Må ikke direkte eller indirekte distribueres til eller på anden måde gøres
tilgængelig i USA, Canada, Australien, schweiz eller Japan, eller andre
jurisdiktioner uden for Danmark, medmindre en sådan distribution, er tilladt i
henhold til gældende lovgivning i den pågældende jurisdiktion.

Admiral Capital A/S offentliggør prospekt i forbindelse med fortegningsemission

Admiral Capital A/S ("Admiral Capital") offentliggør i dag et prospekt
("Prospektet") i forbindelse med et udbud samt optagelse til handel og officiel
notering på Nasdaq Copenhagen A/S omfattende op til 39.833.170 stk. B-aktier á
nominelt DKK 1. (”Udbudte Aktier”) til DKK 1,30 pr. aktie med fortegningsret
for eksisterende B-aktionærer i forholdet 11:5 (”Udbuddet”).


Bruttoprovenuet udgør i alt DKK 51.783.121 ved tegning af hele Udbuddet.
Nettoprovenuet (dvs. bruttoprovenuet fratrukket skønnede omkostninger i
forbindelse med Udbuddet) forventes at udgøre DKK 50.183.121


Der henvises til Prospektet i sin helhed for en beskrivelse af Admiral Capital
og Udbuddet.


Baggrund for Udbuddet og anvendelse af provenu

Formålet med udbuddet er at hente kapital til yderligere at styrke Admiral
Capitals likviditetsberedskab med henblik på at understøtte Admiral Capitals
strategi om fortsat vækst og dermed gøre Admiral Capital koncernen i stand til
at investere i yderligere ejendomsporteføljer.


Udbudsbetingelser

Tegningskurs

De Udbudte Aktier udbydes til DKK 1,30. pr. aktie á DKK 1 (eksklusiv eventuelle
gebyrer fra investors eget kontoførende institut eller anden finansiel
formidler). Der opkræves ikke kurtage ved tegning af de Udbudte Aktier gennem
Admiral Capital.


Tegningsretter

Admiral Capitals eksisterende B-aktionærer vil blive tildelt tegningsretter
("Tegningsretter") den 8. august 2016 efter endt afvikling via aktionærens
depot i VP Securities A/S. Aktier, der handles efter den 4. august 2016, vil
blive handlet uden Tegningsretter, forudsat at aktierne handles med sædvanlig
valør på tre børsdage.


Handel med Tegningsretter

Tegningsretterne udstedes under den midlertidige fondskode DK0060741114.
Tegningsretterne er søgt optaget til handel på Nasdaq Copenhagen, og forventes
godkendt til handel i perioden fra den 5. august 2016 til den 18. august 2016.


Tegningsforhold

Udbuddet gennemføres i forholdet 11:5, hvilket betyder, at hver af Admiral
Capitals eksisterende B-aktionærer tildeles fem (5) Tegningsretter for hver
eksisterende B-aktie i Admiral Capital, og der skal anvendes elleve (11)
Tegningsretter til tegning af én (1) Udbudt Aktie.


Tegningsperiode

De Udbudte Aktier kan tegnes i perioden fra den 9. august 2016 kl. 9.00 (dansk
tid) til den 22. august 2016 kl. 17.00 (dansk tid).


Resterende Aktier

Udbudte Aktier, som ikke er blevet tegnet af eksisterende B-Aktionærer ved
udnyttelse af Tegningsretter eller af investorer i henhold til erhvervede
Tegningsretter inden tegningsperiodens udløb (”Resterende Aktier”), kan uden
kompensation til ihændehaveren af uudnyttede Tegningsretter tegnes af
Garanterne, som inden tegningsperiodens udløb har afgivet bindende tilsagn om
tegning af Resterende Aktier til tegningskursen.


Tegningsmetode

Aktionærer og investorer, der ønsker at udnytte Tegningsretter, skal gøre dette
gennem aktionærens/investors eget kontoførende institut eller anden finansiel
formidler i henhold til det pågældende instituts eller finansielle formidlers
regler. Fristen for, hvornår der skal afgives meddelelse om udnyttelse af
Tegningsretter, kan være kortere end den sidste dag i tegningsperioden.


Udnyttelse af Tegningsretter og afgivelse af tegningsordrer for Resterende
Aktier er bindende og kan ikke tilbagekaldes eller ændres.


Optagelse til Handel og Officiel notering

De Udbudte Aktier vil efter indbetaling af tegningskursen blive udstedt som
midlertidige aktier til investors konto i VP Securities A/S i den midlertidige
fondskode DK0060741114. De midlertidige aktier vil ikke blive optaget til
handel og officiel notering på Nasdaq Copenhagen A/S i den midlertidige
fondskode. De Udbudte Aktier vil blive endeligt udstedt efter registrering af
kapitalforhøjelsen vedrørende de Udbudte Aktier i Erhvervsstyrelsen. Første
handelsdag for de Udbudte Aktier er forventeligt den 1. september 2016. De
Udbudte Aktier er søgt optaget til handel og officiel notering på Nasdaq
Copenhagen A/S i samme fondskode som de eksisterende aktier med forventet
sammenlægning den 2. september 2016.


Forhåndstilsagn

Følgende har afgivet forhåndstilsagn i forbindelse med den planlagte
fortegningsemission:


Kvalitena Danmark AB

c/o Broadgate Stendörren

Stransvägen 5A

SE-114 51 Stockholm

("Kvalitena")


og


Olav W. Hansen A/S

Holmboes Alle 1

8700 Horsens

(“OWH”)


(Tilsammen “Investorerne”)


Investorerne har forpligtet sig over for Admiral Capital til inden udløbet af
tegningsperioden for de udbudte aktier, at:


· Udnytte samtlige af de tildelte tegningsretter til tegning af B-aktier
og indbetale tegningskursen for samlet nominelt DKK 21.948.261 (nominelt DKK
20.447.886,82 for Kvalitena og nominelt DKK 1.500.374,55 B-aktier for OWH)
svarende til DKK 26.582.252,86 for Kvalitena og DKK 1.950.486,91 for OWH.


· Endvidere har Investorerne påtaget sig over for Admiral Capital at
tegne yderligere op til 17.884.909 B-aktier i forholdet 48,67% til OWH og
51,33% til Kvalitena (maksimalt hhv. nominelt DKK 8.704.585,03 og nominelt DKK
9.180.324,60 B-aktier, (svarende til hhv. DKK 11.315.960,54 og DKK
11.934.420,68), såfremt ikke alle disse er tegnet af de eksisterende
B-aktionærer eller investorer, der har erhvervet tegningsretter til B-aktierne
til tegningskursen.


Kvalitenas forhåndstilsagn udgør således maksimalt DKK 38.516.673,55 og OWHs
tegningstilsagn udgør maksimalt DKK 13.266.447,45.


Ret til udbytte

Bestyrelsen har dags dato besluttet, at de Udbudte Aktier skal have fuld ret
til udbytte på tidspunktet for tegning.


Forventet tidsplan


Handling Forventet dato
--------------------------------------------------------------------------------
Sidste handelsdag med eksisterende aktier, inkl. tegningsretter 4. august 2016
Første handelsdag med eksisterende B-aktier/første handelsdag 5. august 2016
med tegningsretter
Tildeling af Tegningsretter 8. august 2016
Tegningsperioden starter 9. august 2016
Sidste handelsdag med tegningsretter 18. august
2016
Tegningsperioden slutter/ 22. august
2016
Allokering af Resterende Aktier og offentliggørelse af resultat 23. august
af Udbuddet 2016
Registrering af kapitalforhøjelsen i Erhvervsstyrelsen 31. august
2016
Første handelsdag for Udbudte Aktier 1. september
2016
Sammenlægning af fondskoder 2. september
2016



Prospekt

Prospektet kan hentes på Admiral Capitals hjemmeside (www.admiralcapital.dk).
Ud over oplysninger som indgår i Prospektet ved henvisning, udgør indholdet af
Admiral Capitals hjemmeside ikke en del af Prospektet.



oooOooo





Aarhus, den 2. august 2016

På bestyrelsens vegne



Henrik Frisch

Bestyrelsesformand



Eventuelle henvendelser vedrørende selskabsmeddelelsen rettes til Selskabets
formand Henrik Frisch på telefon +45 20 10 60 11.



VIGTIG MEDDELELSE - BEGRÆNSNINGER GÆLDENDE FOR UDBUDDET


Denne meddelelse udgør ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe
Tegningsretter og/eller tegne Udbudte Aktier i nogen jurisdiktion, hvor et
sådant tilbud eller en sådan opfordring er ulovlig.

Tegning af aktier skal alene ske på baggrund af det offentliggjorte Prospekt,
herunder en gennemlæsning af de vilkår, betingelser og risici for tegningen,
som er beskrevet i Prospektet.
Som følge af restriktioner i henhold til gældende regler forventer Admiral
Capital, at nogle eller alle investorer hjemmehørende i USA, Canada,
Australien, Japan, Schweiz og andre jurisdiktioner uden for Danmark muligvis
ikke vil kunne udnytte Tegningsretterne og købe eller tegne Udbudte Aktier.


Prospektet udgør ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe
Tegningsretter og/eller tegne Udbudte Aktier i nogen jurisdiktion, hvor et
sådant tilbud eller en sådan opfordring er ulovlig.

Selskabsmeddelelse 020816 off.gørelse af prospekt - 2. aug 2016.pdf