Hej derude, jeg er ny bruger her på platformen og har læst en del af de indlæg der ligger her, jeg må bare sige at det er virkeligt imponerende arbejde der lægges i de indlæg og det er altid interessant at følge med. Nu vil jeg så dele ud af min viden og analyse, håber det kan bruges :)
Her følger et indlæg omkring Novo's samt Eli Lilly's udvalgte nøgletal(Overskudsgrad, egenkapitalsforrentning, Afkastningsgrad samt gearing)
Jeg tænkte det var relevant at se om det er Novo eller Lilly der historisk set har klaret sig bedst, for også at få en forståelse for hvem der vil klare sig bedst i fremtiden, desuden har jeg taget udgangspunkt i warren buffets filosofi om at kigge på selskabet over tid og sammenligne den udvikling med konkurrenter(kig evn. på nedenstående link)
https://www.investopedia.com/ask/answers/081114/how-does-warren-buffett-choose-what-companies-buy.asp
Nedenunder ser i nøgletal (overskudsgrad, egenkapitalsforrentning, gearing og afkastningsgrad) for de to selskaber.
Beregning af de udvalgte nøgletal er således:
Overskudsgrad= (Overskud/omsætning)*100
Egenkapitalforrentning=(overskud/egenkapital)*100
Gearing=(gældsforpligtelser/egenkapital)*100
Afkastningsgrad=(overskud/aktiver)*100
Novo:
Overskudsgrad:
2004: 17,27%
2023: 36,03%
gennemsnit: 27,61%
Egenkapitalforrentning:
2004: 18,91%
2023: 78,53%
gennemsnit: 53,28%
Gearing:
2004: 41,24%
2023: 195,12%
gennemsnit: 94,48%
Afkastningsgrad:
2004: 13,39%
2023: 26,61%
gennemsnit: 26,72%
Eli Lilly:
Overskudsgrad:
2004: 13,06%
2023: 15,36%
gennemsnit: 15,81%
Egenkapitalforrentning:
2004: 16,82%
2023: 48,24%
gennemsnit: 44,24%
Gearing:
2004: 131,94%
2023: 489,21%%
gennemsnit: 295,05%
Afkastningsgrad:
2004: 7,25%
2023: 8,19%
gennemsnit: 9,77%
Opsummering:
Ud fra disse data ses det at Novo generelt har klaret sig en del bedre over tid. Noget interessant i min analyse af de to selskaber har været prisfastsættelsen af selskaberne, i skrivende stund handles Lilly til en p/e på 60,98 for 2024, mens Novo handles til en p/e på 37,59.
Hvad tænker i derude om disse observationer? :)
Disclaimer: Dette er ikke en anbefaling om at købe eller sælge de nævnte selskaber, informationen skal opfattes som helt objektivt analyse.
Her følger et indlæg omkring Novo's samt Eli Lilly's udvalgte nøgletal(Overskudsgrad, egenkapitalsforrentning, Afkastningsgrad samt gearing)
Jeg tænkte det var relevant at se om det er Novo eller Lilly der historisk set har klaret sig bedst, for også at få en forståelse for hvem der vil klare sig bedst i fremtiden, desuden har jeg taget udgangspunkt i warren buffets filosofi om at kigge på selskabet over tid og sammenligne den udvikling med konkurrenter(kig evn. på nedenstående link)
https://www.investopedia.com/ask/answers/081114/how-does-warren-buffett-choose-what-companies-buy.asp
Nedenunder ser i nøgletal (overskudsgrad, egenkapitalsforrentning, gearing og afkastningsgrad) for de to selskaber.
Beregning af de udvalgte nøgletal er således:
Overskudsgrad= (Overskud/omsætning)*100
Egenkapitalforrentning=(overskud/egenkapital)*100
Gearing=(gældsforpligtelser/egenkapital)*100
Afkastningsgrad=(overskud/aktiver)*100
Novo:
Overskudsgrad:
2004: 17,27%
2023: 36,03%
gennemsnit: 27,61%
Egenkapitalforrentning:
2004: 18,91%
2023: 78,53%
gennemsnit: 53,28%
Gearing:
2004: 41,24%
2023: 195,12%
gennemsnit: 94,48%
Afkastningsgrad:
2004: 13,39%
2023: 26,61%
gennemsnit: 26,72%
Eli Lilly:
Overskudsgrad:
2004: 13,06%
2023: 15,36%
gennemsnit: 15,81%
Egenkapitalforrentning:
2004: 16,82%
2023: 48,24%
gennemsnit: 44,24%
Gearing:
2004: 131,94%
2023: 489,21%%
gennemsnit: 295,05%
Afkastningsgrad:
2004: 7,25%
2023: 8,19%
gennemsnit: 9,77%
Opsummering:
Ud fra disse data ses det at Novo generelt har klaret sig en del bedre over tid. Noget interessant i min analyse af de to selskaber har været prisfastsættelsen af selskaberne, i skrivende stund handles Lilly til en p/e på 60,98 for 2024, mens Novo handles til en p/e på 37,59.
Hvad tænker i derude om disse observationer? :)
Disclaimer: Dette er ikke en anbefaling om at købe eller sælge de nævnte selskaber, informationen skal opfattes som helt objektivt analyse.
Jeg tænker, at man også skal kigge et lag eller to dybere i analysen.
Lilly havde således underskud i 2023 q3. Så vidt jeg kan gennemskue, hang det sammen med, at Lilly købte nogle biotekselskaber. Disse havde opsamlet forskningsudgifter på $ 3 mia, som Lilly skyndte sig at udgiftsføre. Formentlig for at spare skat.
Hvis ellers Lilly har betalt en fair pris for selskaberne og deres pipelines, er Lilly umiddelbart hverken blevet rigere eller fattigere af disse køb. Men Lillys nøgletal blev umiddelbart væsentligt mindre pæne.
Generelt er det mit indtryk, at amerikanske selskaber er højere prissat end sammenlignelige europæiske. Det skyldes nok, at mange amerikanske aktionærer foretrækker amerikanske selskaber. Og det kommer de ret langt med, da 2/3 af verdens markedskapital er amerikansk.
For os Novo-aktionærer betyder det bare, at vi får en rabat i forhold til Lilly-aktionærer, fordi mange amerikanerne ikke vil eje sådan nogle underlige europæiske aktier.
Lilly havde således underskud i 2023 q3. Så vidt jeg kan gennemskue, hang det sammen med, at Lilly købte nogle biotekselskaber. Disse havde opsamlet forskningsudgifter på $ 3 mia, som Lilly skyndte sig at udgiftsføre. Formentlig for at spare skat.
Hvis ellers Lilly har betalt en fair pris for selskaberne og deres pipelines, er Lilly umiddelbart hverken blevet rigere eller fattigere af disse køb. Men Lillys nøgletal blev umiddelbart væsentligt mindre pæne.
Generelt er det mit indtryk, at amerikanske selskaber er højere prissat end sammenlignelige europæiske. Det skyldes nok, at mange amerikanske aktionærer foretrækker amerikanske selskaber. Og det kommer de ret langt med, da 2/3 af verdens markedskapital er amerikansk.
For os Novo-aktionærer betyder det bare, at vi får en rabat i forhold til Lilly-aktionærer, fordi mange amerikanerne ikke vil eje sådan nogle underlige europæiske aktier.
