Kommentar fra Per Hansen, Investeringsøkonom Nordnet
ISS har leveret en god og fornuftig afslutning på 2024. Det virker som om de seneste 4 års usikre tider endelig er et overstået kapital (plus/minus DTE)
ISS slutter 2024 godt af
Frit cashflow på 2 mia. er over guidance på "større end 1,8 mia."
Gælden på 2 er i den lave ende af deres guidede interval på 2-2,5
Frit cash flow guides over 2,4 mia. og over 3 mia. inclusive Deutsche Telekom betalingen på 600 mio. hvis den skulle falde.
ISS har stadig et udestående med Deutsche Telekom, som tilbageholder 600 mio. for arbejder
For 2025 guider ISS en vækst på 4-6 % med en margin på mere end 5 %.
Væksten i 2024 var på 6,3 % med en margin på 5 %.
ISS tjener fortsat (formentlig, red) ingen penge på deres kontrakt med Deutsche Telekom. Derfor guides der eksklusive den
Hvis kontrakten med DTE ville give den samme margin som de øvrige dele af forretningen, ville det give et meget væsentlig bidrag til deres EBIT margin
Det er stadig planen, at en voldgift skal afgøre den sag
DTE kontrakten løber til 2029 og uanset udfaldet er det næppe sandsynligt, at begge parter ønsker at forny den
ISS vil udbetale 3,1 i udbytte
ISS vil tilbagekøbe egne aktier for 2,5 mia.
Samlet set er det en "udlodning" til investorerne på 3,075 mia.
Det svarer til en udlodning på 11,4 % af markedsværdien
Slut med negative overraskelser
Regnskabet er præget af, at ISS ledelse og bestyrelse nu bestræber sig på at "sige det de gør og gøre det som de siger". Ikke flere usikkerheder. Ikke flere nye kontrakter med en utilstrækkelig indtjeningssigtbarhed og margin. De har styr på finanserne og da prisfastsættelsen er "rock bottom" kommer 4/5 af "udlodningen" fra aktietilbagekøb, hvilket set ud fra en investor og analytikers synspunkt er helt rigtigt
ISS har leveret en god og fornuftig afslutning på 2024. Det virker som om de seneste 4 års usikre tider endelig er et overstået kapital (plus/minus DTE)
ISS slutter 2024 godt af
Frit cashflow på 2 mia. er over guidance på "større end 1,8 mia."
Gælden på 2 er i den lave ende af deres guidede interval på 2-2,5
Frit cash flow guides over 2,4 mia. og over 3 mia. inclusive Deutsche Telekom betalingen på 600 mio. hvis den skulle falde.
ISS har stadig et udestående med Deutsche Telekom, som tilbageholder 600 mio. for arbejder
For 2025 guider ISS en vækst på 4-6 % med en margin på mere end 5 %.
Væksten i 2024 var på 6,3 % med en margin på 5 %.
ISS tjener fortsat (formentlig, red) ingen penge på deres kontrakt med Deutsche Telekom. Derfor guides der eksklusive den
Hvis kontrakten med DTE ville give den samme margin som de øvrige dele af forretningen, ville det give et meget væsentlig bidrag til deres EBIT margin
Det er stadig planen, at en voldgift skal afgøre den sag
DTE kontrakten løber til 2029 og uanset udfaldet er det næppe sandsynligt, at begge parter ønsker at forny den
ISS vil udbetale 3,1 i udbytte
ISS vil tilbagekøbe egne aktier for 2,5 mia.
Samlet set er det en "udlodning" til investorerne på 3,075 mia.
Det svarer til en udlodning på 11,4 % af markedsværdien
Slut med negative overraskelser
Regnskabet er præget af, at ISS ledelse og bestyrelse nu bestræber sig på at "sige det de gør og gøre det som de siger". Ikke flere usikkerheder. Ikke flere nye kontrakter med en utilstrækkelig indtjeningssigtbarhed og margin. De har styr på finanserne og da prisfastsættelsen er "rock bottom" kommer 4/5 af "udlodningen" fra aktietilbagekøb, hvilket set ud fra en investor og analytikers synspunkt er helt rigtigt
20/2 2025 18:34 Overlærer Andersen 1
124838 Ja, det var et opløftende regnskab. Det bliver interessant at se om der skal lukkes nogle shorts ( inden aktietilbagekøbet ryger dem ud af hullerne)
