"Warren Buffett's Silent Warning: 147 Billion Reasons Investors Should Tread Cautious
On multiple occasions as Berkshire CEO, Warren Buffett has preached an investment philosophy of never betting against America. He strongly believes that America's economy will steadily grow over long periods, and that high-quality businesses stand to benefit from this economic expansion. This buy-and-hold ethos is why brand-name companies like American Express and Coca-Cola have been fixtures in Berkshire Hathaway's portfolio for the past 30 and 35 years, respectively.
But investors will sometimes find that what Warren Buffett preaches over the long run, and what he does over shorter periods, may not always align.
For example, the Oracle of Omaha and his investment team have been net-sellers of equities since the beginning of October 2022. Over the past three quarters, Berkshire Hathaway has sold a net of:
$14.64 billion in equity securities in Q4 2022
$10.41 billion in equity securities in Q1 2023
$7.98 billion in equity securities in Q2 2023
That's $33.03 billion of aggregate net-equity security sales over the past nine months. What's noteworthy about this selling activity is that it's coming with Wall Street's three major stock indexes still well below their record-closing highs, which were set between November 2021 and January 2022.
However, this isn't the biggest eye-opener for investors. Berkshire Hathaway's growing cash position is of far greater interest.
Whereas a hearty cash position would normally be viewed favorably by investors, the eyebrows start going up when famed investor Warren Buffett becomes gun-shy about putting his company's capital to work. As of June 30, Berkshire's cash balance reached $147.4 billion. This somewhat steadily growing treasure chest provides a subtle yet clear indication to Wall Street and everyday investors that Buffett isn't seeing much in the way of value in the stock market right now -- and that's a potential reason for investors to tread cautiously".
Læs hele artiklen: https://www.proinvestor.com/investornyt/1053182/warren-buffetts-silent-warning-147-billion-reasons-investors-should-tread-cautiously
On multiple occasions as Berkshire CEO, Warren Buffett has preached an investment philosophy of never betting against America. He strongly believes that America's economy will steadily grow over long periods, and that high-quality businesses stand to benefit from this economic expansion. This buy-and-hold ethos is why brand-name companies like American Express and Coca-Cola have been fixtures in Berkshire Hathaway's portfolio for the past 30 and 35 years, respectively.
But investors will sometimes find that what Warren Buffett preaches over the long run, and what he does over shorter periods, may not always align.
For example, the Oracle of Omaha and his investment team have been net-sellers of equities since the beginning of October 2022. Over the past three quarters, Berkshire Hathaway has sold a net of:
$14.64 billion in equity securities in Q4 2022
$10.41 billion in equity securities in Q1 2023
$7.98 billion in equity securities in Q2 2023
That's $33.03 billion of aggregate net-equity security sales over the past nine months. What's noteworthy about this selling activity is that it's coming with Wall Street's three major stock indexes still well below their record-closing highs, which were set between November 2021 and January 2022.
However, this isn't the biggest eye-opener for investors. Berkshire Hathaway's growing cash position is of far greater interest.
Whereas a hearty cash position would normally be viewed favorably by investors, the eyebrows start going up when famed investor Warren Buffett becomes gun-shy about putting his company's capital to work. As of June 30, Berkshire's cash balance reached $147.4 billion. This somewhat steadily growing treasure chest provides a subtle yet clear indication to Wall Street and everyday investors that Buffett isn't seeing much in the way of value in the stock market right now -- and that's a potential reason for investors to tread cautiously".
Læs hele artiklen: https://www.proinvestor.com/investornyt/1053182/warren-buffetts-silent-warning-147-billion-reasons-investors-should-tread-cautiously
25/9 2023 11:09 NordicStock 9
115718 Jeg håber at alle herinde forstår hvad det betyder, når Buffet & Munger's Berkshire er 'Net-Sellers'.
- Det kan oversættes til, at de tror at renten er "Higher for longer"
- At amerikanske value-aktier er 'Over-købt'
- At værdien i amerikanske Vækst-aktier er 'Latterligt Over-købt'
- At vi går en recession i møde
Det er præcis det som Lau Svendsen har prædiket over de sidste 3-4 måneder. Lau Svendsen mener jo at det er "Tid til Europa", men der skal man dælme være selektiv.
Hvor man kan købe aktier bredt bredt i USA, så er det på INGEN måde tilfældet i Euro-Zonen. Der er massivt flere taber-aktier i STOXX600 end der er vinder-aktier. Og den tekniske analyse på STOXX600 siger "SELL" !!!
Det er ingen hemmelighed, at jeg mener at Svenske value-aktier lige nu, er der hvor man kan tanke op med langsigtede "stille" vinder aktier.
- Det kan oversættes til, at de tror at renten er "Higher for longer"
- At amerikanske value-aktier er 'Over-købt'
- At værdien i amerikanske Vækst-aktier er 'Latterligt Over-købt'
- At vi går en recession i møde
Det er præcis det som Lau Svendsen har prædiket over de sidste 3-4 måneder. Lau Svendsen mener jo at det er "Tid til Europa", men der skal man dælme være selektiv.
Hvor man kan købe aktier bredt bredt i USA, så er det på INGEN måde tilfældet i Euro-Zonen. Der er massivt flere taber-aktier i STOXX600 end der er vinder-aktier. Og den tekniske analyse på STOXX600 siger "SELL" !!!
Det er ingen hemmelighed, at jeg mener at Svenske value-aktier lige nu, er der hvor man kan tanke op med langsigtede "stille" vinder aktier.
Hej NordicStock. Hvad mener du om DCA metoden? Købe bredt hver måned for samme beløb. Ér aktierne faldet får man selvsagt flere aktier for samme beløb - og omvendt.
Kun de færreste kan outperformance markedet langsigtet.
Så godt som ingen kan i længden time markedet. Time in the market beats timing the market.
Hvad gør du selv, hvis du tror på faldende kurser for en rum tid? Reducerer du med xx procent?
Eller beholder en fuld portefølje og supplerer hver måned?
Eller kører din strategi på hver enkelt aktie hele tiden?
Ét er at sælge ud - man skal som bekendt også ind i tide.
Kun de færreste kan outperformance markedet langsigtet.
Så godt som ingen kan i længden time markedet. Time in the market beats timing the market.
Hvad gør du selv, hvis du tror på faldende kurser for en rum tid? Reducerer du med xx procent?
Eller beholder en fuld portefølje og supplerer hver måned?
Eller kører din strategi på hver enkelt aktie hele tiden?
Ét er at sælge ud - man skal som bekendt også ind i tide.
25/9 2023 14:26 NordicStock 8115720 Hej Aliaz,
Da jeg kørte min Daytrader tråd her på ProInvestor, beviste jeg faktisk, at jeg kan slå markedet ... og også slå det med en pæn margin. Det er dog lidt en tidsrøver at handle på den måde.
Og det kræver også en del, da man skal have en stor pulje af aktier at vælge fra ... og hvor man kan dele aktier op i 2 dele.
===========================================
DEL 1
1.) Der er de aktier som man trader helt efter bogen, som typisk er ret kortsigtede handler:
2.) Selskabet SKAL have stigende INDTJENING EFTER SKAT sammenlignet med samme kvartal året før.
3.) Selskabets INDTJENING EFTER SKAT skal være POSITIV, så længe at vi har stigende renter.
4.) I den tekniske analyse, skal selskabet have et KØBS-SIGNAL i MACD og STIGENDE RSI.
5.) Man sælger aktien når RSI rammer ca. 70
- Sidst men ikke mindst, bør man tjekke om det er en teknisk Elliot Wave case.
Elliot Wave er beskrevet herunder i linket. Man kan ret hurtigt genkende et Elliot Wave mønster, når man har set det nogle gange.
https://en.wikipedia.org/wiki/Elliott_wave_principle
===========================================
DEL 2
a.) Her er den bedste strategi for hvad man bør gøre med de aktier, som man hellere vil akkumulere i over tid - UDEN AT SÆLGE DEM. Det vil typisk være VALUE-aktier.
b.) Selskabet SKAL have stigende positiv INDTJENING EFTER SKAT over tid - i sammenlignelige kvartaler.
c.) Her akkumulerer man hver gang RSI er i bund nede omkring en RSI på 30.
===========================================
Hvis man vælger at kaste nogle penge efter en mere aktiv strategi som beskrevet i DEL 1, så husk at have et fornuftigt note system, og/eller sæt alarmer på ens smart-phone, så man ikke pludselig glemmer at sælge en aktie der er teknisk 'overkøbt'.
Det jeg typisk gør, er at jeg sætter alarmer a la:
"Demant KØB kurs 255-260 - H1 23 regnskab godkendt"
"SÆLG Coloplast hvis den ryger under kurs 735. Danner den derimod dobbeltbund, så KØB"
"NKT - Holder dobbeltbund omkring kurs 350? - så KØB."
NKT Q2 2023 Earnings mere end godkendt."
... og mange gange er jeg nød til at forlænge alarmerne :)
Da jeg kørte min Daytrader tråd her på ProInvestor, beviste jeg faktisk, at jeg kan slå markedet ... og også slå det med en pæn margin. Det er dog lidt en tidsrøver at handle på den måde.
Og det kræver også en del, da man skal have en stor pulje af aktier at vælge fra ... og hvor man kan dele aktier op i 2 dele.
===========================================
DEL 1
1.) Der er de aktier som man trader helt efter bogen, som typisk er ret kortsigtede handler:
2.) Selskabet SKAL have stigende INDTJENING EFTER SKAT sammenlignet med samme kvartal året før.
3.) Selskabets INDTJENING EFTER SKAT skal være POSITIV, så længe at vi har stigende renter.
4.) I den tekniske analyse, skal selskabet have et KØBS-SIGNAL i MACD og STIGENDE RSI.
5.) Man sælger aktien når RSI rammer ca. 70
- Sidst men ikke mindst, bør man tjekke om det er en teknisk Elliot Wave case.
Elliot Wave er beskrevet herunder i linket. Man kan ret hurtigt genkende et Elliot Wave mønster, når man har set det nogle gange.
https://en.wikipedia.org/wiki/Elliott_wave_principle
===========================================
DEL 2
a.) Her er den bedste strategi for hvad man bør gøre med de aktier, som man hellere vil akkumulere i over tid - UDEN AT SÆLGE DEM. Det vil typisk være VALUE-aktier.
b.) Selskabet SKAL have stigende positiv INDTJENING EFTER SKAT over tid - i sammenlignelige kvartaler.
c.) Her akkumulerer man hver gang RSI er i bund nede omkring en RSI på 30.
===========================================
Hvis man vælger at kaste nogle penge efter en mere aktiv strategi som beskrevet i DEL 1, så husk at have et fornuftigt note system, og/eller sæt alarmer på ens smart-phone, så man ikke pludselig glemmer at sælge en aktie der er teknisk 'overkøbt'.
Det jeg typisk gør, er at jeg sætter alarmer a la:
"Demant KØB kurs 255-260 - H1 23 regnskab godkendt"
"SÆLG Coloplast hvis den ryger under kurs 735. Danner den derimod dobbeltbund, så KØB"
"NKT - Holder dobbeltbund omkring kurs 350? - så KØB."
NKT Q2 2023 Earnings mere end godkendt."
... og mange gange er jeg nød til at forlænge alarmerne :)
NordicStock hvis du mener at amerikanske aktier er overkøbt og skal ned, og de europæiske også er på vej ned, vil det så ikke trække de svenske value-aktier endnu mere ned, uanset at du mener at værdisætningen begynder at blive attraktiv?
Har lidt svært ved at se at svenske aktier, anset prissætningen, kan holde skindet på næsen, hvis USA og Europa falder...
Så selvom prissætningen begynder at blive "i orden" på de svenske valueaktier, så vil det trods alt være bedre at vente med at købe, indtil USA og Europa ikke længere står til en større nedtur??
Har lidt svært ved at se at svenske aktier, anset prissætningen, kan holde skindet på næsen, hvis USA og Europa falder...
Så selvom prissætningen begynder at blive "i orden" på de svenske valueaktier, så vil det trods alt være bedre at vente med at købe, indtil USA og Europa ikke længere står til en større nedtur??
25/9 2023 22:04 NordicStock 6115726 Forskellen ... og fordelen i de svenske aktier ligger i valutaen imo.
Den ultra billige svenske krone, gør at de kan sælge deres varer MEGA BILLIGT til lande med en dyr USD og/eller en dyr EURO.
Og da Sverige har så ufatteligt mange råvarer i eget land, har de ikke de samme omkostninger, som mange andre lande og selskaber døjer med lige pt.
Derfor mener jeg, at man bør overveje at tanke op i svenske investerings-selskaber. Tjek Q1 2023 og Q2 2023 intjeningen for følgende svenske investerings-selskaber i mit Excel-ark ... i fanen "Nordic Investment companies".
Tjek indtjenings-udviklingen for Q2 2023 for følgende svenske investerings-selskaber:
- Investor AB
- Avanza Bank
- Bure Equity
- Industrivärden
- Latour
- Nordnet
- Collector Bank
- VEF
Kør evt. derefter den tekniske analyse, for at se om de er købs-klare ... eller spørg mig om jeg gider at lægge de tekniske modeller op, hvis man gerne vil se den nuværende udvikling i RSI og om der er købs-signal i MACD.
Jeg mener dog, at man seriøst bør overveje at købe de bedst performende svenske investerings-selskaber til ens pensions-portefølje.
Den ultra billige svenske krone, gør at de kan sælge deres varer MEGA BILLIGT til lande med en dyr USD og/eller en dyr EURO.
Og da Sverige har så ufatteligt mange råvarer i eget land, har de ikke de samme omkostninger, som mange andre lande og selskaber døjer med lige pt.
Derfor mener jeg, at man bør overveje at tanke op i svenske investerings-selskaber. Tjek Q1 2023 og Q2 2023 intjeningen for følgende svenske investerings-selskaber i mit Excel-ark ... i fanen "Nordic Investment companies".
Tjek indtjenings-udviklingen for Q2 2023 for følgende svenske investerings-selskaber:
- Investor AB
- Avanza Bank
- Bure Equity
- Industrivärden
- Latour
- Nordnet
- Collector Bank
- VEF
Kør evt. derefter den tekniske analyse, for at se om de er købs-klare ... eller spørg mig om jeg gider at lægge de tekniske modeller op, hvis man gerne vil se den nuværende udvikling i RSI og om der er købs-signal i MACD.
Jeg mener dog, at man seriøst bør overveje at købe de bedst performende svenske investerings-selskaber til ens pensions-portefølje.
Jeg kan godt se argumenterne for at de svenske aktier er relativt billigere, og virksomhederne nok har nemmere ved at sælge på grund af den lave svenske krone.
Men jeg har godt nok svært ved at se, at deres aktier ikke skal have ekstra hug, hvis både USA og Europa falder..... og så er det bedst at vente og så eventuelt have dem stående på kandidat listen, når man ser en vending i USA....
Men jeg har godt nok svært ved at se, at deres aktier ikke skal have ekstra hug, hvis både USA og Europa falder..... og så er det bedst at vente og så eventuelt have dem stående på kandidat listen, når man ser en vending i USA....
Et alternativ kunne være en strategi, med lang svenske investeringsselskaber, og kort DAX for samme beløb.
Så vil man dække sig ind mod at aktierne generelt falder, og selv hvis de mod forventning skulle stige i Tyskland, så burde de svenske så stige endnu mere....
Så vil man dække sig ind mod at aktierne generelt falder, og selv hvis de mod forventning skulle stige i Tyskland, så burde de svenske så stige endnu mere....
Der får man måske chancen igen i løbet af de næste par uger eller måneder ....
Se på værdisætningen af Instacart. Hør deres bullshit om AI. Nej, det er nogle unge mennesker der lægger varer i en fysisk kurv i 67 butikker i San Francisco. Det er hverken mere eller mindre end "Bilka go". Det hele er så bobleagtigt..
Det vil altid være bobler og fantasifulde værdisætninger i markedet - især i USA.
Det siger ikke noget om markedet generelt .
Det siger ikke noget om markedet generelt .
27/9 2023 02:31 NordicStock 4115751 Jo, det synes jeg faktisk det gør. Jeg er meget enig med Jbjergh ... det er ret typisk, for et massivt overvurderet aktie-marked, at IPO's bliver listet til helt vanvittige priser.
Og det er især de små nye Tech-selskabers IPOs, der minder om år 2000 boblen.
Det er derfor jeg mener - ligesom Lau Svendsen - at man bør holde sine investeringer rettet mod solide value-aktier ... som overaskende stadig er ret lavt prisfastsat ... især i dele af Europa (Dog ikke i DK).
Og det er især de små nye Tech-selskabers IPOs, der minder om år 2000 boblen.
Det er derfor jeg mener - ligesom Lau Svendsen - at man bør holde sine investeringer rettet mod solide value-aktier ... som overaskende stadig er ret lavt prisfastsat ... især i dele af Europa (Dog ikke i DK).
26/9 2023 10:32 ProInvestorNEWS 7115741 Det er kun sket tre gange siden 1959. To af gangene endte det med et seriøst bearmarked.
https://www.proinvestor.com/investornyt/1054456/this-has-happened-only-3-times-since-1959-and-the-previous-2-instances-led-to-serious-bear-markets
https://www.proinvestor.com/investornyt/1054456/this-has-happened-only-3-times-since-1959-and-the-previous-2-instances-led-to-serious-bear-markets
