Dagens aktie er Panasonic Corporation
-----------------------------------------------
Panasonic er et Japansk konglomerat indenfor elektroniske løsninger til private og erhverv.
Har taget driftsselskabssystemet til sig
Corporation - hvidevarer, HVAC, belysning og elektrisk udstyr til boliger og kommercielle rum.
Automotive Systems - infotainment i køretøjer, elektronik til køretøjer, bilspejle og motoriserede systemer såsom bilbatterier.
Entertainment & Communication - produkter og tjenester med fokus på lyd- og visuelle produkter, digitale kameraer og kommunikationsenheder.
Housing Solutions - boligudstyr og materialer samt enhedsløsninger til rum hvor folk bor.
Connect - Distribution, Logistik, Underholdning, Offentlig, Avionics og Produktion
Industry - bred vifte af løsninger inden for B2B-forretningsområderne, herunder elektroniske komponenter, FA og industrielle enheder og elektroniske materialer.
Energy Co - batterier
Panasonic Operational Excellence - specialiseret ekspertise for at hjælpe kundernes drift med at blive mere avanceret, hurtigere og mere effektiv
Består af 524 konsoliderede selskaber.
Salget er fordelt på 38% Japan, 26% Amerika, 15% Asien, 11% Europa, 10% Kina
Sigter mod at udvide sin globale batteriproduktion og indkøbskapacitet til 200 gigawatt-timer i 2031
233.000 ansatte
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 1784,00
Market Cap: 4164.409B
P/E: 9,98
Forward P/E: 11,12
P/S: 0,49
P/B: 1,01
Enterprise value: 4768.764B
Profit margin: 4,95%
Operating margin : 0,00%
ROE: 10,87%
ROA: 2,30%
Indtjeningsvækst kvartal: 310,40%
Omsætningsvækst kvartal: 2,80%
Udbytte: 1,96%
*Nøgletal stammer fra Yahoo Finance og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Bredt eksponeret i forskellige elektronikgenrer
Elektrificering af samfundet kræver store batteri ressourcer. Planer om yderligere fabrikker for at nå målet om en kraftig stigning i den årlige kapacitet af batterier til elektriske køretøjer.
Stigende efterspørgsel indenfor batterier med "celler af cylindrisk type"
Pioner inden for udvikling af batteriteknologi.
Forbedre R&D-strukturen med konsolidering af forskning og teknologi
Fremskynder væksten af bilbatteriforretningen.Positive udvikling for energiforretningen.
Varmepumper er anden spændende sektor der er meget oppe i tiden, hvor man er eksponeret.
I gang med at opføre fabrik Kansas for at styrke EV forretningen i US. Planen er de skal bygge 2170-type batterier på fabrikken der fra start har 30 GWh kapacitet, og ikke 4680-type. Motivationen har muligvis været USD 830 mio. i incitamenter fra Kansas.
Blue Yonder som man købte i 2021 er en innovativ, AI-drevet Supply Chain-platform. Har blandet andet en del patenter (400+) relateret til maskinlæring og AI.
Underskrevet forsyningskontrakter med Lucid og Hexagon Purus
Udbetaler udbytte med udbytteprocent på ca. 30 % i forhold til konsolideret resultat
Aftaler med mange af de store EV producenter.
Udvider sin batteriproduktionskapacitet på Teslas Nevada Gigafactory og lander sin tredje amerikansk-baserede batterifabrik i Oklahoma.
Senest har Stellantis og BMW også sluttet sig til
De seneste 2 kvartaler har budt på store stigninger i overskuddet og margins.
Satsning på strømgenererende vinduer gennem ultratynde solceller.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Mange forskellige producenter af batterier og især CATL virker til at være langt. Det ligner at det er CATL er den der vinder kapløbet, især på grund af det mere rene fokus.
Stigende inputomkostninger grundet den ensidige politiske fokus
Skulle producere de mest avancerede Tesla batterier 4680-type. Masseproduktionen er dog udskudt til at begynde i løbet af 1. halvår 2025 for at indføre præstationsforbedrende foranstaltninger.
Meget svingende cashlow
Køb af forbrugerelektronik forventes på kort sigt at falde sammen med at inflation og renteniveauer udhuler rådighedsbeløbet hos forbrugerne.
Laver så mange forskellige produkter at det er svært at gennemskue hvad de forskellige faktorer betyder for ens investering samlet
Samtidig så er det svært at finde ud af hvad der foregå med selskaberne i Asien generelt
Geopolitisk bør man have fordel i forhold til CATL, men i øjeblikket har alle planer omkring udrulning af fabrikker lokalt, således det bliver neutraliseret
Er steget 44% i år.
Der er ventet en tæt på flad omsætningsudvikling.
Stoppede i 2022 produktion af solcellepaneler. Hvis man ser paneler herefter, så er det ikke noget de selv har produceret.
-----------------------------------------------
Holdning
Det er et selskab der er meget svært at komme udenom i forhold til en batterifikseret fremtid.
Er steget 46% siden jeg kiggede på dem og jeg har svært ved at få etableret en position, fordi jeg er bange for deres Lifestyle segment, hvor hovedparten af omsætningen kommer fra i dag.
Ingen position
-----------------------------------------------
Panasonic er et Japansk konglomerat indenfor elektroniske løsninger til private og erhverv.
Har taget driftsselskabssystemet til sig
Corporation - hvidevarer, HVAC, belysning og elektrisk udstyr til boliger og kommercielle rum.
Automotive Systems - infotainment i køretøjer, elektronik til køretøjer, bilspejle og motoriserede systemer såsom bilbatterier.
Entertainment & Communication - produkter og tjenester med fokus på lyd- og visuelle produkter, digitale kameraer og kommunikationsenheder.
Housing Solutions - boligudstyr og materialer samt enhedsløsninger til rum hvor folk bor.
Connect - Distribution, Logistik, Underholdning, Offentlig, Avionics og Produktion
Industry - bred vifte af løsninger inden for B2B-forretningsområderne, herunder elektroniske komponenter, FA og industrielle enheder og elektroniske materialer.
Energy Co - batterier
Panasonic Operational Excellence - specialiseret ekspertise for at hjælpe kundernes drift med at blive mere avanceret, hurtigere og mere effektiv
Består af 524 konsoliderede selskaber.
Salget er fordelt på 38% Japan, 26% Amerika, 15% Asien, 11% Europa, 10% Kina
Sigter mod at udvide sin globale batteriproduktion og indkøbskapacitet til 200 gigawatt-timer i 2031
233.000 ansatte
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 1784,00
Market Cap: 4164.409B
P/E: 9,98
Forward P/E: 11,12
P/S: 0,49
P/B: 1,01
Enterprise value: 4768.764B
Profit margin: 4,95%
Operating margin : 0,00%
ROE: 10,87%
ROA: 2,30%
Indtjeningsvækst kvartal: 310,40%
Omsætningsvækst kvartal: 2,80%
Udbytte: 1,96%
*Nøgletal stammer fra Yahoo Finance og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Bredt eksponeret i forskellige elektronikgenrer
Elektrificering af samfundet kræver store batteri ressourcer. Planer om yderligere fabrikker for at nå målet om en kraftig stigning i den årlige kapacitet af batterier til elektriske køretøjer.
Stigende efterspørgsel indenfor batterier med "celler af cylindrisk type"
Pioner inden for udvikling af batteriteknologi.
Forbedre R&D-strukturen med konsolidering af forskning og teknologi
Fremskynder væksten af bilbatteriforretningen.Positive udvikling for energiforretningen.
Varmepumper er anden spændende sektor der er meget oppe i tiden, hvor man er eksponeret.
I gang med at opføre fabrik Kansas for at styrke EV forretningen i US. Planen er de skal bygge 2170-type batterier på fabrikken der fra start har 30 GWh kapacitet, og ikke 4680-type. Motivationen har muligvis været USD 830 mio. i incitamenter fra Kansas.
Blue Yonder som man købte i 2021 er en innovativ, AI-drevet Supply Chain-platform. Har blandet andet en del patenter (400+) relateret til maskinlæring og AI.
Underskrevet forsyningskontrakter med Lucid og Hexagon Purus
Udbetaler udbytte med udbytteprocent på ca. 30 % i forhold til konsolideret resultat
Aftaler med mange af de store EV producenter.
Udvider sin batteriproduktionskapacitet på Teslas Nevada Gigafactory og lander sin tredje amerikansk-baserede batterifabrik i Oklahoma.
Senest har Stellantis og BMW også sluttet sig til
De seneste 2 kvartaler har budt på store stigninger i overskuddet og margins.
Satsning på strømgenererende vinduer gennem ultratynde solceller.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Mange forskellige producenter af batterier og især CATL virker til at være langt. Det ligner at det er CATL er den der vinder kapløbet, især på grund af det mere rene fokus.
Stigende inputomkostninger grundet den ensidige politiske fokus
Skulle producere de mest avancerede Tesla batterier 4680-type. Masseproduktionen er dog udskudt til at begynde i løbet af 1. halvår 2025 for at indføre præstationsforbedrende foranstaltninger.
Meget svingende cashlow
Køb af forbrugerelektronik forventes på kort sigt at falde sammen med at inflation og renteniveauer udhuler rådighedsbeløbet hos forbrugerne.
Laver så mange forskellige produkter at det er svært at gennemskue hvad de forskellige faktorer betyder for ens investering samlet
Samtidig så er det svært at finde ud af hvad der foregå med selskaberne i Asien generelt
Geopolitisk bør man have fordel i forhold til CATL, men i øjeblikket har alle planer omkring udrulning af fabrikker lokalt, således det bliver neutraliseret
Er steget 44% i år.
Der er ventet en tæt på flad omsætningsudvikling.
Stoppede i 2022 produktion af solcellepaneler. Hvis man ser paneler herefter, så er det ikke noget de selv har produceret.
-----------------------------------------------
Holdning
Det er et selskab der er meget svært at komme udenom i forhold til en batterifikseret fremtid.
Er steget 46% siden jeg kiggede på dem og jeg har svært ved at få etableret en position, fordi jeg er bange for deres Lifestyle segment, hvor hovedparten af omsætningen kommer fra i dag.
Ingen position
