Dagens aktie er Cloudflare Inc.
-----------------------------------------------
Cloudflare er et amerikansk firma der fungerer som Cloud-tjensteudbyder, der leverer IaaS-ydelser som CDN, DDoS beskyttelse, DNS og lignende med fokus på pålidelighed, hastighed og sikkerhed.
Datacentre i 300+ byer fordelt i 100+ lande.
Betjener i gennemsnit 46 millioner HTTP-anmodninger i sekundet.
Har fokus på udviklere, hvor man tilbyder en serverless platform udviklerne kan bruge uden at tænke på infrastruktur eller drift, men i stedet bare fokus på at lave effektive applikationer der har global skala.
Beskytter 20% af alle websites.
31% af Fortune 1000 er aktive kunder
95% af internetbrugerene i hele verden kan nå services under ~50ms,
Omsætning CAGR 50%+ FY16-FY21
Zero Trust Services, Website & App Performance, Website & App Security, Network Security & Performance, Developer Platform, SASE - Cloudflare One alt sammen bygget på Cloudflare Network
"The only thing worse than a bad idea is no idea" tilgang
Cloudflare er drevet af 100% vedvarende energi
3.389 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 62,68
Market Cap: 20.949B
P/E: 0,00
Forward P/E: 142,45
P/S: 18,58
P/B: 32,58
Enterprise value: 20.823B
Profit margin: -19,61%
Operating margin : -17,40%
ROE: -36,16%
ROA: -4,90%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 31,50%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra Yahoo Finance og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Cloud er fremtiden og markedet vil blive ved at vokse
Beskyttelse mod hackere og optimering af hastighed på websites bliver vigtigere og vigtigere, da firmaers digitalisering af bygget op omkring at services er oppe
Udviklere er generelt vilde med deres services
Blokerer i gennemsnit 140 milliarder trusler om dagen
Hver eneste login, anmodning og svar, der går gennem deres netværk, styrker den maskinlæring, som vi anvender til at opdage og blokere trusler
Udviklerfokuseret organisation der i løbet af de sidste to år har vokset sit globale team med 93% samtidig med at er lykkedes med at holde højst niveau af tilfredshed blandt de ansatte
Privacy-first tilgang hvilket er force i disse tider med stigende regulering
Alt-i-én løsning til netværkssikkerhed og skalerbarhed
Eksisterende kunder øger mængden af penge de bruger på services
Har samarbejde med kinesiske JDcom der giver dem fordel i forhold til at operere i Kina
Kommer fra en række af bedre end ventet kvartalsrapporter.
Meget attraktive bruttomargins
En meget stor del af internettet er i øjeblikket afhængig af dets tjenester, hvilket gør det til en af de digitale hjørnesten
Hurtigere internethastigheder, mere medieintensive websites og en eskalering af bot-drevne cyberangreb har øget behovet for deres services
FY17-22 voksede omsætningen +48% CAGR
Omsætningen voksede +32% i Q2 2023 y/y
Hurtige udviklingscyklusser og QA gennem gratis brugere frivillige test af nye produkter.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Fastly er en konkurrent der har vist os hvor hurtigt vækstraterne kan drosle ned.
Er allerede steget +38% i år.
Sektoren bevæger sig så hurtigt at det kræver nye produkter hvert eneste kvartal.
Selvom man stadig har flotte 115% net dollar retention, så er det faldet fra 126% i samme periode sidste år.
Makro gør at der i virksomhederne er blevet mere opmærksomme på hvordan de bruger deres midler på området.
Man vækster stadig kunderne med +15%, men sidste år var det +20%, så ligesom mange andre områder så er vækstraterne faldende.
Men er stadig en meget højt prissat aktie, hvis man ser på P/S på 18.34
Stadigt stigende aktiebaserede kompensationer
-----------------------------------------------
Holdning
Forretningen er attraktiv og mange udviklere sværger til deres services, så ingen tvivl om deres berettigelse.
Jeg syntes stadig ikke at man tilbyder en rimelig risk/reward.
Ingen position
-----------------------------------------------
Cloudflare er et amerikansk firma der fungerer som Cloud-tjensteudbyder, der leverer IaaS-ydelser som CDN, DDoS beskyttelse, DNS og lignende med fokus på pålidelighed, hastighed og sikkerhed.
Datacentre i 300+ byer fordelt i 100+ lande.
Betjener i gennemsnit 46 millioner HTTP-anmodninger i sekundet.
Har fokus på udviklere, hvor man tilbyder en serverless platform udviklerne kan bruge uden at tænke på infrastruktur eller drift, men i stedet bare fokus på at lave effektive applikationer der har global skala.
Beskytter 20% af alle websites.
31% af Fortune 1000 er aktive kunder
95% af internetbrugerene i hele verden kan nå services under ~50ms,
Omsætning CAGR 50%+ FY16-FY21
Zero Trust Services, Website & App Performance, Website & App Security, Network Security & Performance, Developer Platform, SASE - Cloudflare One alt sammen bygget på Cloudflare Network
"The only thing worse than a bad idea is no idea" tilgang
Cloudflare er drevet af 100% vedvarende energi
3.389 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 62,68
Market Cap: 20.949B
P/E: 0,00
Forward P/E: 142,45
P/S: 18,58
P/B: 32,58
Enterprise value: 20.823B
Profit margin: -19,61%
Operating margin : -17,40%
ROE: -36,16%
ROA: -4,90%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 31,50%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra Yahoo Finance og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Cloud er fremtiden og markedet vil blive ved at vokse
Beskyttelse mod hackere og optimering af hastighed på websites bliver vigtigere og vigtigere, da firmaers digitalisering af bygget op omkring at services er oppe
Udviklere er generelt vilde med deres services
Blokerer i gennemsnit 140 milliarder trusler om dagen
Hver eneste login, anmodning og svar, der går gennem deres netværk, styrker den maskinlæring, som vi anvender til at opdage og blokere trusler
Udviklerfokuseret organisation der i løbet af de sidste to år har vokset sit globale team med 93% samtidig med at er lykkedes med at holde højst niveau af tilfredshed blandt de ansatte
Privacy-first tilgang hvilket er force i disse tider med stigende regulering
Alt-i-én løsning til netværkssikkerhed og skalerbarhed
Eksisterende kunder øger mængden af penge de bruger på services
Har samarbejde med kinesiske JDcom der giver dem fordel i forhold til at operere i Kina
Kommer fra en række af bedre end ventet kvartalsrapporter.
Meget attraktive bruttomargins
En meget stor del af internettet er i øjeblikket afhængig af dets tjenester, hvilket gør det til en af de digitale hjørnesten
Hurtigere internethastigheder, mere medieintensive websites og en eskalering af bot-drevne cyberangreb har øget behovet for deres services
FY17-22 voksede omsætningen +48% CAGR
Omsætningen voksede +32% i Q2 2023 y/y
Hurtige udviklingscyklusser og QA gennem gratis brugere frivillige test af nye produkter.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Fastly er en konkurrent der har vist os hvor hurtigt vækstraterne kan drosle ned.
Er allerede steget +38% i år.
Sektoren bevæger sig så hurtigt at det kræver nye produkter hvert eneste kvartal.
Selvom man stadig har flotte 115% net dollar retention, så er det faldet fra 126% i samme periode sidste år.
Makro gør at der i virksomhederne er blevet mere opmærksomme på hvordan de bruger deres midler på området.
Man vækster stadig kunderne med +15%, men sidste år var det +20%, så ligesom mange andre områder så er vækstraterne faldende.
Men er stadig en meget højt prissat aktie, hvis man ser på P/S på 18.34
Stadigt stigende aktiebaserede kompensationer
-----------------------------------------------
Holdning
Forretningen er attraktiv og mange udviklere sværger til deres services, så ingen tvivl om deres berettigelse.
Jeg syntes stadig ikke at man tilbyder en rimelig risk/reward.
Ingen position
