Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
DANMARKS STØRSTE INVESTORSITE MED DEBAT, CHAT OG NYHEDER
Q&A med Zealand Pharma, 14 November kl 14.00 Læs mere her

Oma Säästöpankki Oyj


116029 dagensaktie.dk 9/10 2023 06:10
5
Oversigt

Dagens aktie er Oma Säästöpankki Oyj
-----------------------------------------------
Oma Säästöpankki Oyj (OmaSp) er Finlands største uafhængige sparekasse.
Opererer adskilt fra andre finske sparekasser og tilhører ikke sparekassegruppen.
Fokus på private.
Opererer lokalt og tæt på sine kunder og tilbyder både fuld service og høj servicetilgængelighed privat- og erhvervskunder gennem omfattende digitale servicekanaler og filialer.
45 filialer, 200.000 kunder
Migrerede opkøbte Liedon Savings Bank ind i forretningen tidligere i år.
Nordens hurtigst voksende bank
Man får konstant nye kunderelationer hver måned.
Målsætning
10-15% årlig vækst
Omkostningsprocent under 45%
Langsigtet egenkapitalforrentning over 16%
450 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 20,40
Market Cap: 676.57M
P/E: 8,16
Forward P/E: 5,96
P/S: 3,72
P/B: 1,44
Enterprise value: 2.863B
Profit margin: 43,38%
Operating margin : 56,69%
ROE: 19,12%
ROA: 1,22%
Indtjeningsvækst kvartal: 151,40%
Omsætningsvækst kvartal: 86,20%
Udbytte: 1,97%
*Nøgletal stammer fra Yahoo Finance og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Stor eksponering på landet
Imponerende egenkapitalforrentning
Næsten udelukkende udlån til private med pant i værdier så kvaliteten af lånene er høj
Den styrkende evne til at skabe overskud muliggør et voksende udbytte til ejerne for sjette år i træk.
1,97% udbytte - udbyttet vil udgøre mindst 20% af resultatet
Solide margins
Ekstrem organisk vækst man ikke finder andre steder i sektoren
Er lykkedes med digitale services over for kunderne
Strategi der er bygget op omkring kundetilfredshed
For sektoren en unik kombination af vækst og lønsomhed
Leverer konsekvent bedre end forventede.
Den generelle rentestigning har udover volumenvækst yderligere accelereret udviklingen i nettorenteindtægterne.
Selskabet vurderer, at den profitable vækst fortsat vil være stærk
I H1 2023 steg nettorenteindtægterne kraftigt med 80.6 % i forhold til året før.
I H1 2023 steg boliglånsporteføljen steg med 26.5 % i løbet af de foregående 12 måneder. Erhvervslåneporteføljen steg med 19,5%.
I H1 2023 voksede resultatet før skat til i alt EUR 62.0 mio. Væksten var 92.7 % y/y
Vellykket emission på 150 mio. EUR har styrket forretningen gående ind i en svær tid
Aktietilbagekøbsprogram.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Handler til højere Premium til indre værdi en mange af de danske banker.
Finland som nation er hårdt ramt af krigen i Ukraine og GDP væksten må forventes at blive markant lavere.
Svært at vurdere hvor store man kan man blive eller hvor længe man kalde holde vækstrater.
Svært at finde informationer, og nøgletal varierer fra de forskellige portaler
Godt nok er det i Norden, men hvor meget ved man reelt om en finsk sparekasse ?
-----------------------------------------------
Holdning
Hver gang jeg kigger på aktien så bliver jeg lige imponeret over væksten, og at det ligner at man gør alt rigtigt.
Har generelt svært ved at spotte håret i suppen.
Er i tvivl om jeg nogensinde kommer til at føle mig sikker nok på casen til at investere.
Et firma der satser på profitabel vækst vil altid være relevant for mig.
Ingen position



9/10 2023 09:05 NordicStock 7116033



Oma SP er en af Nordens mest veldrevne banker. Både deres Q1 og Q2 2023 regnskab var virkeligt gode.

Og de betaler også et solidt udbytte, samt lidt ekstra udbytter i ny og næ.

Den tekniske analyse, siger dog, at man skal vente lidt endnu, inden man køber aktien. Hvis man vælger at købe OmaSP nu, ser den teknisk ud til at skulle sælges omkring kurs 23,50 - 24,00



9/10 2023 12:30 dagensaktie.dk 6116035



Sidder du med nogle gode informationskilder på casen ? Ville elske at blive så orienteret at jeg havde en tryghed i et eventuelt køb ?



9/10 2023 15:49 NordicStock 6116039



Det som Q1 & Q2 regnskaberne i 2023 viste, var ...

- I Q1 2023 steg indtjeningen Year-on-Year med 26,0%
- I Q2 2023 steg indtjeningen Year-on-Year med 177,8%

@dagensaktie ... der hvor de skiller sig markant ud, er når vi har dårlige økonomiske tider. Der har de vist, at de klarer sig markant bedre end markedet og selve sektoren. Og det gør de på trods af, at aktien handles i Euro, så det er ikke som f.eks, de svenske selskaber, der nyder fordel af en valuta-medvind med lav svensk krone op imod en dyrere USD & EUR.

PS: OmaSP's Q2 2023 er deres bedste indtjenings-resultat i aktiens historie med en bundlinje på 30,9 mEUR.

Da de gik på børsen i 2018 tjente de kun 7,1 mEUR i Q2 2018. Så det er en seriøs indtjenings-vækst der vil noget på de 5 år.

Den tekniske analyse siger, at vi er tæt på et købs-signal i MACD, men at vi ikke er der helt endnu.



9/10 2023 15:54 Sjufta 5116040



Melder du, når/hvis der kommer købs-signal?



9/10 2023 16:57 NordicStock 5116042



Hej Sjufta :−)

Jeg har sat en daglig alarm på min telefon, så jeg skal nok melde tilbage, når købs-signalet kommer :−)



9/10 2023 17:07 NordicStock 5116043



Her kan i se den imponerende indtjenings-vækst for OmaSP




10/10 2023 12:11 NordicStock 4116061



Tirsdag Kl. 13.10 - Købs-signalet kommer i kurs 20,46 ... og den koster nu 20,45 :−)




10/10 2023 12:45 NordicStock 6116062



Nu koster den 20,50, så nu kommer de tekniske købere ind ...



16/4 2024 15:15 Sjufta 0119872



Burde man købe ind efter dagens kursfald?



16/4 2024 15:35 NordicStock 2119873



Her er linket til dagens profit warning fra Oma SP

https://view.news.eu.nasdaq.com/view?id=b55c1e64024b74ec64766e38c14b5fa86&lang=en&src=listed

PS: Hvis man følger med på Nasdaq OMX der dækker Danmark, Sverige og Finland, så er der markant flere Profit Warnings, end jeg har set i mange år.

Det man kan se i mit Excel-ark i fane "Nordic Banks", så har Oma SP leveret nogle fantastiske indtjenings-resultater siden Q3 2022.

Aktien er pt. det mest teknisk oversolgte siden September 2022. Jeg mener ikke at man skal købe sig ind, før teknikken siger "Go".



16/4 2024 16:13 Pharmafar 1119874



Du må gerne giv lyd når den siger "go" igen ;)



16/4 2024 16:14 Sjufta 1119875



Enig så udvider jeg min position. :)



TRÅDOVERSIGT