Dagens aktie er A.P. Møller - Mærsk A/S
-----------------------------------------------
AP Møller-Mærsk er et dansk konglomerat som er involveret i global handel, shipping og logistik. Mærsk Line, som yder det største bidrag til gruppens omsætning, har været en af de største containerrederi på globalt plan i mere end 20 år.
Integreret logistik på tværs af oceaner, havne, på land og i luften
Råder over 730+ fartøjer, 67 terminaler og har aktiviteter i 130+ lande.
Logistik gjort let gennem digitale løsninger er mottoet.. Gør det nemt at administrere forsendelser og logistik online. Fra at finde en pris og foretage reservationer til at indsende dokumenter og spore last.
Facilitator for international handel
100.000+ kunder.
All the way to zero strategi = netto nul i 2040 - fremrykket fra 2050
110.000+ ansatte
Søren Skou der var manden bag turnaround er gået på pension og erstattet af Vincent Clerc
Q3 2023 rapport kommer 3. november 2023
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 13285,00
Market Cap: 220.05B
P/E: 1,47
Forward P/E: 5,79
P/S: 3,25
P/B: 4,05
Enterprise value: 218.714B
Profit margin: 25,92%
Operating margin : 26,55%
ROE: 32,48%
ROA: 13,72%
Indtjeningsvækst kvartal: -81,70%
Omsætningsvækst kvartal: -40,00%
Udbytte: 14,98%
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Rettidig omhu har altid været deres motto, og man virker toptrimmet
Begyndt at tage flere dele af værdikæden fra speditørerne hvor margins er højere
Primær rute mellem Asien og Europa
Har lavet kæmpe investeringer i IT forbedringer
Tjener voldsomt mange penge disse år grundet raterne har været urealistisk høje og sender pengene videre til aktionærerne igennem udbytter.
Verden er ved at være normaliseret og så skal indtjeningen vokse igen i takt med større og større succes med den ny strategi, hvor man tager en større del af værdikæden
Attraktiv økonomisk position der giver mulighed for både solide udbytter, aktietilbagekøb samt strategiske investeringer
Rekordresultater i 2022, men skævvrider opfattelsen af fremtidens forretning.
Har fået en større rolle i kunders langsigtede planlægning med fokus på sammenhængende end-to-end-løsninger.
Opkøbet af LF Logistics blev effekturet i 2022 der tilføjede 198 lagerlokationer.
Forsøg med Maersk Air Cargo der er et fragtflyselskab.
Har bestilt 19 containerskibe i en ny serie med motorer, der vil blive drevet af grønt methanolbrændstof
Dagens handel er global - spørgsmålet er om det er ved at ændre sig i forbindelse med geopolitiske konflikter.
Et af verdens største havne- og terminalselskaber ICTSI tror på fortsat vækst, selvom markedet er usikkert og præget af geopolitisk uro.
Q2 volumen og rater var stabiliseret på et lavere niveau i overensstemmelse med forventningerne
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Afhængig af verdenshandel så geopolitiske udfordringer er gift
Afhængig af vækst i samfundet for at der skal fragtes container
Raterne er faldet voldsomt igen, dog stadig på ok niveau
Makroøkonomisk modvind
Branchen er svær. Mange år tjener man ingen penge, hvor man så skovler penge ind nogle år i en grad der virker totalt urealistisk
Hvis man har specialindsigt i branchen kan der ligge nogle gode trading muligheder, men for meningmand er det ikke en sektor man behøves være i lige nu
Sektor med stor udfordring med at nedbringe udledninger. Den største udfordring i at dekarbonisere global skibsfart er fortsat tilgængeligheden af grøn energi og brændstoffer i tilstrækkelige mængder til konkurrencedygtige priser.
Der bliver kamp om grøn metanol til fremtidens skibe,
Shitstorm med underbetaling af havneterminalmedarbejdere
Der er bestilt rigtig mange nye skibe i sektoren der presser rater ned og vil være konstant pres, indtil der fjernes tonnage.
Containerflåden står til at vokse +18 pct. over de næste par år. De mange nye containerskibe og en lavere efterspørgsel rammer rederiernes indtjening. 4.5 millioner nye teu ventes at blive tilføjet markedet frem mod 2025.
Der bliver ved at komme svage tal fra Kina.
Man måtte i 2022 sammen med IBM droppe TradeLens, en blockchain-aktiveret global handelsplatform grundet manglede globalt industrisamarbejde
Revolutioner inden for shipping er sjældne, og de tager lang tid
Cash flow i Q2 2023 faldt -76.9%
-----------------------------------------------
Holdning
Veldrevet firma, men makro er helt forkert og raterne er på vej i et ikke attraktivt niveau.
Er meget betænkelig over udviklingen i mængden af tonnage der kommer ind i markedet på et skævt tidspunkt.
Jeg har selv solgt al min eksponering mod containermarkedet.
Ingen position
Hvad har i andre gjort med jeres cykliske eksponeringer ?
-----------------------------------------------
AP Møller-Mærsk er et dansk konglomerat som er involveret i global handel, shipping og logistik. Mærsk Line, som yder det største bidrag til gruppens omsætning, har været en af de største containerrederi på globalt plan i mere end 20 år.
Integreret logistik på tværs af oceaner, havne, på land og i luften
Råder over 730+ fartøjer, 67 terminaler og har aktiviteter i 130+ lande.
Logistik gjort let gennem digitale løsninger er mottoet.. Gør det nemt at administrere forsendelser og logistik online. Fra at finde en pris og foretage reservationer til at indsende dokumenter og spore last.
Facilitator for international handel
100.000+ kunder.
All the way to zero strategi = netto nul i 2040 - fremrykket fra 2050
110.000+ ansatte
Søren Skou der var manden bag turnaround er gået på pension og erstattet af Vincent Clerc
Q3 2023 rapport kommer 3. november 2023
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 13285,00
Market Cap: 220.05B
P/E: 1,47
Forward P/E: 5,79
P/S: 3,25
P/B: 4,05
Enterprise value: 218.714B
Profit margin: 25,92%
Operating margin : 26,55%
ROE: 32,48%
ROA: 13,72%
Indtjeningsvækst kvartal: -81,70%
Omsætningsvækst kvartal: -40,00%
Udbytte: 14,98%
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Rettidig omhu har altid været deres motto, og man virker toptrimmet
Begyndt at tage flere dele af værdikæden fra speditørerne hvor margins er højere
Primær rute mellem Asien og Europa
Har lavet kæmpe investeringer i IT forbedringer
Tjener voldsomt mange penge disse år grundet raterne har været urealistisk høje og sender pengene videre til aktionærerne igennem udbytter.
Verden er ved at være normaliseret og så skal indtjeningen vokse igen i takt med større og større succes med den ny strategi, hvor man tager en større del af værdikæden
Attraktiv økonomisk position der giver mulighed for både solide udbytter, aktietilbagekøb samt strategiske investeringer
Rekordresultater i 2022, men skævvrider opfattelsen af fremtidens forretning.
Har fået en større rolle i kunders langsigtede planlægning med fokus på sammenhængende end-to-end-løsninger.
Opkøbet af LF Logistics blev effekturet i 2022 der tilføjede 198 lagerlokationer.
Forsøg med Maersk Air Cargo der er et fragtflyselskab.
Har bestilt 19 containerskibe i en ny serie med motorer, der vil blive drevet af grønt methanolbrændstof
Dagens handel er global - spørgsmålet er om det er ved at ændre sig i forbindelse med geopolitiske konflikter.
Et af verdens største havne- og terminalselskaber ICTSI tror på fortsat vækst, selvom markedet er usikkert og præget af geopolitisk uro.
Q2 volumen og rater var stabiliseret på et lavere niveau i overensstemmelse med forventningerne
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Afhængig af verdenshandel så geopolitiske udfordringer er gift
Afhængig af vækst i samfundet for at der skal fragtes container
Raterne er faldet voldsomt igen, dog stadig på ok niveau
Makroøkonomisk modvind
Branchen er svær. Mange år tjener man ingen penge, hvor man så skovler penge ind nogle år i en grad der virker totalt urealistisk
Hvis man har specialindsigt i branchen kan der ligge nogle gode trading muligheder, men for meningmand er det ikke en sektor man behøves være i lige nu
Sektor med stor udfordring med at nedbringe udledninger. Den største udfordring i at dekarbonisere global skibsfart er fortsat tilgængeligheden af grøn energi og brændstoffer i tilstrækkelige mængder til konkurrencedygtige priser.
Der bliver kamp om grøn metanol til fremtidens skibe,
Shitstorm med underbetaling af havneterminalmedarbejdere
Der er bestilt rigtig mange nye skibe i sektoren der presser rater ned og vil være konstant pres, indtil der fjernes tonnage.
Containerflåden står til at vokse +18 pct. over de næste par år. De mange nye containerskibe og en lavere efterspørgsel rammer rederiernes indtjening. 4.5 millioner nye teu ventes at blive tilføjet markedet frem mod 2025.
Der bliver ved at komme svage tal fra Kina.
Man måtte i 2022 sammen med IBM droppe TradeLens, en blockchain-aktiveret global handelsplatform grundet manglede globalt industrisamarbejde
Revolutioner inden for shipping er sjældne, og de tager lang tid
Cash flow i Q2 2023 faldt -76.9%
-----------------------------------------------
Holdning
Veldrevet firma, men makro er helt forkert og raterne er på vej i et ikke attraktivt niveau.
Er meget betænkelig over udviklingen i mængden af tonnage der kommer ind i markedet på et skævt tidspunkt.
Jeg har selv solgt al min eksponering mod containermarkedet.
Ingen position
Hvad har i andre gjort med jeres cykliske eksponeringer ?
18/8 2023 12:18 VærKritisk 8
114807 Jeg har ikke lavet meget andet end at flytte containere det meste af mit liv. Lige nu kan jeg ikke rigtig se hvor de gode nyheder skulle komme fra.
En større stimulanspakke fra Kina kunne måske gi' lidt kortvarig medvind. Fred i Europa ville nok give medvind på alle baner og tilmed fjerne lidt af de spændinger der også belaster mærsk, men hvor sandsynligt er det??
En større stimulanspakke fra Kina kunne måske gi' lidt kortvarig medvind. Fred i Europa ville nok give medvind på alle baner og tilmed fjerne lidt af de spændinger der også belaster mærsk, men hvor sandsynligt er det??
Ved vi noget nyt omkring en stimuluspakke fra kineserne? Synes der er larmende tavshed.
20/8 2023 10:24 VærKritisk 4114826 Alle venter. Alle håber, men, nej, der er ikke rigtig kommet noget endnu. Det er deres ejendomssektor der har drevet den vilde vækst i Kina igennem mange år, så det er et voldsomt problem de står med og der findes næppe en quick fix.
20/8 2023 11:07 Helge Larsen/PI-redaktør 4114827 Helt enig VK. Om eventuel stimuluspakke i Kina fra 6.49. Jeg taler om ejendomssektoren i den sammenhæng:
21/8 2023 07:04 ProInvestorNEWS 2114832 Kinas centralbank skuffer: Sænker renten mindre end ventet
21/8 07:37
Den kinesiske centralbank har mandag morgen skuffet finansmarkederne med en rentenedsættelse, der ikke matcher markedets forventninger.
Centralbanken trimmede godt nok den etårige udlånsrente med 10 basispoint til 3,45 pct., men økonomer havde ifølge Bloomberg News ventet en nedsættelse til 3,40 pct.
Oven i lod banken sin femårige rente være uændret. Også her havde økonomer sat næsen op efter en nedsættelse på 15 basispoint.
- En grund til, at centralbanken kun nøjes med 10 basispoint kan være af hensynet til valutaen, der er blevet svækket betragteligt. Det var formentlig også grunden til, at den femårige udlånsrente forblev uændret på 4,20 pct., vurderer Jan Størup Nielsen, chefanalytiker i Nordea, i en morgenkommentar.
På finansmarkederne er kinesiske aktier presset baglæns, og amerikanske obligationsrenter er steget en anelse.
Den kinesiske centralbank og landets myndigheder har længet været under pres for at øge de økonomiske stimuli, så der kan sættes skub økonomien, der lider under en vaklende ejendomssektor og vigende eksport.
.\˙ MarketWire
21/8 07:37
Den kinesiske centralbank har mandag morgen skuffet finansmarkederne med en rentenedsættelse, der ikke matcher markedets forventninger.
Centralbanken trimmede godt nok den etårige udlånsrente med 10 basispoint til 3,45 pct., men økonomer havde ifølge Bloomberg News ventet en nedsættelse til 3,40 pct.
Oven i lod banken sin femårige rente være uændret. Også her havde økonomer sat næsen op efter en nedsættelse på 15 basispoint.
- En grund til, at centralbanken kun nøjes med 10 basispoint kan være af hensynet til valutaen, der er blevet svækket betragteligt. Det var formentlig også grunden til, at den femårige udlånsrente forblev uændret på 4,20 pct., vurderer Jan Størup Nielsen, chefanalytiker i Nordea, i en morgenkommentar.
På finansmarkederne er kinesiske aktier presset baglæns, og amerikanske obligationsrenter er steget en anelse.
Den kinesiske centralbank og landets myndigheder har længet været under pres for at øge de økonomiske stimuli, så der kan sættes skub økonomien, der lider under en vaklende ejendomssektor og vigende eksport.
.\˙ MarketWire
