Torsdag den 5. december afholdt Vestfyns Bank ekstraordinær generalforsamling i
Arena Assens, Rådhus Allé 25, 5610 Assens, med dagsorden som offentliggjort den
8. november 2013.

83.67 % af bankens aktiekapital var repræsenteret på generalforsamlingen, og
det i vedtægternes pkt. 10.2 fastsatte quorum krav var således opfyldt, hvorfor
dagsordenen kunne endeligt vedtages.

Den ekstraordinære generalforsamling vedtog bestyrelsens og repræsentantskabets
forslag om:

-- gennemførelse af fusion mellem Svendborg Sparekasse og Vestfyns Bank med
Svendborg Sparekasse som det fortsættende selskab og Vestfyns Bank som det
ophørende selskab, i overensstemmelse med fælles fusionsplan af 6. november
2013. Fusionen gennemføres med regnskabsmæssig virkning pr. den dato, hvor
samtlige betingelser for fusionen, det være sig (i) vedtagelse af fusionen
på generalforsamlingerne i henholdsvis Vestfyns Bank og Svendborg
Sparekasse, og (ii) Finanstilsynets godkendelse af fusionen i henhold til §
204 i lov om finansiel virksomhed, er opfyldte,
-- at aktierne i Vestfyns Bank ombyttes med nyudstedte aktier i Svendborg
Sparekasse, således at 1 aktie á nominelt 100 kr. i Vestfyns Bank ombyttes
med 11 nye aktier á nominelt 10 kr. i Svendborg Sparekasse. Aktionærerne i
Vestfyns Bank modtager 2.750.000 aktier á nominelt DKK 10 til en samlet
nominel værdi af DKK 27.500.000 i Svendborg Sparekasse. Til brug for
vederlæggelse af aktionærerne i Vestfyns Bank foretager Svendborg
Sparekasse en kapitalforhøjelse på nominelt 27.500.000 kr., fordelt på
2.750.000 aktier à nominelt 10 kr., således at bankens nominelle
aktiekapital vil udgøre 75.810.000 kr. fordelt på 7.581.000 aktier à
nominelt 10 kr.,
-- at Vestfyns Bank opløses uden likvidation ved overdragelse af bankens
samlede aktiver og forpligtelser til Svendborg Sparekasse, samt
-- bemyndigelse til advokat Henrik Møgelmose til at anmelde det vedtagne til
Erhvervsstyrelsen.

Foranstående vedtagelser, som alle er gensidigt betingede af hinanden, er
tillige betinget af, at fusionen vedtages af generalforsamlingen i Svendborg
Sparekasse, og endvidere godkendes af Finanstilsynet i henhold til lov om
finansiel virksomhed.

Referat fra den ekstraordinære generalforsamling vil blive gjort tilgængelig på
Vestfyns Bank hjemmeside vestfynsbank.dk.

VESTFYNS BANK A/S

Arne Jakobsen

Bankdirektør

nr. 12 Forløb ekstraordinær generalforsamling.pdf