Nasdaq Copenhagen
Nikolaj Plads 6
1007 København K

4. oktober 2016
Selskabsmeddelelse nr. 48


MÅ IKKE UDLEVERES, OFFENTLIGGØRES ELLER DISTRIBUERES, HVERKEN HELT ELLER
DELVIST, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I USA (HERUNDER I USA'S TERRITORIER OG
BESIDDELSER, I NOGEN AMERIKANSK DELSTAT ELLER I DISTRICT OF COLUMBIA), CANADA,
AUSTRALIEN ELLER JAPAN ELLER I NOGEN ANDEN JURISDIKTION, HVOR DETTE VILLE VÆRE
ULOVLIGT.


NKT Holding A/S' udstedelse og salg af op til 3.385.237 aktier i forbindelse
med en rettet emission

Bestyrelsen for NKT Holding A/S ("NKT" eller "Selskabet") har besluttet at
gennemføre et udbud af nye aktier og eksisterende aktier ejet af NKT (egne
aktier) til markedskurs ("Udbuddet"). Udbuddet gennemføres som en "accelerated
bookbuilding process" med udbud af op til 2.437.348 nye aktier svarende til
9,99% af NKT's registrerede aktiekapital og op til 947.889 eksisterende egne
aktier ejet af NKT, i alt op til 3.385.237 aktier ("Aktierne").

Den 21. september 2016 blev det offentliggjort, at NKT Cables havde indgået en
aftale om køb af ABB HV Cables, der ejes 100% af ABB-koncernen, til en
enterprise value på EUR 712 mio. (DKK 5,3 mia.). I transaktionen indgik også
ABB HV Cables' tilsagn om at investere EUR 124 mio. (DKK 0,9 mia.) i et nyt
avanceret kabelfartøj til levering og betaling i 1. kvartal 2017, hvorved den
samlede enterprise value udgør EUR 836 mio. (DKK 6,2 mia.). Gennemførelse af
transaktionen forventes at ske i 1. kvartal 2017 og er betinget af
myndighedsgodkendelser og opfyldelse af visse andre betingelser relateret til
overtagelsen af ABB HV Cables. NKT har indgået aftaler med Nordea og Danske
Bank om finansiering af transaktionen. Samtidig meddelte NKT, at man ønsker at
opsplitte selskabet i to selvstændige børsnoterede selskaber efter
gennemførelse af førnævnte transaktion. Det blev endvidere oplyst, at NKTs
bestyrelse forventer, afhængig af markedsforholdene og før en opsplitning, at
udnytte bemyndigelsen til at udstede nye aktier for op til 9,99% af den
nuværende aktiekapital kombineret med salg af egne aktier, hvilket skal sikre
en solid kapitalstruktur. Se selskabsmeddelelse nr. 45 af 21. september 2016.

Nettoprovenuet fra Udbuddet vil blive anvendt til delvist at finansiere det
forventede køb af ABB HV Cables.

Udbuddet
Udbuddet vil blive rettet mod institutionelle investorer i Danmark og, med
visse restriktioner, i udlandet og vil ske til markedskurs uden fortegningsret
for NKTs nuværende aktionærer. Udbuddet gennemføres uden tegningsgaranti.

Perioden for afgivelse af bud starter med øjeblikkelig virkning, og der kan
lukkes for bud på et hvilket som helst tidspunkt. Udbudskursen fastsættes efter
afslutning af "accelerated bookbuilding"-processen. Resultatet af Udbuddet,
udbudskursen og fordelingen af aktier forventes offentliggjort hurtigst muligt
herefter.

NKT, NKTs bestyrelse og Koncerndirektør har, med visse undtagelser påtaget sig
en 180-dages lock-up forpligtelse i forhold til aktier i NKT.

Beslutning om kapitalforhøjelse
Beslutningen om at gennemføre et udbud af op til 2.437.348 nye aktier á
nominelt DKK 20 som en rettet emission sker i overensstemmelse med § 3.A.2 i
NKTs vedtægter, ifølge hvilken bestyrelsen er bemyndiget til at foretage
kapitalforhøjelser.

Hvis alle aktier tegnes fuldt ud, vil den nominelle værdi af kapitalforhøjelsen
udgøre 9,99% af NKTs nuværende nominelle aktiekapital på DKK 487.957.580 og
9,09% af NKT's registrerede aktiekapital efter kapitalforhøjelsen. Efter
gennemførelsen af kapitalforhøjelsen, og forudsat, at kapitalforhøjelsen tegnes
fuldt ud, vil NKT nominelle aktiekapital udgøre DKK 536.704.540 fordelt på
26.835.227 aktier á DKK 20.

Optagelse til handel og officiel notering
Nasdaq Copenhagen har bekræftet, at de nye aktier vil blive noteret under samme
fondskode som de eksisterende aktier, DK0010287663, efter registrering af
kapitalforhøjelsen i Erhvervsstyrelsen. Den midlertidige fondskode DK0060761229
vil blive lagt sammen med den nuværende primære fondskode for de eksisterende
aktier, DK0010287663, snarest muligt når kapitalforhøjelsen er registreret i
Erhvervsstyrelsen. Den midlertidige fondskode bliver ikke noteret på Nasdaq
Copenhagen, men registreres alene i VP Securities til brug ved tegning af de
nye aktier.

Forventet tidsplan for Udbuddet
Udbuddet vil blive rettet mod institutionelle investorer i Danmark og, med
visse restriktioner, i udlandet, og aktierne udbydes som led i en "accelerated
bookbuilding process" til markedskurs uden fortegningsret for NKTs eksisterende
aktionærer.

-- Udbudsperioden løber frem til og med 5. oktober 2016, men kan afkortes.
-- Udbudskursen forventes offentliggjort gennem Nasdaq Copenhagen senest den
5. oktober 2016.
-- Den forventede dato for betaling mod levering er 7. oktober 2016.
-- Kapitalforhøjelsen forventes registreret i Erhvervsstyrelsen den 7. oktober
2016.
-- De nye akti
er forventes optaget til handel under den eksisterende fondskode den 10.
oktober 2016.

Hvis Udbuddet overtegnes, vil der ske en individuel tildeling af aktier.

Tidspunkterne for optagelse til handel, afregning og registrering af
kapitalforhøjelsen kan blive fremrykket, hvis Udbuddet lukkes inden
udbudsperiodens udløb.

Managers
Danske Bank A/S, Nordea Markets (division of Nordea Bank Danmark A/S) og J.P.
Morgan Securities plc. ("Managers") er Joint Global Coordinators og Joint
Bookrunners og modtager tegningsordrer i forbindelse med Udbuddet.

De nye aktier
De nye aktier har i enhver henseende samme rettigheder som de eksisterende
aktier i NKT.

De nye aktier er omsætningspapirer, og der gælder ingen indskrænkninger i
aktiernes omsættelighed.

Der er ikke knyttet nogen særlige rettigheder til nogen aktier, herunder de nye
aktier.

De rettigheder, der knytter sig til de nye aktier, herunder stemmeret og ret
til udbytte, gælder fra det tidspunktet, hvor kapitalforhøjelsen registreres i
Erhvervsstyrelsen.

De nye aktier skal lyde på navn og noteres i Selskabets ejerbog.

De eksisterende aktier
Ud af de op til 947.889 egne aktier, der udbydes til salg i forbindelse med
Udbuddet, har NKT erhvervet 870.464 aktier som led i det
aktietilbagekøbsprogram, der blev offentliggjort i selskabsmeddelelse nr. 4 af
26. februar 2016. Aktietilbagekøbsprogrammet blev indstillet med øjeblikkelig
virkning den 21. september 2016. De resterende egne aktier, der nu udbydes, er
erhvervet som led i tidligere aktietilbagekøb.

Skat og udbytte
Udbytte beskattes i henhold til gældende lovgivning, herunder eventuelle
dobbeltbeskatningsoverenskomster.

De nye aktier og Selskabets egne aktier, der indgår i Udbuddet, giver ret til
eventuelt udbytte.

Kontaktpersoner
Investorer Presse
Lasse Snejbjerg Helle Gudiksen
Tlf: +45 2913 6607 Tlf: +45 2349 9098


VIGTIG ANSVARSFRASKRIVELSE
Denne meddelelse er ikke et prospekt, og investorer bør ikke købe de heri
nævnte værdipapirer alene på grundlag af denne meddelelse. Oplysningerne i
denne meddelelse er alene baggrundsoplysninger og er ikke udtømmende eller
fuldstændige. Investorer bør ikke handle i tillid til oplysningerne i denne
meddelelse eller i tillid til, at oplysningerne er korrekte og fuldstændige.
Oplysningerne i denne meddelelse afgives med forbehold for ændringer. Selskabet
er ikke forpligtet til at opdatere denne meddelelse eller rette eventuelle
fejl, og offentliggørelsen af denne meddelelse skal ikke anses for at udgøre et
tilsagn fra Selskabets side om at ville fortsætte med den heri beskrevne
transaktion eller proces. Denne meddelelse er ikke godkendt af nogen kompetent
tilsynsmyndighed.

Denne meddelelse udgør ikke og indgår ikke i noget tilbud om eller nogen
opfordring til at sælge eller udstede - eller til at give et tilbud på at købe
eller tegne - aktier eller andre værdipapirer. Meddelelsen (eller en del heraf)
og det forhold, at den udsendes, bør heller ikke danne grundlag for eller
udgøre en tilskyndelse til at indgå nogen kontrakt eller forpligtelse. De heri
beskrevne transaktioner og offentliggørelsen af denne meddelelse og af øvrige
oplysninger i forbindelse med transaktionerne kan i nogle jurisdiktioner være
omfattet af lovmæssige restriktioner, og personer, som modtager denne
meddelelse eller de heri nævnte dokumenter eller oplysninger, bør gøre sig
bekendt med og overholde disse restriktioner. Manglende overholdelse af disse
restriktioner kan udgøre en overtrædelse af værdipapirlovgivningen i de
pågældende jurisdiktioner.

Særligt udgør denne meddelelse ikke noget tilbud om eller nogen opfordring til
at give et tilbud på at købe eller tegne værdipapirer for personer i USA,
Australien, Canada eller Japan eller i andre jurisdiktioner, hvor et sådant
tilbud eller en sådan opfordring er ulovlig. De heri nævnte værdipapirer må
ikke udbydes eller sælges i USA, medmindre det sker til "qualified
institutional buyers" som defineret i Rule 144 A i Securities Act of 1933 med
senere ændringer ("Securities Act"), eller medmindre der gælder en anden
undtagelse, eller det sker som led i en transaktion, der ikke er omfattet af
registreringskravene i Securities Act. Ethvert udbud og salg af værdipapirer
uden for USA vil ske under henvisning og under iagttagelse af Regulation S i
Securities Act. De heri nævnte værdipapirer er ikke og vil ikke blive
registreret i USA, Australien, Canada eller Japan og der er ingen hensigt om at
udbyde værdipapirerne til offentligheden i USA.

Denne meddelelse er udarbejdet ud fra en forudsætning om, at ethvert udbud af
de heri nævnte værdipapirer i et EØS-medlemsland vil være undtaget fra
prospektdirektivets krav om offentliggørelse af et prospekt i forbindelse med
sådanne udbud. Oplysningerne i denne meddelelse er alene rettet mod personer i
EØS-medlemslande, som har implementeret prospektdirektivet (direktiv nr.
2003/71/EF med senere ændringer, herunder direktiv nr. 2010/73/EU, i det omfang
disse er implementeret i det pågældende medlemsland), og som er kvalificerede
investorer ("Kvalificerede Investorer") som defineret i artikel 2, stk. 1 (e) i
prospektdirektivet. I Storbritannien er oplysningerne endvidere alene rettet
mod (x) Kvalificerede Investorer, der er professionelle investorer omfattet af
artikel 19, stk. 5, i Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2005 med senere ændringer ("Bekendtgørelsen",) eller (y)
formuende investorer omfattet af artikel 49, stk. 2 (a)-(d) i Bekendtgørelsen
eller (z) øvrige personer, der lovligt kan modtage oplysningerne.

Hverken Selskabet, de relevante Managers eller deres datterselskaber,
tilknyttede selskaber, bestyrelsesmedlemmer, direktører, medarbejdere,
rådgivere, repræsentanter eller andre personer påtager sig noget ansvar for
eller afgiver nogen udtrykkelige eller stiltiende oplysninger eller erklæringer
om korrektheden eller fuldstændigheden af oplysningerne eller udsagnene i denne
meddelelse (eller om hvorvidt der er udeladt oplysninger i meddelelsen) eller
af øvrige oplysninger om Selskabet eller dets associerede selskaber, uanset om
oplysningerne er afgivet skriftligt eller mundtligt eller i visuel eller
elektronisk form, og uanset hvordan de er tilvejebragt eller stillet til
rådighed, eller noget ansvar for noget tab, der måtte opstå som følge af brugen
af denne meddelelse eller dens indhold, eller som i øvrigt måtte opstå i
forbindelse hermed.

Denne meddelelse udgør ikke en investeringsanbefaling. Værdipapirernes kurs og
værdi og de eventuelle indtægter deraf kan både stige og falde, og du kan miste
hele din investering. Historiske resultater er ingen garanti for fremtidige
resultater. Oplysningerne i denne meddelelse bør ikke anses for retningsgivende
for fremtidige resultater.

NKTs udstedelse og salg af aktier i forbindelse med en rettet emission_48.pdf