Dagens aktie er Caterpillar Inc.
-----------------------------------------------
Caterpillar Inc. er verdens største producent af bygge- og anlægsmaskiner samt diesel- og propanmotorer, gasturbiner og dieselelektriske lokomotiver til industrielt brug.
109.000 ansatte.
156 forhandlere, der servicerer 192 lande.
Construction Industries tilbyder eks. asfaltudlæggere, rendegravere, bælte- og multiterrænlæssere, gravemaskiner, vejhøvle, rørlæggere, vejudvindere, byggepladstraktorer, minilæssere, teleskoplæssere og brugskøretøjer
Resource Industries leverer eks. hydrauliske skovle, roterende boremaskiner, hard rock-køretøjer, bæltetraktorer, minelastbiler, leddelte lastbiler, jordkomprimatore, sikkerhedstjenester og løsninger til minedrift.
Energi & Transport tilbyder stempelmotorer, generatorsæt, integrerede systemer og løsninger, turbiner, dieselelektriske lokomotiver andre jernbanerelaterede produkter og tjenester til marine-, olie- og gas-, industri- og elproduktionssektorer.
Financial Products leverer operationelle og finansielle leasingkontrakter, afdragssalgskontrakter, driftskapitallån og engrosfinansieringsplaner samt forsikrings- og risikostyringsprodukter til køretøjer, elproduktionsanlæg og marinefartøjer.
Other står for filtre, væsker, jordværktøjer osv
2+ mio. aktive bygge- og anlægsmaskiner på arbejde verden over
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 207,20
Market Cap: 106.987B
P/E: 15,33
Forward P/E: 11,41
P/S: 0,00
P/B: 5,89
Profit margin: 0,00%
Operating margin : 0,00%
ROE: 0,00%
ROA: 0,00%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 0,00%
Udbytte: 1,70%
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Stærk markedsposition i en række forskellige industrier
Voksende udlejningsforretning der gør man tager flere dele af værdikæden. Eksponering mod minesektoren
Global tilstedeværelse og aktiv i en række forskellige markeder
Pick and Shovel strategi
Kæmpe del af den grønne omstilling med den fokus der er på metaller og minedrift
Langvarige kunderelationer
Stærkt brand, der er kendt for kvalitet og pålidelighed
9. kvartaler i træk med en tocifret årlig vækst.
59% af omsætningen ligger uden for US
Service er en kæmpe del af værdien i de tunge maskiner, og det har man forstået ved at lave flådestyring til kunderne og digitalisering med telemetri så man har bedre overvågning af udstyret for hvornår der skal laves service eller skiftes dele
Strategisk fokus på at doble serviceforretningen frem mod 2026 for at gøre indtjeningen mere forudsigelig
Leverer konsekvent bedre end det forventede.
Q1 2023 viste stigning i omsætningen på +17% y/y og stigende margins gør at EPS steg +31%
Hævet udbyttet 29 år i træk.
Forventer stærkt salg og ingen væsentlig ændring i forhandlerbeholdningen i forhold til ultimo 2022
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Stigende inputomkostninger æder dele af margins
Man har en masse specialviden teknologier og udstyr inden for forbrændingsmotorer som får mindre værdi
Meget cyklisk og passer perfekt når der er gang i alle dele af samfundet, det ligner det ikke den nærmeste fremtid byder
Eksponeret mod olie og gas sektoren der har politisk modvind
Er steget 44% på 1 år.
-----------------------------------------------
Holdning
Cykliciteten gør, at det ikke er nu jeg finder det attraktivt at være investor.
Det på trods af der ingen grøn omstilling er uden Caterpillars flåde at maskiner.
Ingen position
Hvad skal deres ske med alle de store motorer man er så dygtig til ?
-----------------------------------------------
Caterpillar Inc. er verdens største producent af bygge- og anlægsmaskiner samt diesel- og propanmotorer, gasturbiner og dieselelektriske lokomotiver til industrielt brug.
109.000 ansatte.
156 forhandlere, der servicerer 192 lande.
Construction Industries tilbyder eks. asfaltudlæggere, rendegravere, bælte- og multiterrænlæssere, gravemaskiner, vejhøvle, rørlæggere, vejudvindere, byggepladstraktorer, minilæssere, teleskoplæssere og brugskøretøjer
Resource Industries leverer eks. hydrauliske skovle, roterende boremaskiner, hard rock-køretøjer, bæltetraktorer, minelastbiler, leddelte lastbiler, jordkomprimatore, sikkerhedstjenester og løsninger til minedrift.
Energi & Transport tilbyder stempelmotorer, generatorsæt, integrerede systemer og løsninger, turbiner, dieselelektriske lokomotiver andre jernbanerelaterede produkter og tjenester til marine-, olie- og gas-, industri- og elproduktionssektorer.
Financial Products leverer operationelle og finansielle leasingkontrakter, afdragssalgskontrakter, driftskapitallån og engrosfinansieringsplaner samt forsikrings- og risikostyringsprodukter til køretøjer, elproduktionsanlæg og marinefartøjer.
Other står for filtre, væsker, jordværktøjer osv
2+ mio. aktive bygge- og anlægsmaskiner på arbejde verden over
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 207,20
Market Cap: 106.987B
P/E: 15,33
Forward P/E: 11,41
P/S: 0,00
P/B: 5,89
Profit margin: 0,00%
Operating margin : 0,00%
ROE: 0,00%
ROA: 0,00%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 0,00%
Udbytte: 1,70%
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Stærk markedsposition i en række forskellige industrier
Voksende udlejningsforretning der gør man tager flere dele af værdikæden. Eksponering mod minesektoren
Global tilstedeværelse og aktiv i en række forskellige markeder
Pick and Shovel strategi
Kæmpe del af den grønne omstilling med den fokus der er på metaller og minedrift
Langvarige kunderelationer
Stærkt brand, der er kendt for kvalitet og pålidelighed
9. kvartaler i træk med en tocifret årlig vækst.
59% af omsætningen ligger uden for US
Service er en kæmpe del af værdien i de tunge maskiner, og det har man forstået ved at lave flådestyring til kunderne og digitalisering med telemetri så man har bedre overvågning af udstyret for hvornår der skal laves service eller skiftes dele
Strategisk fokus på at doble serviceforretningen frem mod 2026 for at gøre indtjeningen mere forudsigelig
Leverer konsekvent bedre end det forventede.
Q1 2023 viste stigning i omsætningen på +17% y/y og stigende margins gør at EPS steg +31%
Hævet udbyttet 29 år i træk.
Forventer stærkt salg og ingen væsentlig ændring i forhandlerbeholdningen i forhold til ultimo 2022
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Stigende inputomkostninger æder dele af margins
Man har en masse specialviden teknologier og udstyr inden for forbrændingsmotorer som får mindre værdi
Meget cyklisk og passer perfekt når der er gang i alle dele af samfundet, det ligner det ikke den nærmeste fremtid byder
Eksponeret mod olie og gas sektoren der har politisk modvind
Er steget 44% på 1 år.
-----------------------------------------------
Holdning
Cykliciteten gør, at det ikke er nu jeg finder det attraktivt at være investor.
Det på trods af der ingen grøn omstilling er uden Caterpillars flåde at maskiner.
Ingen position
Hvad skal deres ske med alle de store motorer man er så dygtig til ?
Tak for dine meget inspirerende indlæg. De er meget værdsat.
Mvh Hanne
Mvh Hanne
23/7 2023 11:40 dagensaktie.dk 1
114173 Mange tak. Det er dejligt i er nogle der kan bruge dem til noget.
