Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
DANMARKS STØRSTE INVESTORSITE MED DEBAT, CHAT OG NYHEDER
Q&A med Zealand Pharma, 14 November kl 14.00 Læs mere her

SMSMED Scandinavian Medical Service


115565 JHK123 19/9 2023 14:30
Oversigt

SMS har lige opjusteret forventninger til regnskabsåret så der forventes nu en omsætning på DKK 180 - 195 mio. (tidligere DKK 160 - 175 mio.), mens EBITDA nu forventes at ligge i intervallet DKK 20 - 23 mio. (tidligere DKK 19,5 - 21,5 mio.).

Men det synes meget konservativt. Hvis jeg fratrækker H1 fra forventningerne til hele året for jeg en EBITDA margin på 8.7% mod 15% i H1. Er deres margin faldet og/eller deres kapacitetsomkostninger steget forholdsmæssigt meget?

H1 H2 2022/23
Omsætning 96.240 98.760 195.000
EBITDA 14.433 8.567 23.000
EBITDA margin% 15.0% 8.7% 11.8%

Er der nogen som har bedre indsigt end jeg har?



19/9 2023 14:45 VærKritisk 2115566



Dygtige folk. Så enkelt kan det siges.



19/9 2023 16:06 Urban 2115569



Ja, der er mange dygtige folk i erhvervslivet. Jeg kender selv adskillige. Og opjusteringer i konkrete selskaber er selvfølgelig altid positive og opmuntrende for aktionærerne.

Men kurs 13.80 ultimo februar d.å. Og i dag i omegnen af kurs 9,40. Det imponerer næppe alle potentielle aktionærer! Og på den baggrund er kurser under 9.00 niveauet forhåbentlig gået over i historien!

Jeg ejer ikke selv aktien, men følger den med interesse;−)



20/11 2023 01:09 tommycarstensen 2116824



Jeg har ikke tidligere fulgt virksomheden. Hvor ser I virksomheden om fem aar?



20/11 2023 15:30 JHK123 2116833






20/11 2023 19:40 tommycarstensen 1116843



JHK123 Jeg synes, at det ser positivt og lovende ud. En ROIC paa cirka 20% er godkendt, og jeg tror de er noget pessimistiske omkring vaeksten. Jeg har valgt at koebe.



20/11 2023 19:55 JHK123 2116846



2022/23 er bestemt godkendt men 2023/24 skuffer på omsætningsvækst og EBITDA%.

Afventer conference call i morgen (14:00) men tror ikke jeg køber flere aktier. Det ser ud som om 2023/24 bliver et investerings år (USA mm).



21/11 2023 08:29 tommycarstensen 1116862



JHK123 Tak for synspunkter. Jeg haefter mig ved foelgende vedroerende EBITDA:

"Selskabets bestyrelse og direktion finder det sandsynligt, at prisniveauet og marginer for CT-scannere vil stige fremadrettet. Budgettet for 2023/24 er dog baseret på samme lave priser og marginer for CT-scannere, som Selskabet har oplevet i det sidste kvartal af 2022/23."

"Budget og guidance for 2023/24 er dog baseret på en antagelse om, at opstartsomkostningerne i etableringsåret vil være højere end den tilførte bruttofortjeneste fra salg i USA. Det nyligt etablerede amerikanske datterselskab er således budgetteret med negativ EBITDA for 2023/24. Allerede på nuværende tidspunkt er hele 40 % af Selskabets salg til USA, men det vil tage tid at etablere en virksomhed i et fremmed land i et stærkt konkurrencepræget marked. Derfor tages der en forsigtig tilgang til budgettet for dette regnskabsår."

Jeg skal lige vaenne mig til, hvordan virksomheden kommunikerer med markedet.



21/11 2023 22:52 tommycarstensen 1116890



Link til den seneste tråd, der ikke er tagget:
https://proinvestor.com/boards/116868/



TRÅDOVERSIGT