København, 11. maj 2012


Selskabsmeddelelse nr. 13/2012

Greentech Energy Systems A/S (”Greentech”) indleverer tilbudsdokument til det
spanske børstilsyn (”CNMV”) vedrørende køb af den samlede aktiekapital i Fersa
Energías Renovables (“Fersa”)

-- Tilbuddet fremsættes til et vederlag på EUR 0,40 pr. aktie.

-- Tilbuddet er betinget af accept fra aktionærer, der repræsenterer mere end
50% af Fersas aktiekapital.

Som meddelt i selskabsmeddelelse nr. 10/2012 dateret den 13. april 2012, har
Greentech offentliggjort et betinget frivilligt kontant overtagelsestilbud på
den samlede aktiekapital i Fersa. Greentech har i dag indleveret
tilbudsdokument til CNMV vedrørende selskabets frivillige offentlige
overtagelsesstilbud på den samlede aktiekapital i Fersa. Greentech tilbyder
kontant EUR 0,40 for hver Fersa-aktie.

Med indleveringen af tilbudsdokumentet og de krævede øvrige juridiske
dokumenter anmoder Greentech myndighederne om godkendelse af tilbuddet på
Fersa, hvilket er det sidste skridt inden påbegyndelsen af acceptperioden.

Målet for Greentech med denne transaktion er at skabe en førende europæisk
koncern blandt uafhængige vedvarende energioperatører med en installeret
kapacitet på ca. 600 MW og mere end 700MW i udviklingsfasen inden for
forskellige vedvarende energiteknologier. Greentechs strategiske plan er
opnåelse af 1GW installeret kapacitet ved udgangen af 2013.

Den nye koncern vil have en omsætning på ca. EUR 120 mio. og et EBITDA på
omkring EUR 80 mio. Derudover vil koncernen besidde aktiver med en attraktiv
geografisk spredning gennem sin tilstedeværelse i Spanien, Italien, Polen,
Indien, Danmark, Tyskland, Norge, Balkan og Frankrig.

Betingelser for tilbuddet

Indholdet af og betingelserne for det fremsatte tilbud er i overensstemmelse
med det der offentliggjordes i Selskabsmeddelelse 10/2012. Greentech bekræfter
i det indleverede tilbudsdokument den tidligere fremsatte information og
betingelser, bortset fra den tidligere udmeldte betingelse om Fersas
fastholdelse af ejerskabet af selskabets projekter. Denne betingelse er
frafaldet, omend Greentech stadig finder det af væsentlig betydning at Fersa
fastholder ejerskabet over selskabets projekter.

Som følge af ovenstående fremhæves det, at det fremsatte overtagelsestilbud
alene er betinget af godkendelse af tilbuddet fra et antal aktionærer, der
repræsenterer mindst 70.001.890 aktier i Fersa, svarende til mere end 50% af
Fersas stemmerettigheder.

Næste skridt

Efter CNMVs godkendelse af det frivillige kontante overtagelsestilbud vil
Greentech offentliggøre godkendelsen sammen med de relevante betingelser for
selskabets tilbud og gøre tilbudsdokumentet tilgængeligt. Acceptfristen for
tilbuddet er ifølge spansk lov mindst 15 dage og højst 70 dage, som skal
fastlægges af Greentech.


Bestyrelsen


For yderligere information:
Sigieri Diaz della Vittoria Pallavicini, CEO, tlf.: +45 33 36 42 02
Peter Høstgaard-Jensen, bestyrelsesformand, tlf.: +45 40 10 88 71

-oOo-


Tilbuddet gælder udelukkende det spanske marked, som er det eneste marked, hvor
Fersas aktier er noteret.

Denne meddelelse og indholdet heri udgør ikke offentliggørelse af et Tilbud i
andre områder, end de områder der specifikt er nævnt heri. Meddelelsen vil
derfor ikke blive offentliggjort eller på anden måde annonceret i eller
fremsendt til områder, hvor Tilbuddet vil kunne blive betragtet som ulovligt,
eller hvor indberetning af yderligere dokumentation er påkrævet, og personer
der måtte modtage denne meddelelse er uberettiget til at videresende eller
-give denne til sådanne områder. Meddelelsen vil således ikke blive udsendt via
det amerikanske postvæsen eller på anden vis blive sendt til eller udsendt i
eller til USA. Denne meddelelse udgør ikke et tilbud om køb eller salg eller en
anmodning om eller tilbud om erhvervelse af værdipapirer i USA.