Dagens aktie er Duolingo Inc.
-----------------------------------------------
Duolingo er en teknologi- og uddannelsesvirksomhed med en mission om at udvikle den bedste uddannelse i verden og gøre den tilgængelig for alle.
Bedst kendt for en app samt en website til læring af sprog som samtidig er verdens mest populære uddannelsesapp.
Duolingo er designet som et spil, der tager brugeren igennem lektioner.
Ved at kombinere det bedste fra kunstig intelligens og sprogvidenskab er lektionerne skræddersyet til at hjælpe brugerne med at lære på det helt rigtige niveau og i det helt rigtige tempo.
Kultur bygget op omkring eksperimentering og løbende test.
10+ mia. øvelser gennemføres af brugerne hver uge.
Freemium-forretningsmodel
Grundlægger ledet. De 2 stiftere sidder i dag som CEO Luis von Ahn og CTO Severin Hacker.
650 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 204,14
Market Cap: 8.576B
P/E: 0,00
Forward P/E: 252,02
P/S: 17,72
P/B: 13,94
Enterprise value: 7.901B
Profit margin: -2,06%
Operating margin : -3,39%
ROE: -1,74%
ROA: -2,83%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 43,30%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Firstmover fordele ved at være nogle af de første der har kædet AI og gamification sammen. Man sidder på en ekstrem mængde data omkring brugernes adfærd der gør man kan bygge en reel voldgrav, fordi produktet kan være så langt foran i forhold til brugertilfredsstillelse at det kan være svært for nye at komme ind.
Flere forskellige indtægtsstrømme
Sofistikeret uddannelsesplatform
Dataanalyse og kunstig intelligens
Kommer fra en række af væsentlig bedre end forventede kvartalsrapporter.
Læringsprodukt bygget til den mobile generation
Freemium-forretningsmodel er genial til at få mange brugere ind på platformen.
Skalerbart indhold på tværs af forskellige geografier.
Platformsfordele som man illustrer ved nu også at tilbyde matematik og musik, og der kommer hele tiden nye grene til.
Der er konstant to mia. mennesker over hele kloden der er ved at lære et nyt sprog
Det sværeste ved at lære noget nyt er at forblive motiveret, hvilket det ligner man har fået løst.
Streak-funktion er voldsomt dragene, som vi også ser i mange andre apps.
Har ry for at være et godt sted at arbejde, hvilket hjælper til med at trække talenterne til.
Q3 2023 viste at man nu giver overskud og genererer frit cash flow. Abonnementsbookinger steg +60% y/y.
Gældsfri og står generelt rigtigt stærkt finansielt.
Omsætningen vokser med +43.3% y/y
Væksten i DAU (daglige aktive brugere) vokser 62.4%
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Handler til en meget høj prissætning.
Er steget +183% på et år.
Underskudsvirksomhed, men på vej til at blive profitabel.
Det er ikke alle freemium-modeller som lykkedes med at konvertere nok brugere til betalende, hvilket derfor kun øger udgiftsposterne.
En sektor der først lige er begyndt at rykke, og der er et hav af konkurrenter der også vil tilbyde undervisningsplatforme, og det er svært at forudse, hvordan den konsolidering der er nødt til at ske i sektoren kommer til at se ud.
Kommer recessionen så vil det helt sikkert også påvirke brugernes lyst til at gå ud over det gratis indhold.
Hvem ved om nogle af de store platforme kunne finde på at tilføje læringsdelen til deres eksisterende universer, hvor man så i forvejen har brugerne.
Man ved endnu ikke om de nye områder med matematik og musik bliver den succes som sprogdelen har været. Det er trods alt sprogdelen som været kernekompetencen.
Ingen kan gennemskue, hvordan generativ AI kommer til at disrupte denne sektor. Man ved kun at det bliver voldsomt.
-----------------------------------------------
Holdning
Selskabet viser vejen for, hvordan læring bliver i fremtiden. Deres app ligner så meget de spil ens børn anvender på deres mobiler, at overgangen til læring er meget mindre end til traditionel undervisning.
Gamification af undervisning er genialt i min verden.
Kender rigtig mange som har nået imponerende resultater ved brugen, uden at de har følt sig presset.
Aktiens værdisætning er desværre kommet meget langt foran, hvor rigtig meget af fremtiden allerede er indregnet. For den langsigtede kan det dog vise sig ikke at være en deal breaker.
Ingen position
-----------------------------------------------
Duolingo er en teknologi- og uddannelsesvirksomhed med en mission om at udvikle den bedste uddannelse i verden og gøre den tilgængelig for alle.
Bedst kendt for en app samt en website til læring af sprog som samtidig er verdens mest populære uddannelsesapp.
Duolingo er designet som et spil, der tager brugeren igennem lektioner.
Ved at kombinere det bedste fra kunstig intelligens og sprogvidenskab er lektionerne skræddersyet til at hjælpe brugerne med at lære på det helt rigtige niveau og i det helt rigtige tempo.
Kultur bygget op omkring eksperimentering og løbende test.
10+ mia. øvelser gennemføres af brugerne hver uge.
Freemium-forretningsmodel
Grundlægger ledet. De 2 stiftere sidder i dag som CEO Luis von Ahn og CTO Severin Hacker.
650 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 204,14
Market Cap: 8.576B
P/E: 0,00
Forward P/E: 252,02
P/S: 17,72
P/B: 13,94
Enterprise value: 7.901B
Profit margin: -2,06%
Operating margin : -3,39%
ROE: -1,74%
ROA: -2,83%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 43,30%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Firstmover fordele ved at være nogle af de første der har kædet AI og gamification sammen. Man sidder på en ekstrem mængde data omkring brugernes adfærd der gør man kan bygge en reel voldgrav, fordi produktet kan være så langt foran i forhold til brugertilfredsstillelse at det kan være svært for nye at komme ind.
Flere forskellige indtægtsstrømme
Sofistikeret uddannelsesplatform
Dataanalyse og kunstig intelligens
Kommer fra en række af væsentlig bedre end forventede kvartalsrapporter.
Læringsprodukt bygget til den mobile generation
Freemium-forretningsmodel er genial til at få mange brugere ind på platformen.
Skalerbart indhold på tværs af forskellige geografier.
Platformsfordele som man illustrer ved nu også at tilbyde matematik og musik, og der kommer hele tiden nye grene til.
Der er konstant to mia. mennesker over hele kloden der er ved at lære et nyt sprog
Det sværeste ved at lære noget nyt er at forblive motiveret, hvilket det ligner man har fået løst.
Streak-funktion er voldsomt dragene, som vi også ser i mange andre apps.
Har ry for at være et godt sted at arbejde, hvilket hjælper til med at trække talenterne til.
Q3 2023 viste at man nu giver overskud og genererer frit cash flow. Abonnementsbookinger steg +60% y/y.
Gældsfri og står generelt rigtigt stærkt finansielt.
Omsætningen vokser med +43.3% y/y
Væksten i DAU (daglige aktive brugere) vokser 62.4%
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Handler til en meget høj prissætning.
Er steget +183% på et år.
Underskudsvirksomhed, men på vej til at blive profitabel.
Det er ikke alle freemium-modeller som lykkedes med at konvertere nok brugere til betalende, hvilket derfor kun øger udgiftsposterne.
En sektor der først lige er begyndt at rykke, og der er et hav af konkurrenter der også vil tilbyde undervisningsplatforme, og det er svært at forudse, hvordan den konsolidering der er nødt til at ske i sektoren kommer til at se ud.
Kommer recessionen så vil det helt sikkert også påvirke brugernes lyst til at gå ud over det gratis indhold.
Hvem ved om nogle af de store platforme kunne finde på at tilføje læringsdelen til deres eksisterende universer, hvor man så i forvejen har brugerne.
Man ved endnu ikke om de nye områder med matematik og musik bliver den succes som sprogdelen har været. Det er trods alt sprogdelen som været kernekompetencen.
Ingen kan gennemskue, hvordan generativ AI kommer til at disrupte denne sektor. Man ved kun at det bliver voldsomt.
-----------------------------------------------
Holdning
Selskabet viser vejen for, hvordan læring bliver i fremtiden. Deres app ligner så meget de spil ens børn anvender på deres mobiler, at overgangen til læring er meget mindre end til traditionel undervisning.
Gamification af undervisning er genialt i min verden.
Kender rigtig mange som har nået imponerende resultater ved brugen, uden at de har følt sig presset.
Aktiens værdisætning er desværre kommet meget langt foran, hvor rigtig meget af fremtiden allerede er indregnet. For den langsigtede kan det dog vise sig ikke at være en deal breaker.
Ingen position
