Bag denne EB clickbate overskrift, er en ny artikel på Yahoo, med de 2 sidste ugers amerikanske IQVIA salgs data. Altså det helt specifikke antal recepter der bliver indløst hver uge i US.
Det der springer mest i øjnene er det massive fald for både Mounjaro og Zepbound. 20-30% fald på én uge. Samlet set over 100.000 recepter! Og det er ikke først gang vi ser kæmpe bevægelser week/week. Det er sket flere gange de seneste uger. Er der noget LLY ikke har fortalt markedet?
LLY kommer med Q1 regnskab her om få timer.
Yahoo artiklen er ikke just blevet positivt modtaget på de amerikanske boards. Heller ikke blandt de reelle bruger af særligt Zepbound, men også Mounjaro.
LLY har officielt alle doser af både Mounjaro og Zepbound i restordre, på nær start dosis. Så mens alle de højere doser er i restordre, så fortsætter de med at optage endnu flere patienter som blot lægger endnu større pres på de højere doser om få uger.
Novo gjorde det stik modsatte. I over et halvt år droslede de kraftigt ned for start dosis, for at sikre alle dem der allerede var påbegyndt, også kunne titrere op i dosis.
Hvad der reelt ligger bag LLYs kæmpe sving får vi måske svaret på om få timer. Jeg vil i hvert fald være overrasket hvis ikke der er analytikere der spørger ind til det.
Udefra er det svært at se. Men det kan MÅSKE være kvalitets issue på en af deres linjer, og denne derfor er taget midlertidig ud af drift. I så fald er det noget der kommer til at stå på i lidt længere tid.
Men LLY bliver nødt til at adressere det. Det koster dyrt på deres troværdighed og deres patienters tålmodighed med disse store fald.
Hvis vi modsat ser på Wegovy, så er den de seneste uger steget ret meget.
I Q1 har der været et gennemsnit omkring 105.000 per uge. De sidste 3 uger har været ca 125.000, 136.000 og 145.000. Så allerede 3 uge inde i Q2 er gennemsnit hævet med små 35%.
145.000 på en uge svare til ca 625.000 på en måned. (husk 4 doser kun rækker til 28 dage og ikke en hel mdr)
145.000 recepter på én uge, svare til ca 12,3 mia kr per kvartal
Hvert spring på 10.000 på én uge, svare til en ekstra oms på ca 3,4 mia dkk. Altså ved 10.000 personer ekstra der benytter wegovy et helt år i US. 3,4 mia kr...(jeg har benyttet wegovy nettopris fra Q4 som var 10% højere end ventet)
Hvor længe kan novo så blive ved med at øge på denne måde i US? Bare få uger mere med så store stigninger, så begynder vi måske så småt at nærme os, de første analytikere opjustere deres wegovy oms.
Mange analytikere ligger lige omkring 60 mia kr. Kan novo bryde 70 mia i wegovy salg. Altså $10 mia på et år. Så vil wegovy i den grad være det hurtigste lægemiddel (eksklusiv covid) der runder det beløb.
Et andet interessant tal at bryde er 1 mio patienter. Det svare til ca 232.000 per uge.
Hvad gør så at wegovy salget pludselig kan stige så kraftigt?
Flaskehalsene har været fyldninger, samlinger og pak af pens.
Under forudsætning at den eksterne producent af pens kan skalere hurtigt nok, så får novo selv frigivet intern kapacitet i deres fylde samt samle og pak af pens. Det sker løbende ved at patienter på særligt Victoza og Saxenda bliver flyttet over på ozempic og wegovy.
Jeg har set data på Saxenda der viser salget reduceres, (analytikerne siger højere Saxenda oms i Q1 vs Q4) men jeg har ikke set data på Victoza salget.
Mit bedste bud på det øgede wegovy salg, er altså frigivelse af ekstra kapacitet via ovenstående. Og i det scenario bliver det på den kortere bane nok den eksterne producent af single-use pens der bliver den nye flaskehals. Og jeg har endnu ikke fundet ud af hvem det er der producere de single-use pens. Hvis der e læsere af dette indlæg der ved det, så må i heller end gerne skrive det her i debatten, eller alternativt sende mig en privat besked via ProInvestor.
Lige kort om IQVIA Ozempic tal fra Yahoo artiklen.
534.000 ozempic recepter blev indløst i uge 16. Det er godt nok det højeste tal jeg har set (jeg har ikke set ret mange 2024 data på ozempic) men det er en beskeden stigning fra ca 500.000 ved årsskiftet. Og hvis Ozempic skal følge med den generelle GLP-1 vækst i US, så skal ozempic ende året omkring 650.000 per uge. Så der er lidt vej endnu.
Analytikerne guider for et ozempic fald på ca 12% vs Q4 2023.
Jeg har som nævnt ikke set ret mange Q1 IQVIA data på ozempic. Så jeg har derfor svært ved for alvor at kvalificere en højere oms end hvad analytikerne har estimeret. Jeg er dog nysgerrig på hvorfor ozempic volume skulle være faldet over 10% i Q1.
Med det sagt, så har jeg alligevel et bud på en mulig årsag. For i Norge blev der pludselig solgt Ozempic i 3stk pakninger i både nov og dec sidste år. Og det fik salget af ozempic til at eksplodere. Fra 95 mio i sep til 174 mio i november og 219 mio i december. Vi drøftede også at det alt andet lige måtte betyde et pludselig fald. Og rigtig nok så vi oms falde til 134 mio i januar. (der er desværre ikke kommet nye data siden januar tal)
Hvorfor der pludselig er kommer ozempic i 3stk pakninger og hvor udbredt det er, ved jeg ikke. Men ovenstående kan også være en af årsagerne til det globale ozempic salg steg 25% i Q4 vs Q3.
Helt overordnet er ozempic dog stadig i restordre i rigtig mange lande. Så alt de kan producere bliver aftaget. Og i det lys synes jeg alligevel et 12% fald er off. Det gode er vi får vished for det om 2 dage
https://finance.yahoo.com/news/how-expanded-use-of-glp-1s-could-affect-long-term-outlooks-for-eli-lilly-and-novo-nordisk-193532402.html
Det der springer mest i øjnene er det massive fald for både Mounjaro og Zepbound. 20-30% fald på én uge. Samlet set over 100.000 recepter! Og det er ikke først gang vi ser kæmpe bevægelser week/week. Det er sket flere gange de seneste uger. Er der noget LLY ikke har fortalt markedet?
LLY kommer med Q1 regnskab her om få timer.
Yahoo artiklen er ikke just blevet positivt modtaget på de amerikanske boards. Heller ikke blandt de reelle bruger af særligt Zepbound, men også Mounjaro.
LLY har officielt alle doser af både Mounjaro og Zepbound i restordre, på nær start dosis. Så mens alle de højere doser er i restordre, så fortsætter de med at optage endnu flere patienter som blot lægger endnu større pres på de højere doser om få uger.
Novo gjorde det stik modsatte. I over et halvt år droslede de kraftigt ned for start dosis, for at sikre alle dem der allerede var påbegyndt, også kunne titrere op i dosis.
Hvad der reelt ligger bag LLYs kæmpe sving får vi måske svaret på om få timer. Jeg vil i hvert fald være overrasket hvis ikke der er analytikere der spørger ind til det.
Udefra er det svært at se. Men det kan MÅSKE være kvalitets issue på en af deres linjer, og denne derfor er taget midlertidig ud af drift. I så fald er det noget der kommer til at stå på i lidt længere tid.
Men LLY bliver nødt til at adressere det. Det koster dyrt på deres troværdighed og deres patienters tålmodighed med disse store fald.
Hvis vi modsat ser på Wegovy, så er den de seneste uger steget ret meget.
I Q1 har der været et gennemsnit omkring 105.000 per uge. De sidste 3 uger har været ca 125.000, 136.000 og 145.000. Så allerede 3 uge inde i Q2 er gennemsnit hævet med små 35%.
145.000 på en uge svare til ca 625.000 på en måned. (husk 4 doser kun rækker til 28 dage og ikke en hel mdr)
145.000 recepter på én uge, svare til ca 12,3 mia kr per kvartal
Hvert spring på 10.000 på én uge, svare til en ekstra oms på ca 3,4 mia dkk. Altså ved 10.000 personer ekstra der benytter wegovy et helt år i US. 3,4 mia kr...(jeg har benyttet wegovy nettopris fra Q4 som var 10% højere end ventet)
Hvor længe kan novo så blive ved med at øge på denne måde i US? Bare få uger mere med så store stigninger, så begynder vi måske så småt at nærme os, de første analytikere opjustere deres wegovy oms.
Mange analytikere ligger lige omkring 60 mia kr. Kan novo bryde 70 mia i wegovy salg. Altså $10 mia på et år. Så vil wegovy i den grad være det hurtigste lægemiddel (eksklusiv covid) der runder det beløb.
Et andet interessant tal at bryde er 1 mio patienter. Det svare til ca 232.000 per uge.
Hvad gør så at wegovy salget pludselig kan stige så kraftigt?
Flaskehalsene har været fyldninger, samlinger og pak af pens.
Under forudsætning at den eksterne producent af pens kan skalere hurtigt nok, så får novo selv frigivet intern kapacitet i deres fylde samt samle og pak af pens. Det sker løbende ved at patienter på særligt Victoza og Saxenda bliver flyttet over på ozempic og wegovy.
Jeg har set data på Saxenda der viser salget reduceres, (analytikerne siger højere Saxenda oms i Q1 vs Q4) men jeg har ikke set data på Victoza salget.
Mit bedste bud på det øgede wegovy salg, er altså frigivelse af ekstra kapacitet via ovenstående. Og i det scenario bliver det på den kortere bane nok den eksterne producent af single-use pens der bliver den nye flaskehals. Og jeg har endnu ikke fundet ud af hvem det er der producere de single-use pens. Hvis der e læsere af dette indlæg der ved det, så må i heller end gerne skrive det her i debatten, eller alternativt sende mig en privat besked via ProInvestor.
Lige kort om IQVIA Ozempic tal fra Yahoo artiklen.
534.000 ozempic recepter blev indløst i uge 16. Det er godt nok det højeste tal jeg har set (jeg har ikke set ret mange 2024 data på ozempic) men det er en beskeden stigning fra ca 500.000 ved årsskiftet. Og hvis Ozempic skal følge med den generelle GLP-1 vækst i US, så skal ozempic ende året omkring 650.000 per uge. Så der er lidt vej endnu.
Analytikerne guider for et ozempic fald på ca 12% vs Q4 2023.
Jeg har som nævnt ikke set ret mange Q1 IQVIA data på ozempic. Så jeg har derfor svært ved for alvor at kvalificere en højere oms end hvad analytikerne har estimeret. Jeg er dog nysgerrig på hvorfor ozempic volume skulle være faldet over 10% i Q1.
Med det sagt, så har jeg alligevel et bud på en mulig årsag. For i Norge blev der pludselig solgt Ozempic i 3stk pakninger i både nov og dec sidste år. Og det fik salget af ozempic til at eksplodere. Fra 95 mio i sep til 174 mio i november og 219 mio i december. Vi drøftede også at det alt andet lige måtte betyde et pludselig fald. Og rigtig nok så vi oms falde til 134 mio i januar. (der er desværre ikke kommet nye data siden januar tal)
Hvorfor der pludselig er kommer ozempic i 3stk pakninger og hvor udbredt det er, ved jeg ikke. Men ovenstående kan også være en af årsagerne til det globale ozempic salg steg 25% i Q4 vs Q3.
Helt overordnet er ozempic dog stadig i restordre i rigtig mange lande. Så alt de kan producere bliver aftaget. Og i det lys synes jeg alligevel et 12% fald er off. Det gode er vi får vished for det om 2 dage
https://finance.yahoo.com/news/how-expanded-use-of-glp-1s-could-affect-long-term-outlooks-for-eli-lilly-and-novo-nordisk-193532402.html
30/4 2024 12:18 troldmanden 7
120199 Ja LLY er lige kommet med en opjustering på 5%. Primært båret af højere priser (de har givet mindre rabat)på Mounjaro end forventet.
Jeg er en anelse overrasket over reaktionen. Lad os se hvordan de forklare det store fald i TRx på Mounjaro og Zepbound
Jeg er en anelse overrasket over reaktionen. Lad os se hvordan de forklare det store fald i TRx på Mounjaro og Zepbound
30/4 2024 13:08 Thorkild01 6120201 Hørte nedenstående på CNBC for ca.14 dage siden. Kan det ikke være (en del af) forklaringen?
Most doses of Eli Lilly's Zepbound, Mounjaro in short supply through June, FDA says
PUBLISHED WED, APR 17 202411:23 AM EDTUPDATED WED, APR 17 202412:40 PM EDT
Most doses of Eli Lilly's highly popular weight loss drug Zepbound and diabetes counterpart Mounjaro will be in short supply through the second quarter of this year due to increased demand, according to an update on the Food and Drug Administration's drug shortage database.
A previous update said some doses of both treatments would have limited availability through April.
The new update suggests that the insatiable demand for a buzzy class of weight loss and diabetes drugs is still trouncing supply, even as Eli Lilly and Novo Nordisk work to increase production of those treatments.
Most doses of Eli Lilly's Zepbound, Mounjaro in short supply through June, FDA says
PUBLISHED WED, APR 17 202411:23 AM EDTUPDATED WED, APR 17 202412:40 PM EDT
Most doses of Eli Lilly's highly popular weight loss drug Zepbound and diabetes counterpart Mounjaro will be in short supply through the second quarter of this year due to increased demand, according to an update on the Food and Drug Administration's drug shortage database.
A previous update said some doses of both treatments would have limited availability through April.
The new update suggests that the insatiable demand for a buzzy class of weight loss and diabetes drugs is still trouncing supply, even as Eli Lilly and Novo Nordisk work to increase production of those treatments.
30/4 2024 13:26 troldmanden 6120204 Tak for link Thorkild
Ja der er ret tydeligt sket en opbremsning i deres supply. Men hvad skyldes det?
Ja der er ret tydeligt sket en opbremsning i deres supply. Men hvad skyldes det?
30/4 2024 14:56 Thorkild01 7120206 Hi troldmand,
Det er mig og mange flere ProInvestor brugere, der skal takke for dit store arbejde med at dele info om Novo, og de forskellige eksisterende og potentielle konkurrenter.
Ang. dit spørgsmål om årsagen til Lillys supply problemer, så er jeg dig desværre svar skyldig, men måske kommer der noget frem i dag på deres konference.
Det er mig og mange flere ProInvestor brugere, der skal takke for dit store arbejde med at dele info om Novo, og de forskellige eksisterende og potentielle konkurrenter.
Ang. dit spørgsmål om årsagen til Lillys supply problemer, så er jeg dig desværre svar skyldig, men måske kommer der noget frem i dag på deres konference.
30/4 2024 13:22 Helge Larsen/PI-redaktør 4120202 Novo nyder godt af rivals opjustering - begge aktier sendes højt til vejrs
30/4 13:17
Novo Nordisks store amerikanske rival, Eli Lilly, opjusterer salgsforventningerne med henvisning til et par diabetesmidler og vægttabsmidlet Mounjaro. Salget af Lillys GLP-1-midler mod diabetes 2 skuffer dog i første kvartal, mens vægttabsmidlet Zepbound er kommet forrygende ind i 2024.
Lilly stiger 6,8 pct. i formarkedet, mens Novo er gået fra minus på over 1 pct. til et plus på 3,2 pct. til 913 kr.
Lillys salgsprognose for 2024 løftes med 2 mia. dollar, eller knap 14 mia. kr., og her nævnes Mounjaro mod type 2-diabetes og Zepbound mod svær overvægt først i Lillys begrundelse for opjusteringen.
De to midler ligger i hård konkurrence med Novos diabetes 2-middel Ozempic og Wegovy mod svær overvægt.
Salget i første kvartal af Mounjaro endte på 1,81 mia. dollar mod estimeret 2,07 mia. dollar ifølge estimater indsamlet af Bloomberg News. Salget af Zepbound endte på 517,4 mio. dollar mod estimeret 378,2 mio. dollar.
Mounjaros forgænger til behandling af type 2-diabetes, GLP-1-midlet Trulicity, solgte for 1,46 mia. dollar. Det var en del under de ventede 1,67 mia. dollar.
For hele året ser Lilly nu en omsætning på 42,4-43,6 mia. dollar.
Ud over Novo er Lillys succes tilsyneladende også smittet af på Zealand Pharma og Gubra. De to danske biotekselskaber arbejder begge på at udvikle nye midler mod svær overvægt, og mens Zealand stiger 2,8 pct. til 635 kr., ligger Gubra 7,3 pct. højere i 308 kr.
.\˙ MarketWire
30/4 13:17
Novo Nordisks store amerikanske rival, Eli Lilly, opjusterer salgsforventningerne med henvisning til et par diabetesmidler og vægttabsmidlet Mounjaro. Salget af Lillys GLP-1-midler mod diabetes 2 skuffer dog i første kvartal, mens vægttabsmidlet Zepbound er kommet forrygende ind i 2024.
Lilly stiger 6,8 pct. i formarkedet, mens Novo er gået fra minus på over 1 pct. til et plus på 3,2 pct. til 913 kr.
Lillys salgsprognose for 2024 løftes med 2 mia. dollar, eller knap 14 mia. kr., og her nævnes Mounjaro mod type 2-diabetes og Zepbound mod svær overvægt først i Lillys begrundelse for opjusteringen.
De to midler ligger i hård konkurrence med Novos diabetes 2-middel Ozempic og Wegovy mod svær overvægt.
Salget i første kvartal af Mounjaro endte på 1,81 mia. dollar mod estimeret 2,07 mia. dollar ifølge estimater indsamlet af Bloomberg News. Salget af Zepbound endte på 517,4 mio. dollar mod estimeret 378,2 mio. dollar.
Mounjaros forgænger til behandling af type 2-diabetes, GLP-1-midlet Trulicity, solgte for 1,46 mia. dollar. Det var en del under de ventede 1,67 mia. dollar.
For hele året ser Lilly nu en omsætning på 42,4-43,6 mia. dollar.
Ud over Novo er Lillys succes tilsyneladende også smittet af på Zealand Pharma og Gubra. De to danske biotekselskaber arbejder begge på at udvikle nye midler mod svær overvægt, og mens Zealand stiger 2,8 pct. til 635 kr., ligger Gubra 7,3 pct. højere i 308 kr.
.\˙ MarketWire
30/4 2024 13:23 Helge Larsen/PI-redaktør 3120203 Eli Lillys opjustering gøder for positive tal fra Novo spår Sydbank-analytiker
30/4 13:21
Novo Nordisks store amerikanske rival, Eli Lillys, opjustering af salgsforventningerne med henvisning til et par diabetesmidler og vægttabsmidlet Mounjaro gøder for nogle særdeles positive tal for den danske medicinalkæmpes konkurrerende produkter.
Det vurderer senioranalytiker Søren Løntoft Hansen fra Sydbank, efter at Eli Lilly tirsdag over middag er kommet med regnskab for første kvartal.
- Det gøder formentlig for nogle særdeles positive tal for Ozempic og Wegovy, når Novo Nordisk kommer med regnskab. Det er noget af det, som investorerne reagerer positivt på, siger senioranalytikeren til MarketWire.
Herhjemme er Novo Nordisk-aktien gået fra minus på over 1 pct. til et plus på 3,2 pct. i 912,20 kr., mens Eli Lilly-aktien løftes med 7,2 pct.
Regnskabet er ifølge Søren Løntoft Hansen vidnesbyrd om den store efterspørgsel efter GLP-1-produkter til behandling af blandt andet fedme.
.\˙ MarketWire
30/4 13:21
Novo Nordisks store amerikanske rival, Eli Lillys, opjustering af salgsforventningerne med henvisning til et par diabetesmidler og vægttabsmidlet Mounjaro gøder for nogle særdeles positive tal for den danske medicinalkæmpes konkurrerende produkter.
Det vurderer senioranalytiker Søren Løntoft Hansen fra Sydbank, efter at Eli Lilly tirsdag over middag er kommet med regnskab for første kvartal.
- Det gøder formentlig for nogle særdeles positive tal for Ozempic og Wegovy, når Novo Nordisk kommer med regnskab. Det er noget af det, som investorerne reagerer positivt på, siger senioranalytikeren til MarketWire.
Herhjemme er Novo Nordisk-aktien gået fra minus på over 1 pct. til et plus på 3,2 pct. i 912,20 kr., mens Eli Lilly-aktien løftes med 7,2 pct.
Regnskabet er ifølge Søren Løntoft Hansen vidnesbyrd om den store efterspørgsel efter GLP-1-produkter til behandling af blandt andet fedme.
.\˙ MarketWire
30/4 2024 13:39 Helge Larsen/PI-redaktør 3120205 Følg også med i NOVO-chatten:
https://www.proinvestor.com/chathistory/-124/novo
https://www.proinvestor.com/chathistory/-124/novo
30/4 2024 16:00 ProInvestorNEWS 2120207 Novo-rival ser salgsvæksten accelerere i andet halvår
30/4 16:36
Novo Nordisks store rival Eli Lilly spår accelererende vækst i andet halvår, når produktionen af inkretinbaserede lægemidler, det vil sige blandt andet supersællerterne Mounjaro mod type 2-diabetes og Zepbound mod svær overvægt, kommer yderligere op i gear.
Det er meldingen på en telekonference for analytikere, efter at Lilly tirsdag har opjusteret salgsforventningerne med 2 mia. dollar i forbindelse med regnskabet for første kvartal.
- Stærk vækst i første kvartal var drevet af vores seneste lanceringer, primært Mounjaro og Zepbound. Vi venter, at salgsvæksten vil accelerere gennem andet halvår, når leverancerne af inkretinbaserede lægemidler fortsætter op, siger Dave Ricks, administrerende direktør for Eli Lilly.
Og produktionsudvidelserne hos Lilly, der ligesom Novo har svært ved at følge med efterspørgslen, følger planen, fortæller finansdirektør Anat Ashkenazi.
- Produktionen af salgbare doser af inkretinmedicin vil i andet halvår af 2024 være mindst halvanden gang antallet af salgbare doser i andet halvår 2023. På kort til mellemlangt sigt, venter vi at salgsvæksten primært vil være en funktion af de kvantiteter, vi kan producere og levere, siger Anat Ashkenazi.
.\˙ MarketWire
30/4 16:36
Novo Nordisks store rival Eli Lilly spår accelererende vækst i andet halvår, når produktionen af inkretinbaserede lægemidler, det vil sige blandt andet supersællerterne Mounjaro mod type 2-diabetes og Zepbound mod svær overvægt, kommer yderligere op i gear.
Det er meldingen på en telekonference for analytikere, efter at Lilly tirsdag har opjusteret salgsforventningerne med 2 mia. dollar i forbindelse med regnskabet for første kvartal.
- Stærk vækst i første kvartal var drevet af vores seneste lanceringer, primært Mounjaro og Zepbound. Vi venter, at salgsvæksten vil accelerere gennem andet halvår, når leverancerne af inkretinbaserede lægemidler fortsætter op, siger Dave Ricks, administrerende direktør for Eli Lilly.
Og produktionsudvidelserne hos Lilly, der ligesom Novo har svært ved at følge med efterspørgslen, følger planen, fortæller finansdirektør Anat Ashkenazi.
- Produktionen af salgbare doser af inkretinmedicin vil i andet halvår af 2024 være mindst halvanden gang antallet af salgbare doser i andet halvår 2023. På kort til mellemlangt sigt, venter vi at salgsvæksten primært vil være en funktion af de kvantiteter, vi kan producere og levere, siger Anat Ashkenazi.
.\˙ MarketWire
30/4 2024 18:15 troldmanden 5120211 LLY Q1 CC update
Til min store overraskelse er der ingen analytiker der reelt bore i hvad årsagen til det store fald skyldes. Det fadede væk i opjusterings solskinnet.
På Reddit er der en der siger faldet skyldes issues hos en ekstern producent af pens. Men ingen yderligere uddybning.
Hvad skuldes opjusteringen?
2 ting. Højere pris på Mounjaro end ventet, og at de i 2. halvår 2024 forventer MINDST 150% flere salgbare incretin doser end 2. halvår 2023. 2. halvår 2023 solgte LLY lige godt $7 mia i deres 3 GLP1 stoffer. Så mindst 150% flere doser tilgængelig betyder mindst $10 mia ekstra.
Den store stigning skyldes primært produktionstilgang af mange ekstra kiwi pens i 2. halvår 24. (LLY multi dose pen tilsvarende novo Flexpen/Flextouch pen)
Igen igen er der en analytiker der spørger ind til multi dose pen vs single-use pen. Hvorfor Zepbound ikke sælges med multi-dose pen da det jo vil betyde 4x flere zepbound soder, såfremt man har nok multi dose pens. Der bliver igen skøjtet let hen over det udover "vi holder alle muligheder åbne".
Hverken LLY eller Novo har været til at hugge i, hvad angår rent ud af posen forklaring på de single-use pens i US. Vi tager meget muligt den samme dans med Novo på torsdag.
LLY siger de har mange interne udvidelser i gang (7 fabrikker) samt adskillige eksterne kontrakt producenter der løbende vil melde kapacitet klar. Men for mig lød det til det i høj grad er selve produktion/levering af pens der er deres flaskehals.
Dem der evt har læst mit længere skriv om NOVO oms 2023 (se link længere nede) kan måske huske jeg nævner novo har gang i 3 udvidelser af deres montage/pakke pen linjer.
Umiddelbart 3 ens udvidelser i Hillerød, Frankrig og Kina. 2+2 linjer hvert sted hvor 2 linjer på hvert site meldes "klar "ultimo 24, og de resterende i løbet af 1. halvår 2025. Og i forbindelse med påbegyndelse af den franske udvidelse, udtalte novo til et lokalt medie at med den nye kapacitet så ville produktion af FlexTouch 3x dobles. Helt præcis hvor meget det så svare til er jeg endnu ikke helt skarp på endnu.
Og det med at de første linjer meldes "klar" ultimo året kan også tolkes på 2 forskellige måder. At den nye udvidelse er færdigbygget og linjerne leveret. Eller linjerne er indkørt og klar til at gå i reel drift.
Om alle omstændigheder så har novo også stor intern udvidelse af produktionskapacitet for pens på trapperne.
Og så er det stadig væsentligt at huske på novo løbende får frigjort et meget stort antal fyldninger/montage/pakke ved den tidligere nævnte konvertering.
Jeg hælder stadig til vi skal frem til Q2 før den øvre range hos novo guidens bliver opjusteret. Men med dagens LLY opjustering, så er sandsynligheden for en sådan opjustering allerede på torsdag nok steget.
Der er bare en generel psykologisk "krig" mellem de 2 selskaber med en tendens til de fortager de samme moves.
Til min store overraskelse er der ingen analytiker der reelt bore i hvad årsagen til det store fald skyldes. Det fadede væk i opjusterings solskinnet.
På Reddit er der en der siger faldet skyldes issues hos en ekstern producent af pens. Men ingen yderligere uddybning.
Hvad skuldes opjusteringen?
2 ting. Højere pris på Mounjaro end ventet, og at de i 2. halvår 2024 forventer MINDST 150% flere salgbare incretin doser end 2. halvår 2023. 2. halvår 2023 solgte LLY lige godt $7 mia i deres 3 GLP1 stoffer. Så mindst 150% flere doser tilgængelig betyder mindst $10 mia ekstra.
Den store stigning skyldes primært produktionstilgang af mange ekstra kiwi pens i 2. halvår 24. (LLY multi dose pen tilsvarende novo Flexpen/Flextouch pen)
Igen igen er der en analytiker der spørger ind til multi dose pen vs single-use pen. Hvorfor Zepbound ikke sælges med multi-dose pen da det jo vil betyde 4x flere zepbound soder, såfremt man har nok multi dose pens. Der bliver igen skøjtet let hen over det udover "vi holder alle muligheder åbne".
Hverken LLY eller Novo har været til at hugge i, hvad angår rent ud af posen forklaring på de single-use pens i US. Vi tager meget muligt den samme dans med Novo på torsdag.
LLY siger de har mange interne udvidelser i gang (7 fabrikker) samt adskillige eksterne kontrakt producenter der løbende vil melde kapacitet klar. Men for mig lød det til det i høj grad er selve produktion/levering af pens der er deres flaskehals.
Dem der evt har læst mit længere skriv om NOVO oms 2023 (se link længere nede) kan måske huske jeg nævner novo har gang i 3 udvidelser af deres montage/pakke pen linjer.
Umiddelbart 3 ens udvidelser i Hillerød, Frankrig og Kina. 2+2 linjer hvert sted hvor 2 linjer på hvert site meldes "klar "ultimo 24, og de resterende i løbet af 1. halvår 2025. Og i forbindelse med påbegyndelse af den franske udvidelse, udtalte novo til et lokalt medie at med den nye kapacitet så ville produktion af FlexTouch 3x dobles. Helt præcis hvor meget det så svare til er jeg endnu ikke helt skarp på endnu.
Og det med at de første linjer meldes "klar" ultimo året kan også tolkes på 2 forskellige måder. At den nye udvidelse er færdigbygget og linjerne leveret. Eller linjerne er indkørt og klar til at gå i reel drift.
Om alle omstændigheder så har novo også stor intern udvidelse af produktionskapacitet for pens på trapperne.
Og så er det stadig væsentligt at huske på novo løbende får frigjort et meget stort antal fyldninger/montage/pakke ved den tidligere nævnte konvertering.
Jeg hælder stadig til vi skal frem til Q2 før den øvre range hos novo guidens bliver opjusteret. Men med dagens LLY opjustering, så er sandsynligheden for en sådan opjustering allerede på torsdag nok steget.
Der er bare en generel psykologisk "krig" mellem de 2 selskaber med en tendens til de fortager de samme moves.
Politiken skriver her til aften, at Novo har sat prisen på Ozempic ned..https://politiken.dk/danmark/sundhed/art9882188/Novo-sk%C3%A6rer-pludselig-en-tredjedel-af-pris-p%C3%A5-stors%C3%A6lger
1/5 2024 09:37 troldmanden 3120224 Tak for linket Vestasfan
Denne nyhed er kommet helt bag på mig. Og nok nærmest hele markedet.
Jeg har skrevet lidt om det her
https://www.proinvestor.com/boards/120223/
Denne nyhed er kommet helt bag på mig. Og nok nærmest hele markedet.
Jeg har skrevet lidt om det her
https://www.proinvestor.com/boards/120223/
