten for
2011, om selskabets stilling i øvrigt eller om de øvrige forhold, hvorom der
skal træffes beslutning på generalforsamlingen. Tilsvarende gælder om
selskabets forhold til andre selskaber i DLH-koncernen. En aktionær, der ønsker
at benytte sig af sin spørgeret, kan sende spørgsmålet per brev til Dalhoff
Larsen & Horneman A/S, Skagensgade 66, 2630 Taastrup. Besvarelsen kan ske
skriftligt, herunder ved at svaret gøres tilgængeligt på selskabets hjemmeside:
www.dlh.com. Besvarelse kan undlades, såfremt spørgeren ikke er repræsenteret
på generalforsamlingen. Aktionærerne kan endvidere på generalforsamlingen
mundtligt stille spørgsmål til selskabets ledelse om de nævnte forhold, ligesom
der på generalforsamlingen mundtligt kan stilles spørgsmål om årsrapporten til
selskabets generalforsamlingsvalgte revisor.


Høje Taastrup, den 21. marts 2012

Dalhoff Larsen & Horneman A/S



Bestyrelsen

Eventuelle henvendelser vedrørende denne meddelelse kan ske til
administrerende direktør Kent Arentoft på telefon nr. 43 50 01 01.

04 Indkaldelse til ordinær generalforsamling i DLH.pdf