Dagens aktie er Byggfakta Group Nordic HoldCo
-----------------------------------------------
Byggfakta Group ser sig selv som kernen i byggeriets økosystem, der forbinder alle deltagere og kombinerer data- og softwarestyret indsigt for at drive salg til kunderne.
Positioneret til at drive byggebranchens digitale transformation gennem en abonnementsbaserede salgsintelligensplatform.
Vision er at blive de facto industristandard og go-to-sales/lead-platform inden for det globale byggeøkosystem.
Opererer gennem fem forretningssegmenter
* Construction Solutions Nordic (Sverige, Danmark, Norge og Finland)
* Construction Solutions UK & International (hovedsageligt Storbritannien og Irland)
* Construction Solutions Continental Europe (Portugal, Spanien, Schweiz, Tjekkiet, Slovakiet og Østrig)
* Construction Solutions APAC & USAPAC & USA (Australien, New Zeeland, Asien og USA)
* Øvrige aktiviteter (sundhedssektoren og nichemedier i Norden)
Konkurrerer inden for fem områder.
* Projektinformation
* Specifikation
* Produktinformation
* e-Tendering
* Market Intelligence
Platformen er bygget så man let kan integrere andre områder og bare gøre de bagvedliggende data endnu bedre.
Til stede i 26 lande.
50.000 kunder
Kunderne er typisk udviklere, ejendomsejere, entreprenører, analytikere, producenter, arkitekter, tekniske rådgivere,
Kæmpe salgsorganisation som udgør 700 ansatte, hvilket er hele 24% af den samlede arbejdsstyrke.
1.300.000 aktive projekter.
2.000+ ansatte.
Havde Capital Markets Day i 2023, hvor der ligger en fin præsentation.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 36,50
Market Cap: 7.867B
P/E: 110,61
Forward P/E: 18,16
P/S: 3,05
P/B: 0,94
Enterprise value: 10.691B
Profit margin: 2,89%
Operating margin : 13,50%
ROE: 0,91%
ROA: 1,24%
Indtjeningsvækst kvartal: -38,50%
Omsætningsvækst kvartal: 18,90%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Hjælper med at adressere smertepunkter på tværs af værdikæden gennem datastyret indsigt.
Forbinder produktkøbere og sælgere på tværs af byggebranchen
Når jeg kigger artikler igennem de udgiver i deres magasiner, syntes jeg det lykkes med også at inspirere omkring nye løsninger.
Q3 2023 viste stigning i omsætningen på 17.7%
Har igennem de seneste 2 år været igennem ekspansion hen imod etablering af global tilstedeværelse
Stort og ekspanderende adresserbart marked der er i gang med digitaliseringen således at man hele tiden bliver mere relevant.
Havde forventet at man havde optaget mere gæld end tilfældet er gennem den internationale ekspansion.
Man har lavet en del opkøb de senere år, og det er nu man skal til at høste frugten af investeringerne, gennem øgede margins.
Der kommer flere og flere regler og esg fokus, hvilket øger behovet for systemer til at holde styr på det.
Stærk stigning i anvendelse af digitale værktøjer i byggeriet, man forventer vil vokse +9% om året frem mod 2026.
Stærk dataintelligens der bygger på +25 års data indsamlet
Platformsfordele
Fragmenteret branche.
Fordel af at have software til flere dele af processerne.
Stor andel af informationskilder.
4.500 bygningsrelaterede websites og 1.000 aviser overvåges dagligt af webcrawler og Meltwater
AI er ikke bedre end det data det fødes med, og her sidder man på virkelig meget fra forskellige dele af værdikæden, hvilket gør forudsætningerne for deres AI model rigtig gode.
Man har forstået at organisk ARR-vækst er deres vigtig indikator og at deres abonnementstjenester skal være bygget op omkring en "for evigt"-tankegang
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Syntes der ligger rigtig meget fokus på opsalg til eksisterende kunder.
Aktien er steget 32% på 3 måneder.
Betydelig mængde gæld, dog ikke kritisk.
Kunderne er i sektor, hvor man ikke ligefrem er first movers, så penetration kan tage lang tid.
Omfattende markedsregler og forskrifter på tværs af regioner
Man har arbejdsflows som er meget løntunge, eks. 3.000 telefoninterviews i ugen.
Hvorfor har man så mange sælgere ?
Mangler information omkring forfatningen af software. Man snakker om Saas/Daas-platform, men jeg har ikke kunnet en oversigt i deres produktportefølje omkring hvilke produkter der er hvad.
Kan godt have min tvivl om platformen nu også er så sammenhængende og let at udbygge, når der er kommet så mange nye selskaber til gennem opkøb.
Koblet på byggesektoren som er en meget cyklisk branche.
-----------------------------------------------
Holdning
Jeg er altid interesseret når en forretning snakker om abonnementstjenester, +10% organisk vækst og EBITDA margin på mindst 20% og langsitet potentiale på 40%
Kan godt lide platforme, der har store markeder at vokse i.
Jeg har meget dårlig indsigt i hvad der findes af alternativer.
Undrer mig og hvorfor forretningen ikke er stukket af på en positive måde endnu.
Ingen position
-----------------------------------------------
Byggfakta Group ser sig selv som kernen i byggeriets økosystem, der forbinder alle deltagere og kombinerer data- og softwarestyret indsigt for at drive salg til kunderne.
Positioneret til at drive byggebranchens digitale transformation gennem en abonnementsbaserede salgsintelligensplatform.
Vision er at blive de facto industristandard og go-to-sales/lead-platform inden for det globale byggeøkosystem.
Opererer gennem fem forretningssegmenter
* Construction Solutions Nordic (Sverige, Danmark, Norge og Finland)
* Construction Solutions UK & International (hovedsageligt Storbritannien og Irland)
* Construction Solutions Continental Europe (Portugal, Spanien, Schweiz, Tjekkiet, Slovakiet og Østrig)
* Construction Solutions APAC & USAPAC & USA (Australien, New Zeeland, Asien og USA)
* Øvrige aktiviteter (sundhedssektoren og nichemedier i Norden)
Konkurrerer inden for fem områder.
* Projektinformation
* Specifikation
* Produktinformation
* e-Tendering
* Market Intelligence
Platformen er bygget så man let kan integrere andre områder og bare gøre de bagvedliggende data endnu bedre.
Til stede i 26 lande.
50.000 kunder
Kunderne er typisk udviklere, ejendomsejere, entreprenører, analytikere, producenter, arkitekter, tekniske rådgivere,
Kæmpe salgsorganisation som udgør 700 ansatte, hvilket er hele 24% af den samlede arbejdsstyrke.
1.300.000 aktive projekter.
2.000+ ansatte.
Havde Capital Markets Day i 2023, hvor der ligger en fin præsentation.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 36,50
Market Cap: 7.867B
P/E: 110,61
Forward P/E: 18,16
P/S: 3,05
P/B: 0,94
Enterprise value: 10.691B
Profit margin: 2,89%
Operating margin : 13,50%
ROE: 0,91%
ROA: 1,24%
Indtjeningsvækst kvartal: -38,50%
Omsætningsvækst kvartal: 18,90%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Hjælper med at adressere smertepunkter på tværs af værdikæden gennem datastyret indsigt.
Forbinder produktkøbere og sælgere på tværs af byggebranchen
Når jeg kigger artikler igennem de udgiver i deres magasiner, syntes jeg det lykkes med også at inspirere omkring nye løsninger.
Q3 2023 viste stigning i omsætningen på 17.7%
Har igennem de seneste 2 år været igennem ekspansion hen imod etablering af global tilstedeværelse
Stort og ekspanderende adresserbart marked der er i gang med digitaliseringen således at man hele tiden bliver mere relevant.
Havde forventet at man havde optaget mere gæld end tilfældet er gennem den internationale ekspansion.
Man har lavet en del opkøb de senere år, og det er nu man skal til at høste frugten af investeringerne, gennem øgede margins.
Der kommer flere og flere regler og esg fokus, hvilket øger behovet for systemer til at holde styr på det.
Stærk stigning i anvendelse af digitale værktøjer i byggeriet, man forventer vil vokse +9% om året frem mod 2026.
Stærk dataintelligens der bygger på +25 års data indsamlet
Platformsfordele
Fragmenteret branche.
Fordel af at have software til flere dele af processerne.
Stor andel af informationskilder.
4.500 bygningsrelaterede websites og 1.000 aviser overvåges dagligt af webcrawler og Meltwater
AI er ikke bedre end det data det fødes med, og her sidder man på virkelig meget fra forskellige dele af værdikæden, hvilket gør forudsætningerne for deres AI model rigtig gode.
Man har forstået at organisk ARR-vækst er deres vigtig indikator og at deres abonnementstjenester skal være bygget op omkring en "for evigt"-tankegang
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Syntes der ligger rigtig meget fokus på opsalg til eksisterende kunder.
Aktien er steget 32% på 3 måneder.
Betydelig mængde gæld, dog ikke kritisk.
Kunderne er i sektor, hvor man ikke ligefrem er first movers, så penetration kan tage lang tid.
Omfattende markedsregler og forskrifter på tværs af regioner
Man har arbejdsflows som er meget løntunge, eks. 3.000 telefoninterviews i ugen.
Hvorfor har man så mange sælgere ?
Mangler information omkring forfatningen af software. Man snakker om Saas/Daas-platform, men jeg har ikke kunnet en oversigt i deres produktportefølje omkring hvilke produkter der er hvad.
Kan godt have min tvivl om platformen nu også er så sammenhængende og let at udbygge, når der er kommet så mange nye selskaber til gennem opkøb.
Koblet på byggesektoren som er en meget cyklisk branche.
-----------------------------------------------
Holdning
Jeg er altid interesseret når en forretning snakker om abonnementstjenester, +10% organisk vækst og EBITDA margin på mindst 20% og langsitet potentiale på 40%
Kan godt lide platforme, der har store markeder at vokse i.
Jeg har meget dårlig indsigt i hvad der findes af alternativer.
Undrer mig og hvorfor forretningen ikke er stukket af på en positive måde endnu.
Ingen position
5/1 2024 12:08 dagensaktie.dk 0
117790 Storägarna lägger rekommenderat bud värt 46 kronor kontant per aktie. Premien i budet är 31 procent jämfört med torsdagens stängningskurs om 35,2 kronor.
Der røg den case ?
Stiger 29% i dag til tilbudskursen.
Der røg den case ?
Stiger 29% i dag til tilbudskursen.
