Fondsbørsmeddelelse

Sparekassen Hvetbo A/S



Fondsbørsmeddelelse nr. 9 / 2012

Sammenlægning af Sparekassen Hvetbo A/S og Sparekassen Vendsyssel

Den 21. august 2012

Bestyrelserne for Sparekassen Hvetbo A/S og Sparekassen Vendsyssel har
besluttet at foreslå en fusion af de to pengeinstitutter med Sparekassen
Vendsyssel som det efter fusionen fortsættende pengeinstitut.

Sparekassen Vendsyssels adm. direktør Vagn Hansen fortsætter som adm. direktør
i det fortsættende pengeinstitut.

Fusionen er betinget af godkendelse af generalforsamlingen i Sparekassen Hvetbo
A/S og af repræsentantskabet i Sparekassen Vendsyssel. Ekstraordinær
generalforsamling og ekstraordinært repræsentantskabsmøde forventes afholdt i
oktober 2012.

Fusionen er endvidere betinget af Finanstilsynets og Konkurrence- og
Forbrugerstyrelsens godkendelse.

Ved fusionen vederlægges aktionærerne i Sparekassen Hvetbo A/S, herunder
majoritetsaktionæren Spar Hvetbo Fonden, med garantbeviser i Sparekassen
Vendsyssel. Aktionærerne modtager DKK 55 garantkapital pr. aktie á nom. DKK 100
svarende til en ombytningskurs på 55. Idet garantkapital i Vendsyssel optages i
beløb af DKK 1.000, vil de fleste aktionærer tillige modtage et kontant
udligningsbeløb, og aktionærer med færre end 19 aktier vil blive indløst
kontant.

Aktionærer med flere end 9.090 aktier vil blive indløst delvist kontant, idet
garanter i Sparekassen Vendsyssel ikke kan besidde garantkapital for mere end
DKK 500.000. Det vil sige, at aktiebesiddelser over 9.090 stk. indløses
kontant. Dette gælder dog ikke for Spar Hvetbo Fondens og Finansiel Stabilitet
A/S’ aktiebesiddelser.

Fusionen gennemføres i henhold til bekendtgørelse om fusion af en sparekasse
med et aktieselskab, som har tilladelse til at drive pengeinstitutvirksomhed.
Bekendtgørelsen er endnu ikke udstedt, og der er derfor usikkerhed om
tidsplanen. Bekendtgørelsen forventes at træde i kraft i september 2012.
Bestyrelserne for Sparekassen Hvetbo A/S og Sparekassen Vendsyssel er dog enige
om, at sammenlægningen skal søges gennemført på anden vis men med samme
vederlag til aktionærerne, såfremt sammenlægningen ikke kan gennemføres som en
fusion i henhold til bekendtgørelsen.

Bestyrelserne vil udarbejde sædvanlige selskabsretlige fusionsdokumenter med
henblik på at sikre fyldestgørende beslutningsgrundlag for aktionærerne i
Sparekassen Hvetbo A/S og repræsentantskabet i Sparekassen Vendsyssel.

Spar Hvetbo Fondens opbakning til fusionen er en forudsætning for
gennemførelsen heraf og er betinget af fondsmyndighedens (Erhvervsstyrelsens)
samtykke.

Der udsendes senere meddelelser om de nødvendige godkendelser og beslutninger.

Som en konsekvens af sammenlægningen mellem de to selskaber vil Sparekassen
Hvetbo A/S blive

slettet fra handel og officiel notering på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Der
udsendes senere en separat meddelelse om dette.

Med venlig hilsen

Christian Hem

Formand for bestyrelsen

Tlf. 40 83 78 48 / [email protected]

oplæg til fusion med Spks. Vendsyssel.pdf