Genmab - lav risiko og højt afkastpotentiale investering i 2024
Value aktier og investering
0:00 Intro / aktiens udvikling
0:55 Genmabs oversigt og historik
1:40 Darzalex/J&J
3:50 Fokus paa risiko og fremtiden
5:45 Genmab idag / afslutning
I denne kigges der nærmere på Genmab som har været meget volatil og det virker som om markedet har behandlet det lidt som et start-up biotekselskab.
Value aktier og investering
0:00 Intro / aktiens udvikling
0:55 Genmabs oversigt og historik
1:40 Darzalex/J&J
3:50 Fokus paa risiko og fremtiden
5:45 Genmab idag / afslutning
I denne kigges der nærmere på Genmab som har været meget volatil og det virker som om markedet har behandlet det lidt som et start-up biotekselskab.
14/1 2024 11:26 dagensaktie.dk 12
117970 Dagens aktie er Genmab A/S
-----------------------------------------------
Genmab er en internationalt biotek virksomhed med speciale i antistofterapi til behandling af kræft.
4 stk. proprietære teknologier DuoBody, HexaBody, DuoHexaBody og HexElect.
Johnson & Johnson gik sammen med Genmab om at skabe Darzalex, der betragtes som standarden for behandling af myelomatose og er Genmabs førende produkt.
Genmab er også skaberen af Tepezza til behandling af øjensygdom (samarbejdet med Horizon) og Kesimpta for multipel sklerose (samarbejdet med Novartis), Rybrevant (samarbejdet med Johnson & Johnson) for ikke-småcellet lungekræft (NSCLC) og Tivdak (samarbejdet med Seagen) for livmoderhalskræft.
Sammen med BioNTech samarbejder man om EN1046 der er lovende inden for ikke-småcellet lungekræft.
Har flere pipeline-kandidater rettet mod andre onkologiske indikationer og man har strategisk valgt at investere en stor del af indtægterne i yderligere udvikling.
Go big or go home.
Firmaet var et onehit wonder, der har formået at investere cashflowet til at blive et selskab med flere tangenter, hvor man i dag har 7 midler på markedet, og flere på vej.
20 produkter i klinisk udvikling, der inkorporerer Genmab innovation
2.132 ansatte
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 2160,00
Market Cap: 141.097B
P/E: 33,11
Forward P/E: 24,27
P/S: 8,29
P/B: 4,53
Enterprise value: 114.349B
Profit margin: 25,24%
Operating margin : 36,19%
ROE: 14,87%
ROA: 12,05%
Indtjeningsvækst kvartal: -17,50%
Omsætningsvækst kvartal: 16,10%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Proprietære platforme muliggør skabelsen af næste generations antistoffer. Man er toppen af poppen inden for antistofinnovation.
Regulatoriske godkendelser for Epcoritamab der er udviklet sammen med AbbVie kommer til at drive en imponerende vækst.
Brancheførende teknologi
Meget solidt finansielt fundament.
DARZALEX salg er stadig voldsomme og giver kontinuerlig strøm af royalty penge. Det er grundstenen i forretningen der finansierer udviklingen.
Der bliver stadig ved at dukke positive resultater op fra kliniske studier, hvor DARZALEX i kombination med andre midler, viser imponerende resultater.
TEPEZZA har været god tilføjelse til cashflowet
En meget stor del af udgifterne postes i forskning og udvikling, hvilket giver gode fremtidsudsigter
20+ strategiske partnerskaber med bioteknologiske og farmaceutiske virksomheder. Man er virkelig et powerhouse som andre hægter sig på.
2030 vision om at udvikle sig til fuldt integreret biotek innovationskraftcenter.
Har en meget imponerende hitrate i deres programmer. Det er virkelig nogle unikke platforme.
Der forventes vigtige data for Hexabody-CD38 i 2024 som forventes at blive Darzalex potentielle efterfølger.
Casen er ret simpel. Man bruger royalties til at udvikling af stoffer, som forhåbentlig vil føre til nye royaltystrømme i de kommende år.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Konstante juridiske slagsmål hvor man ender med sorteper. Det er ikke unormalt i samarbejder, og det betyder måske ikke at samarbejdet er giftigt, men alligevel understreger det en svaghed at man gang på gang taber.
At forholdet til Johnson & Johnson ikke er perfekt, er problematisk da man brug for dem til fortsat at maksimere DARALEX kliniske og kommercielle potentiale.
Er meget afhængig af DARZALEX salget så udsving fra kvartal til kvartal vil også give udsving i kurs. Salget er for første gang begyndt at skuffe analytikerne.
Firmaet er højt prissat, men er faldet 20% siden jeg sidst kiggede på dem, så prissætningen passer nu bedre sammen med potentialet.
Efter den offensive strategi man har valgt, hvor man satser og har øget udgifterne betragtelig, så står man et sted, hvor det enten bliver supergodt, eller en frygtelig situation.
Branchen er meget succes eller fiasko, og der er mange komponenter man ikke selv har kontrol over, så er med til at afgøre om det er det ene eller andet.
Risikabel måde at øge indtjeningen på
-----------------------------------------------
Holdning
Min holdning er at de skal nok klare sig godt, og bliver en kæmpe selskaber med masser af midler og revolutionerende forskning, hvor man ikke kun er afhængig af et enkelt stof.
Man har de rigtige platforme, og det er tydeligt med mængden af samarbejder at man kan noget unikt.
Solid tocifret vækst og fordobling af omsætningen er forventningerne for de næste par år.
Jeg forventer at Q4 2023 rapporten vil udløse volalitet.
Fylder 2.60% af min portefølje, som jeg føler er en passende størrelse.
-----------------------------------------------
Genmab er en internationalt biotek virksomhed med speciale i antistofterapi til behandling af kræft.
4 stk. proprietære teknologier DuoBody, HexaBody, DuoHexaBody og HexElect.
Johnson & Johnson gik sammen med Genmab om at skabe Darzalex, der betragtes som standarden for behandling af myelomatose og er Genmabs førende produkt.
Genmab er også skaberen af Tepezza til behandling af øjensygdom (samarbejdet med Horizon) og Kesimpta for multipel sklerose (samarbejdet med Novartis), Rybrevant (samarbejdet med Johnson & Johnson) for ikke-småcellet lungekræft (NSCLC) og Tivdak (samarbejdet med Seagen) for livmoderhalskræft.
Sammen med BioNTech samarbejder man om EN1046 der er lovende inden for ikke-småcellet lungekræft.
Har flere pipeline-kandidater rettet mod andre onkologiske indikationer og man har strategisk valgt at investere en stor del af indtægterne i yderligere udvikling.
Go big or go home.
Firmaet var et onehit wonder, der har formået at investere cashflowet til at blive et selskab med flere tangenter, hvor man i dag har 7 midler på markedet, og flere på vej.
20 produkter i klinisk udvikling, der inkorporerer Genmab innovation
2.132 ansatte
-----------------------------------------------
Nøgletal
Kurs: 2160,00
Market Cap: 141.097B
P/E: 33,11
Forward P/E: 24,27
P/S: 8,29
P/B: 4,53
Enterprise value: 114.349B
Profit margin: 25,24%
Operating margin : 36,19%
ROE: 14,87%
ROA: 12,05%
Indtjeningsvækst kvartal: -17,50%
Omsætningsvækst kvartal: 16,10%
Udbytte: 0,00%
*Nøgletal stammer fra YH financeapi og er ikke blevet revideret
-----------------------------------------------
Hvad taler for ?
Proprietære platforme muliggør skabelsen af næste generations antistoffer. Man er toppen af poppen inden for antistofinnovation.
Regulatoriske godkendelser for Epcoritamab der er udviklet sammen med AbbVie kommer til at drive en imponerende vækst.
Brancheførende teknologi
Meget solidt finansielt fundament.
DARZALEX salg er stadig voldsomme og giver kontinuerlig strøm af royalty penge. Det er grundstenen i forretningen der finansierer udviklingen.
Der bliver stadig ved at dukke positive resultater op fra kliniske studier, hvor DARZALEX i kombination med andre midler, viser imponerende resultater.
TEPEZZA har været god tilføjelse til cashflowet
En meget stor del af udgifterne postes i forskning og udvikling, hvilket giver gode fremtidsudsigter
20+ strategiske partnerskaber med bioteknologiske og farmaceutiske virksomheder. Man er virkelig et powerhouse som andre hægter sig på.
2030 vision om at udvikle sig til fuldt integreret biotek innovationskraftcenter.
Har en meget imponerende hitrate i deres programmer. Det er virkelig nogle unikke platforme.
Der forventes vigtige data for Hexabody-CD38 i 2024 som forventes at blive Darzalex potentielle efterfølger.
Casen er ret simpel. Man bruger royalties til at udvikling af stoffer, som forhåbentlig vil føre til nye royaltystrømme i de kommende år.
-----------------------------------------------
Hvad taler imod ?
Konstante juridiske slagsmål hvor man ender med sorteper. Det er ikke unormalt i samarbejder, og det betyder måske ikke at samarbejdet er giftigt, men alligevel understreger det en svaghed at man gang på gang taber.
At forholdet til Johnson & Johnson ikke er perfekt, er problematisk da man brug for dem til fortsat at maksimere DARALEX kliniske og kommercielle potentiale.
Er meget afhængig af DARZALEX salget så udsving fra kvartal til kvartal vil også give udsving i kurs. Salget er for første gang begyndt at skuffe analytikerne.
Firmaet er højt prissat, men er faldet 20% siden jeg sidst kiggede på dem, så prissætningen passer nu bedre sammen med potentialet.
Efter den offensive strategi man har valgt, hvor man satser og har øget udgifterne betragtelig, så står man et sted, hvor det enten bliver supergodt, eller en frygtelig situation.
Branchen er meget succes eller fiasko, og der er mange komponenter man ikke selv har kontrol over, så er med til at afgøre om det er det ene eller andet.
Risikabel måde at øge indtjeningen på
-----------------------------------------------
Holdning
Min holdning er at de skal nok klare sig godt, og bliver en kæmpe selskaber med masser af midler og revolutionerende forskning, hvor man ikke kun er afhængig af et enkelt stof.
Man har de rigtige platforme, og det er tydeligt med mængden af samarbejder at man kan noget unikt.
Solid tocifret vækst og fordobling af omsætningen er forventningerne for de næste par år.
Jeg forventer at Q4 2023 rapporten vil udløse volalitet.
Fylder 2.60% af min portefølje, som jeg føler er en passende størrelse.
