Flot resultat af driften hos NM (North Media) for 2021.
Og et samlet resultat før skat på 347M DKK.
Market Cap er i dag 1,72 mia dkk.
Og et samlet resultat før skat på 347M DKK.
Market Cap er i dag 1,72 mia dkk.
10/2 2022 12:22 Prof-Inv-DK 3
100959 Og så har vi fået en Ny analyse af North Media. De mener at fair value er 155 kroner:
https://www.northmedia.dk/.../Sponsored-NORTHM-JAN226959.pdf
https://www.northmedia.dk/.../Sponsored-NORTHM-JAN226959.pdf
10/2 2022 12:24 Prof-Inv-DK 2100960 63,2M DKK i omsætning hos Lead Supply.
Må lige overveje om ikke valuation af dette datterselskab skal opjusteres...
Fin-Tech selskaber som Lead Supply prissættes jo ret højt for tiden...
Hvad tænker du?
10/2 2022 12:26 Prof-Inv-DK 5100961 Med en overskudsgrad på 29,9 % lavede FK sit bedste overskud nogensinde i fjerde kvartal 2021:
Forventninger til 2022
North Media gav den 2. december 2021 en foreløbig prognose for 2022. I forhold til denne prognose præciseres forventningerne til EBIT som følge af købet af Boligmanager i januar 2022:
* Omsætningen ventes fortsat at blive på niveau med 2021, nemlig 1.015-1.045 mio. kr.
* EBIT ventes nu at blive 190-220 mio. kr. mod 200-220 mio. kr. i prognosen fra december. Præciseringen skyldes, at Boligmanager - som tidligere oplyst - ventes at belaste EBIT med 8 mio. kr. i 2022 efter udgifter til vækst og skalering, afskrivninger på købesum og hensættelser til earn-out.
North Media gav den 2. december 2021 en foreløbig prognose for 2022. I forhold til denne prognose præciseres forventningerne til EBIT som følge af købet af Boligmanager i januar 2022:
* Omsætningen ventes fortsat at blive på niveau med 2021, nemlig 1.015-1.045 mio. kr.
* EBIT ventes nu at blive 190-220 mio. kr. mod 200-220 mio. kr. i prognosen fra december. Præciseringen skyldes, at Boligmanager - som tidligere oplyst - ventes at belaste EBIT med 8 mio. kr. i 2022 efter udgifter til vækst og skalering, afskrivninger på købesum og hensættelser til earn-out.
10/2 2022 13:22 Prof-Inv-DK 3100970 I grafikken nedenfor kan man se, at FK distribution opjusterede tre gange i løbet af året 2021.
10/2 2022 13:24 Prof-Inv-DK 3100971 Så mon ikke der er potentiale til at FK Distr. kan gøre det lidt bedre i 2022 end de forventninger de har lagt op?
De forventer kun 23% i overskudsgrad for hele 2022 - mens de faktisk lavede en overskudsgrad på 29,9% i 4. kvartal 2021...
10/2 2022 13:25 Aktieinvestoren 4100972 Ingen tvivl om, at de som sædvanlig er mega konservative hos North Media...
Det er faktisk vildt irriterende at de ikke vil lægge større ambitioner ud...
Men selvfølgelig fedt nok, når de kan opjustere tre gange på eet år !
10/2 2022 13:28 Aktieinvestoren 2100973 Super tosset at den nye bestyrelsesformand Ole Borck ikke kan tage sig sammen til at gennemføre et stort aktietilbagekøb.
Men en ekstrem volatil aktie i det seneste år. F.eks. kurs 136 i aug. -21 og i dag ca. kurs 95. Men interessant, hvis 2022 potentielt, kan byde på en stigning på f.eks. 10-30%?
10/2 2022 13:42 Prof-Inv-DK 2100975 North Media: 347M DKK i overskud før skat og et EPS 2021 på 15 kroner per aktie. Prisen per North Media aktie er kr. 96 så vi kan beregne P/E-værdi for 2021 til 96 / 15 = 6,4x. Det er en fin pris at købe aktien på.
10/2 2022 13:43 Prof-Inv-DK 2100976 North Media A/S afholder generalforsamling den 25. marts 2022, kl. 15.00. Herefter udbetaler de kr. 5,- pr aktie. Aktien koster lige nu 96 kroner. Det betyder, at North Media giver 5/96 = 5,2% i udbytte-afkast....
Det er da noget bedre end de minus 1% jeg får på min indlånskonti.
Flot regnskab, uden tvivl. Men der lurer nogle problemer - måske - i horisonten. For nylig meddelte Salling, at de forsøgsvis dropper den trykte NETTO-reklame for 1,3 mio. husstande i en enkelt uge, og så tjekker om det fik betydning for omsætning og salg.
Den kan gå begge veje: Får det ingen betydning for NETTO, er det ikke så godt. Falder omsætning og salg i ugen efter den manglende omdeling, er det godt for NorthMedia.
Det bliver faktisk lidt spændende.
Jeg har ikke aktien pt. men følger med i udviklingen. Det kan til tider være svært at sælge større poster til en fornuftig kurs.
Den kan gå begge veje: Får det ingen betydning for NETTO, er det ikke så godt. Falder omsætning og salg i ugen efter den manglende omdeling, er det godt for NorthMedia.
Det bliver faktisk lidt spændende.
Jeg har ikke aktien pt. men følger med i udviklingen. Det kan til tider være svært at sælge større poster til en fornuftig kurs.
Kåre Wigh fortalte på investor-præsentationen at Salling Group har indgået 3-årig aftale med North Media, så der er nok ikke det store at være nervøs for der...
Ja - og egenkapitalen er steget med over 200 mio.
Godt gået NM.
Godt gået NM.
Ja 5,2% i afkast kan hurtigt blive -10% i afkast hvis kursen dropper pga. dårligere resultater. Personligt synes jeg deres fremtid er svær at vurdere og vil vente til tingene står mere klart
11/2 2022 16:26 Prof-Inv-DK 2101010 Opdateret oversigt over værdifastsættelsen af North Media. For 2022 ligger P/E-værdi og EV/EBITDA på hhv 9,5 og 3,0. For 2023 ligger P/E-værdi og EV/EBITDA på hhv 5,9 og 2,5. 2022-tallene bliver ramt af lavere EPS pga lavere overskuds-margin i FK Distribution og lavere afkast på værdipapirer. For 2023 forventer vi en forbedring af overskud-marginer til niveauet fra omkring 2. halvår 2021. EV/EBITDA beregnes kun på driften eksklusiv afkast eller tab på værdipapirer og er derfor ikke så volatil.
11/2 2022 17:11 Prof-Inv-DK 1101011 Husk også at fremsende evt. spørgsmål til generalforsamlingen senest i dag:
https://www.northmedia.dk/investorer/finanskalender/
Interessant. Hvad er din relation til NM siden du skriver "vi"?
Læs det indlæg jeg svarer på
"For 2023 forventer vi en forbedring af overskud-marginer til niveauet fra omkring 2. halvår 2021. EV/EBITDA beregnes kun på driften eksklusiv afkast eller tab på værdipapirer og er derfor ikke så volatil."
Antager at det ikke er et citat fra NM ledelsen
"For 2023 forventer vi en forbedring af overskud-marginer til niveauet fra omkring 2. halvår 2021. EV/EBITDA beregnes kun på driften eksklusiv afkast eller tab på værdipapirer og er derfor ikke så volatil."
Antager at det ikke er et citat fra NM ledelsen
14/2 2022 19:29 Prof-Inv-DK 0101077 Prof Inv har lavet analyse sammen med nogle kammerater fra aktieforums.
14/2 2022 19:47 Prof-Inv-DK 0101078 Bestyrelsesformanden køber aktier i North Media:
https://www.northmedia.dk/meddelse/?storyID=15333088
10/8 2022 17:01 Prof-Inv-DK 0105182 Er der nogen status i denne virksomhed og få denne aktie? Er der noget nyt og skrive hjem om? Er der nogen der har hørt noget?
