Selskabsmeddelelse nr. 9/2015

Halvårsrapport for 1. halvår 2015 – herunder orientering om plan for
rekapitalisering af Østjydsk Bank.

Bestyrelsen for Østjydsk Bank A/S har i dag behandlet og godkendt regnskabet
for 1. halvår 2015, samt en samlet plan for rekapitalisering af banken.

Hovedpunkter i planen for rekapitalisering af Østjydsk Bank:

-- Østjydsk Bank har, som anført i selskabsmeddelelse nr. 8/2015, de seneste
måneder arbejdet med tiltag, der skal sikre, at banken atter ville kunne
overholde gældende krav til kapitalens sammensætning og i forlængelse heraf
komme ud af genopretning. Som følge heraf har banken indgået aftale med 3
professionelle investorer om, på visse betingelser, at garantere en
aktieemission på 83,4 mio. kr., med fortegningsret for bankens eksisterende
aktionærer. Såfremt betingelserne opfyldes forventes emissionen gennemført
ultimo 2015.

-- Østjydsk Bank har ligeledes indgået aftale med en professionel investor om,
på visse betingelser, at aftage et nyt hybrid lån på 75 mio. kr. Såfremt
betingelserne opfyldes forventes udstedelsen gennemført ultimo 2015.

-- Samlet set forventes de kapitalmæssige tiltag, såfremt betingelserne
opfyldes og rekapitaliseringen af banken gennemføres, alt andet lige, at
bringe banken ud af genopretning ultimo 2015.

Halvårsrapporten viser bl.a. følgende:

-- Resultatet for 1. halvår 2015 blev et overskud på 10,4 mio. kr. før skat,
mod et underskud på 198,2 mio. kr. i samme periode i 2014. Resultatet
vurderes som mindre acceptabelt.

-- Kapitalprocenten er ved udgangen af 1. halvår 2015 opgjort til 14,1 % og er
dermed over lovens minimumskrav på 8 %,

-- Bankens egentlige kernekapitalprocent udgør 5,6 % pr. 30. juni 2015, og er
dermed over lovens minimumskrav på 4,5 %. Med baggrund i Finanstilsynets
udmeldte søjle II tillæg på 5,2 % til den egentlige kernekapitalprocent er
kravet til den egentlige kernekapitalprocent på 9,7 %, svarende til en
underdækning på 4,1 %, eller 135 mio. kr.

-- Banken nedjusterer forventningerne til et resultat før kursreguleringer og
nedskrivninger til niveauet 115 – 125 mio. kr. i 2015 mod tidligere 130 –
145 mio. kr. I resultatet indgår goodwill betaling, for salg af afdelinger,
med 73,1 mio. kr.

”Vi har nu taget et væsentligt skridt i arbejdet med at realisere indholdet i
bankens genopretningsplan. Østjydsk Bank vil ved en gennemførelse af de
planlagte kapitaltransaktioner få en markant forbedring i kapitalstrukturen
hvilket, alt andet lige, vil bringe banken ud af genopretning.

Jeg synes, at man kan sige, at vi har fundet en ansvarlig løsning for banken,
som ved dens gennemførelse indeholder en væsentlig styrkelse af
kapitalgrundlaget, hvorfor det nu er muligt at se fremad. Jeg er samtidig glad
for, at bankens eksisterende aktionærer ikke afskæres muligheden for at
forsvare deres ejerandel i banken, såfremt de måtte ønske dette.”, siger
bankdirektør Max Hovedskov.

Eventuelle spørgsmål til halvårsrapporten kan rettes til undertegnede på tlf.
9668 4220.

Den fulde rapport fremgår af vedlagte pdf fil.


Med venlig hilsen

ØSTJYDSK BANK A/S

Max Hovedskov

Bankdirektør

Halvårsrapport 2015.pdf