Dagens aktie er Ecolab Inc.
-----------------------------------------------
Ecolab er verdensførende inden for løsninger og services til vandbehandling, rensning, rengøring, hygiejne og infektionsforebyggelse.
Datadrevne løsninger der giver indsigt og fremmer fødevaresikkerheden og hjælper med at opretholde rene og sikre miljøer, optimere brugen af vand og energi samt forbedre driftseffektiviteten og bæredygtigheden.
Virksomheden er opdelt i tre hovedsektioner. Global Industrial, Global Institutional & Specialty, Global Healthcare & Life Sciences. Global Industrial er den største og står for 49% af omsætningen.
Kunder i 40+ brancher og industrier.
Salget fordeler sig på USA 53,1%, Europa 20,9%, Asien/Stillehavsområdet for 8,6%, Latinamerika for 6,1% Kina 4,8%, Indien/Mellemøsten for 3,6% og Canada for 2,9%.
47.000+ partnere og 3+ mio kundelokationer i 170+ lande.
De har flere forretningsben at stå på og er både geografisk og segment diversificeret
Kunders findes i brancher såsom catering, forarbejdning af fødevarer, hoteldrift, sundhedspleje, industri samt olie og gas
47.000 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 183,40
Market Cap: 52.218B
P/E: 45,51
Forward P/E: 31,24
P/S: 3,60
P/B: 7,11
Enterprise value: 60.886B
Profit margin: 7,96%
Operating margin : 13,05%
ROE: 16,20%
ROA: 5,59%
Indtjeningsvækst kvartal: 36,70%
Omsætningsvækst kvartal: 9,30%
Udbytte: 1,16%
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Udbytte aristokrat hvor man er i 31 år har hævet udbyttet og i 85 år har betalt det. Betales hvert kvartal
Høj andel af tilbagevendende omsætning
Scorer højt på Environment på ESG
Ejer Nalco branded der bruges til vandbehandling i råvaresektoren der har et stort vandforbrug, og har behov for at blive grønnere
3D TRASAR-teknologi er et innovativt koncept der bruges til at forbedre vandbehandlingssystemer. Teknologien bruger sensorer og analyser til at spore kvaliteten af ??vandet og automatisk ændre på de forskellige elementer der bruges i vandbehandlingen.
Vand bliver kaldt fremtidens blå guld, så man forventer det er sektor med stort fokus
Har partneret op med Siemens om at levere Climate Intelligence der er drevet af ECOLAB3D - en innovativ løsning, der hjælper virksomheder med at træffe informerede valg om, hvordan man balancerer produktivitet og bæredygtighedsmål
Selvom man er markedsførende har man kun 8% af TAM og markedet er fortsat meget fragmenteret hvilket giver gode muligheder for opkøb og konsolidering
Sigter mod en årlig vækst i indtjeningen på 12,7 % om året over de næste 5 år og har en rig mulighed at opnå denne rate i mange år fremover via konsolidering
Vigtig del af Bill & Melinda Gates Foundation
Det er et firma der både generer organisk vækst, men også magter at købe og integrere andre i en sektor med stort miljømæssigt fokus
Q1 2023 viste stærk salg på +9%, organisk salg +13%. Stigningerne var på tværs af en lang række af sektorer. Validerer forretningsmodellen og deres styrker.
Margins er igen stigende, hvilke indikerer at det er lykkedes at sende de stigende inputomkostninger videre til kunderne.
Miso Robotics der bruger robotteknologi og intelligent automatisering har annonceret et partnerskab
Stabil og pålidelig virksomhed med solide finanser der genererer konsistente pengestrømme
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
På trods af setback handler de til høj valuering og der er meget optimisme indbygget allerede i prissætningen. Både for type af virksomheden og fra et historisk gennemsnit er det en høj værdiansættelse.
Stor eksponering mod en nødlidende restaurant- og hotelbranche og så længe den lider vil det påvirke selskabet negativt
Hård konkurrence på en lang række markeder verden over.
Nye reguleringer inden for miljø forårsager øgede driftsomkostninger og muligheden for overtrædelser opstår
Ecolab er i vid udstrækning afhængig af IT infrastruktur til at drive sin forretning.
I takt med løbende opkøb af andre spillere er decentraliseringen og kompleksiteten af virksomhedens systemer øget og udgør en større trussel for ondsindet indtrængen
Har været nødt til at ligge ekstra energigebyr på sine services
Ramt af højere renteudgifter
-----------------------------------------------
Holdning
Et firma jeg ser mange muligheder i fordi de er så diversificeret.
Til den nuværende værdisætning har jeg ikke travlt med at købe ind.
Ingen position
Hvordan er I andre positioneret i sektoren, har I nogle spændende cases i sigte ?
-----------------------------------------------
Ecolab er verdensførende inden for løsninger og services til vandbehandling, rensning, rengøring, hygiejne og infektionsforebyggelse.
Datadrevne løsninger der giver indsigt og fremmer fødevaresikkerheden og hjælper med at opretholde rene og sikre miljøer, optimere brugen af vand og energi samt forbedre driftseffektiviteten og bæredygtigheden.
Virksomheden er opdelt i tre hovedsektioner. Global Industrial, Global Institutional & Specialty, Global Healthcare & Life Sciences. Global Industrial er den største og står for 49% af omsætningen.
Kunder i 40+ brancher og industrier.
Salget fordeler sig på USA 53,1%, Europa 20,9%, Asien/Stillehavsområdet for 8,6%, Latinamerika for 6,1% Kina 4,8%, Indien/Mellemøsten for 3,6% og Canada for 2,9%.
47.000+ partnere og 3+ mio kundelokationer i 170+ lande.
De har flere forretningsben at stå på og er både geografisk og segment diversificeret
Kunders findes i brancher såsom catering, forarbejdning af fødevarer, hoteldrift, sundhedspleje, industri samt olie og gas
47.000 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 183,40
Market Cap: 52.218B
P/E: 45,51
Forward P/E: 31,24
P/S: 3,60
P/B: 7,11
Enterprise value: 60.886B
Profit margin: 7,96%
Operating margin : 13,05%
ROE: 16,20%
ROA: 5,59%
Indtjeningsvækst kvartal: 36,70%
Omsætningsvækst kvartal: 9,30%
Udbytte: 1,16%
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Udbytte aristokrat hvor man er i 31 år har hævet udbyttet og i 85 år har betalt det. Betales hvert kvartal
Høj andel af tilbagevendende omsætning
Scorer højt på Environment på ESG
Ejer Nalco branded der bruges til vandbehandling i råvaresektoren der har et stort vandforbrug, og har behov for at blive grønnere
3D TRASAR-teknologi er et innovativt koncept der bruges til at forbedre vandbehandlingssystemer. Teknologien bruger sensorer og analyser til at spore kvaliteten af ??vandet og automatisk ændre på de forskellige elementer der bruges i vandbehandlingen.
Vand bliver kaldt fremtidens blå guld, så man forventer det er sektor med stort fokus
Har partneret op med Siemens om at levere Climate Intelligence der er drevet af ECOLAB3D - en innovativ løsning, der hjælper virksomheder med at træffe informerede valg om, hvordan man balancerer produktivitet og bæredygtighedsmål
Selvom man er markedsførende har man kun 8% af TAM og markedet er fortsat meget fragmenteret hvilket giver gode muligheder for opkøb og konsolidering
Sigter mod en årlig vækst i indtjeningen på 12,7 % om året over de næste 5 år og har en rig mulighed at opnå denne rate i mange år fremover via konsolidering
Vigtig del af Bill & Melinda Gates Foundation
Det er et firma der både generer organisk vækst, men også magter at købe og integrere andre i en sektor med stort miljømæssigt fokus
Q1 2023 viste stærk salg på +9%, organisk salg +13%. Stigningerne var på tværs af en lang række af sektorer. Validerer forretningsmodellen og deres styrker.
Margins er igen stigende, hvilke indikerer at det er lykkedes at sende de stigende inputomkostninger videre til kunderne.
Miso Robotics der bruger robotteknologi og intelligent automatisering har annonceret et partnerskab
Stabil og pålidelig virksomhed med solide finanser der genererer konsistente pengestrømme
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
På trods af setback handler de til høj valuering og der er meget optimisme indbygget allerede i prissætningen. Både for type af virksomheden og fra et historisk gennemsnit er det en høj værdiansættelse.
Stor eksponering mod en nødlidende restaurant- og hotelbranche og så længe den lider vil det påvirke selskabet negativt
Hård konkurrence på en lang række markeder verden over.
Nye reguleringer inden for miljø forårsager øgede driftsomkostninger og muligheden for overtrædelser opstår
Ecolab er i vid udstrækning afhængig af IT infrastruktur til at drive sin forretning.
I takt med løbende opkøb af andre spillere er decentraliseringen og kompleksiteten af virksomhedens systemer øget og udgør en større trussel for ondsindet indtrængen
Har været nødt til at ligge ekstra energigebyr på sine services
Ramt af højere renteudgifter
-----------------------------------------------
Holdning
Et firma jeg ser mange muligheder i fordi de er så diversificeret.
Til den nuværende værdisætning har jeg ikke travlt med at købe ind.
Ingen position
Hvordan er I andre positioneret i sektoren, har I nogle spændende cases i sigte ?
Fedt indlæg! Generelt læser jeg alle dine indlæg, kæmpen fan med er hurtigt overblik!
Jeg er selv investeret i vand. Jeg har dog taget en etf. Jeg synes der er en del som taler for at sektoren kommer til at vokse, og virker som en lidt overset sektor ift klimaændringer. Umiddelbart synes jeg det har været svært at udpege vinderen, da det virker som om sektoren stadig er i en ret vild udvikling, men har sat en pæn skilling på, at de kommer til at tage en tur lidt i retning af sol - omend lidt mindre og noget langsommere
Jeg er selv investeret i vand. Jeg har dog taget en etf. Jeg synes der er en del som taler for at sektoren kommer til at vokse, og virker som en lidt overset sektor ift klimaændringer. Umiddelbart synes jeg det har været svært at udpege vinderen, da det virker som om sektoren stadig er i en ret vild udvikling, men har sat en pæn skilling på, at de kommer til at tage en tur lidt i retning af sol - omend lidt mindre og noget langsommere
10/7 2023 08:32 dagensaktie.dk 1
113873 Mange tak.
Det er også en sektor der er meget svær at investere i fordi der findes et hav af retninger for forskellige produkter og løsninger, så kan gode lide tanken omkring ETF delen.
Det er også en sektor der er meget svær at investere i fordi der findes et hav af retninger for forskellige produkter og løsninger, så kan gode lide tanken omkring ETF delen.
