Dagens aktie er Hims & Hers Health Inc.
-----------------------------------------------
Hims & Hers Health Inc. er et amerikansk telesundhedsfirma, der sælger receptpligtig og håndkøbsmedicin online samt produkter til personlig pleje.
Forbinder forbrugerne med de sundhedsprofesionelle sådan at man kan få en konsultation.
Produkterne spænder fra seksuel sundhed, mental sundhed og til hår- og hudbehandling.
MedMatch er en proprietær AI-baseret service til at levere personlige behandlingsløsninger til patienter baseret på historiske erfaringer.
Tjener penge gennem abonnementer og recepter, der behandler kroniske lidelser.
Telehealth en ideel metode til at sælge medicin med sociale stigmatiseringer.
651 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 8,81
Market Cap: 1.868B
P/E: 0,00
Forward P/E: -146,83
P/S: 2,36
P/B: 5,68
Enterprise value: 1.562B
Profit margin: -4,50%
Operating margin : -3,77%
ROE: -11,16%
ROA: -6,13%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 56,50%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
I forhold til mange andre man altid nævnes sammen med, så syntes jeg man har en attraktiv værdisætning.
Brugerne kan betale for et abonnement for on-demand adgang til en læge samt regelmæssig levering af receptpligtig medicin.
Generer en del data omkring brugernes helbredsmæssige udfordringer og løsningerne.
Aktietilbagekøbsprogram giver mening med den nuværende værdisætning og de pengestrømme der nu findes.
AI-baserede medicinske tjenester og vægttabsstyring.
Projekteret høj vækst med +20% i årevis ud i fremtiden, gør selskabet meget attraktivt, hvis det kan eksekveres.
Mere holistisk tilgang til styring af vægttab hvor man også kigger på patienters kost og motion fremfor kun at lange et dyrt GLP-1 produkt over disken. Lige nu har man mere fokus på lægemidler med længere historie og billigere omkostninger til formålet.
Arbejdsgivere og sundhedsordninger er mere og mere villige til at dække udgifter forbundet med styring af vægttab.
Påbegyndt en moderne marketingstrategi, hvor man kobler sig på sociale medier og influencers til at markedsføre sine produkter.
Tilbyder at kombinere flere lægemidler til én pille gennem en proces kaldet farmaceutisk sammensætning der reducerer antallet af piller, som en patient skal tage
Der kan komme markant stigning når selskabet forventeligt begynder at vise positive GAAP-tal i 2024
Stærk finansiel position uden gæld.
Q3 viste imponerende tal med +56% abonnenter og +57% omsætningsvækst y/y
Forventer en omsætning på USD 1.2+ mia. med +100 mio. EBITDA i 2025
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Jeg har svært ved at se det unikke i forretningsmodellen.
Meget fragtmenteret marked med et hav af virksomheder og portaler der tilbyder lignende services.
Flere konkurrenter har meget fokus på at skabe attraktive modeller for de sundhedsprofesionelle.
Mange af de sundhedsprofesionelle har i dag eksisterende systemer, som også kommer med tilsvarende moduler der ligges ovenpå, således at de ikke skal skifte platform.
Tror mange af forbrugerne kommer til at have bundlede tilbud i deres sundhedsforsikringer, og så kommer det frem til i hvilket omfang man har succes med aftaler og kontakter.
Man sidder med personfølsomme data og man er derfor et datalæk væk fra en katastrofe.
Er steget 38% de seneste 3 måneder.
Grundlægger Andrew Dudum har udtrykt politiske holdninger til Israel/Palæstina-situationen, hvilket ikke ligefrem er en genistreg.
Kunne godt ligne at eks. fedme området bliver presset af medicinalfirmaernes egne løsninger, som LillyDirect, et websted, der tilbyder adgang til telesundhed og hjemlevering af lægemidler til sygdomme som fedme og diabetes. Sådanne løsninger kan begrænse det marked, som investorerne ser som det næste store for selskabet.
Nogle ser stadig selskabet som en simpel Viagra SPAC
Regulatorisk risiko, fordi man kan stille spørgsmål ved om de tilknyttede apoteker er uafhængige nok.
Underskudsvirksomhed men balancerer på linjen med at være profitabel.
AI er ikke bedre end det data man træner det på, og der kan man på nuværende tidspunkt ikke være med i forhold til selskaber de store sundhedsportaler.
Har for nuværende ikke GLP-1-lægemidler, men kun planer om det. Hvilket for mig er skævt, da man har mulighed for at ride på mediemøllen der kører lige nu. Samtidig taber man terræn til konkurrenterne som tilbyder det.
Hvis vækstrateren falder yderligere, og man ikke når det ventede overskud i 2024, kan det give et stort dyk ned af i casen, og stille tvivl om berettigelsen.
Eroxon som er en gel til erektil dysfunktion kan igen betyde skift i markedet.
Udgifterne til at skaffe nye abonnenter er steget mere end ventet, hvilket er et skidt tegn i forhold til at skalere forretningen.
-----------------------------------------------
Holdning
Jeg tror 100% på telesundhed har berettigelsen i markedet, jeg er bare ikke sikker på vinderne.
Hvis man tror på det bliver en af vinderne, så syntes jeg stadig at det er et bargin til denne prissætning.
Er meget spændt på udviklingen på fedme området, om medicinal selskaberne selv tager forbrugerne.
Ingen position
-----------------------------------------------
Hims & Hers Health Inc. er et amerikansk telesundhedsfirma, der sælger receptpligtig og håndkøbsmedicin online samt produkter til personlig pleje.
Forbinder forbrugerne med de sundhedsprofesionelle sådan at man kan få en konsultation.
Produkterne spænder fra seksuel sundhed, mental sundhed og til hår- og hudbehandling.
MedMatch er en proprietær AI-baseret service til at levere personlige behandlingsløsninger til patienter baseret på historiske erfaringer.
Tjener penge gennem abonnementer og recepter, der behandler kroniske lidelser.
Telehealth en ideel metode til at sælge medicin med sociale stigmatiseringer.
651 ansatte.
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 8,81
Market Cap: 1.868B
P/E: 0,00
Forward P/E: -146,83
P/S: 2,36
P/B: 5,68
Enterprise value: 1.562B
Profit margin: -4,50%
Operating margin : -3,77%
ROE: -11,16%
ROA: -6,13%
Indtjeningsvækst kvartal: 0,00%
Omsætningsvækst kvartal: 56,50%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
I forhold til mange andre man altid nævnes sammen med, så syntes jeg man har en attraktiv værdisætning.
Brugerne kan betale for et abonnement for on-demand adgang til en læge samt regelmæssig levering af receptpligtig medicin.
Generer en del data omkring brugernes helbredsmæssige udfordringer og løsningerne.
Aktietilbagekøbsprogram giver mening med den nuværende værdisætning og de pengestrømme der nu findes.
AI-baserede medicinske tjenester og vægttabsstyring.
Projekteret høj vækst med +20% i årevis ud i fremtiden, gør selskabet meget attraktivt, hvis det kan eksekveres.
Mere holistisk tilgang til styring af vægttab hvor man også kigger på patienters kost og motion fremfor kun at lange et dyrt GLP-1 produkt over disken. Lige nu har man mere fokus på lægemidler med længere historie og billigere omkostninger til formålet.
Arbejdsgivere og sundhedsordninger er mere og mere villige til at dække udgifter forbundet med styring af vægttab.
Påbegyndt en moderne marketingstrategi, hvor man kobler sig på sociale medier og influencers til at markedsføre sine produkter.
Tilbyder at kombinere flere lægemidler til én pille gennem en proces kaldet farmaceutisk sammensætning der reducerer antallet af piller, som en patient skal tage
Der kan komme markant stigning når selskabet forventeligt begynder at vise positive GAAP-tal i 2024
Stærk finansiel position uden gæld.
Q3 viste imponerende tal med +56% abonnenter og +57% omsætningsvækst y/y
Forventer en omsætning på USD 1.2+ mia. med +100 mio. EBITDA i 2025
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Jeg har svært ved at se det unikke i forretningsmodellen.
Meget fragtmenteret marked med et hav af virksomheder og portaler der tilbyder lignende services.
Flere konkurrenter har meget fokus på at skabe attraktive modeller for de sundhedsprofesionelle.
Mange af de sundhedsprofesionelle har i dag eksisterende systemer, som også kommer med tilsvarende moduler der ligges ovenpå, således at de ikke skal skifte platform.
Tror mange af forbrugerne kommer til at have bundlede tilbud i deres sundhedsforsikringer, og så kommer det frem til i hvilket omfang man har succes med aftaler og kontakter.
Man sidder med personfølsomme data og man er derfor et datalæk væk fra en katastrofe.
Er steget 38% de seneste 3 måneder.
Grundlægger Andrew Dudum har udtrykt politiske holdninger til Israel/Palæstina-situationen, hvilket ikke ligefrem er en genistreg.
Kunne godt ligne at eks. fedme området bliver presset af medicinalfirmaernes egne løsninger, som LillyDirect, et websted, der tilbyder adgang til telesundhed og hjemlevering af lægemidler til sygdomme som fedme og diabetes. Sådanne løsninger kan begrænse det marked, som investorerne ser som det næste store for selskabet.
Nogle ser stadig selskabet som en simpel Viagra SPAC
Regulatorisk risiko, fordi man kan stille spørgsmål ved om de tilknyttede apoteker er uafhængige nok.
Underskudsvirksomhed men balancerer på linjen med at være profitabel.
AI er ikke bedre end det data man træner det på, og der kan man på nuværende tidspunkt ikke være med i forhold til selskaber de store sundhedsportaler.
Har for nuværende ikke GLP-1-lægemidler, men kun planer om det. Hvilket for mig er skævt, da man har mulighed for at ride på mediemøllen der kører lige nu. Samtidig taber man terræn til konkurrenterne som tilbyder det.
Hvis vækstrateren falder yderligere, og man ikke når det ventede overskud i 2024, kan det give et stort dyk ned af i casen, og stille tvivl om berettigelsen.
Eroxon som er en gel til erektil dysfunktion kan igen betyde skift i markedet.
Udgifterne til at skaffe nye abonnenter er steget mere end ventet, hvilket er et skidt tegn i forhold til at skalere forretningen.
-----------------------------------------------
Holdning
Jeg tror 100% på telesundhed har berettigelsen i markedet, jeg er bare ikke sikker på vinderne.
Hvis man tror på det bliver en af vinderne, så syntes jeg stadig at det er et bargin til denne prissætning.
Er meget spændt på udviklingen på fedme området, om medicinal selskaberne selv tager forbrugerne.
Ingen position
