Jeg følger et andet forum, hvor folk investerer i Micro/Small Cap ud fra modeller over kvantitativ analyse af financielle regnskaber, og flere folk med lang erfaring (8-18 år) oplever at modellerne underperformer markedet i en grad de ikke har oplevet før.
Er der nogle bud på hvad der makroøkonomisk gør, at Small Cap (og især Small Cap med høj FCF/MC - se fx ETF'en "CALF") underperformer ift markedet pt? Det har været meget udbredt siden midten af maj. Altså den sidste 1,5 måned.
Vedhæftet screenshot viser "iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF USD (Acc)" år til dato.
Er der nogle bud på hvad der makroøkonomisk gør, at Small Cap (og især Small Cap med høj FCF/MC - se fx ETF'en "CALF") underperformer ift markedet pt? Det har været meget udbredt siden midten af maj. Altså den sidste 1,5 måned.
Vedhæftet screenshot viser "iShares MSCI World Small Cap UCITS ETF USD (Acc)" år til dato.
4/7 2024 10:52 Helge Larsen/PI-redaktør 4
121233 Det er et meget velkendt og omtalt fænomen, at den globale investorinteresse i efterhånden lang tid har været fokuseret på de store amerikanske tech og AI selskaber og fedmesektoren.
Dette er sket i en situation med stadig høj inflation og lang udsigt til rentenedsættelser, hvilket i sig selv har medført lav investorinteresse for bla. grønne aktier, biotek og micro- og small cap aktier af enhver art.
At micro/small caps underperformance øges siden midten af maj har nok noget at gøre med, at udsigten til kommende rentenedsættelser i den periode er blevet mere negative end tidligere antaget.
Dette er sket i en situation med stadig høj inflation og lang udsigt til rentenedsættelser, hvilket i sig selv har medført lav investorinteresse for bla. grønne aktier, biotek og micro- og small cap aktier af enhver art.
At micro/small caps underperformance øges siden midten af maj har nok noget at gøre med, at udsigten til kommende rentenedsættelser i den periode er blevet mere negative end tidligere antaget.
