Kommentar fra Per Hansen, Investeringsøkonom, Nordnet
Biomark har offentliggjort, at interessen for at tegne aktier i forbindelse med deres børsnotering har været stor. Her er detajer.
Schouw & Co. udbyder 24,7 mio aktier
Biomar udbød 0,5 mio. aktier (til dækning af emissionsomkostninger)
I tillæg har Schouw & Co stillet 3,78 mio. Aktier til rådighed til en overtildeling, hvis interessen for at tegne aktier er stor. 3,78 mio. Svarer til 15 % af 24,7+0,5 og er helt sædvanlig og kutyme.
Biomar meddeler, at der er blevet "overtildelt" 3,774 mio. Aktier, som S&C altså sælger ekstra.
Stabiliseringsmandat
I forbindelse med IPOen vil der, jævnfør prospekt være en 30 dages "stabiliseringsperiode". I den periode kan emissionskonsortiet stabilisere aktiekursen, hvis den bliver udsat for salgspres. I det tilfælde, at der sker en overtildeling (S&C sælger flere aktier), og aktiekursen efterfølgende falder tilbage igen, vil overtildelingen blive reduceret med de aktier, som emissionskonsortiet tilbagekøber. Det er normal praksis
Aktien mere end 50 % "fortegnet"
Udvalgte institutionelle investorerne har på forhånd givet tilsagn om at tegne 51,55 % af aktierne eksklusive overtildeling. Det drejer sig om ATP, Danske Bank Asset Management, DNB Asset management, Nykredit Asset Management og TIND Asset Management.
Inklusive overtildeling på 3,774 mio. Aktier, er disse investorer blevet tildelt 43,2 % af aktierne
Tildelingen af aktier er sket med 90 % til de institutionelle investorer og 10 % af aktierne til de private investorer. Langsiget er 85-90/10-15 fordeling mellem institutionelle investorer normen. I dette tilfælde er tallet 90/10, og det er overordnet som forventet.
Udbudsintervallet er fastsat til 100-108. Afregningskursen blev 108
Spredningsgevinst på 10%?
Når et selskab bliver børsnoteret, er interessen for at tegne aktier normalt større end udbuddet. Når det sker, vil der fra første handelstidspunkt være et opadgående pres på aktiekursen. Afvigelsen fra afregningskursen og til første handelsdags kurser, benævnes spredningsgevinsten. Altså den merpris i forhold til afregningen, som den store interesse er udtryk for.
Spredningsgevinsten
svinger fra selskab til selskab
sektor til sektor
afhængier af land
fordelingen mellem institutionelle og private investorer
hvor mange gange aktien er overtegnet.
Etc.
10 % er dog, set over mange børsnoteringer på "hovedmarkeder" et fornuftig udgangspunkt for en forventet udvikling. Det vil i det konkrete tilfælde tilsige en aktiekurs på omkring 120 eller lige deromkring.
Biomark har offentliggjort, at interessen for at tegne aktier i forbindelse med deres børsnotering har været stor. Her er detajer.
Schouw & Co. udbyder 24,7 mio aktier
Biomar udbød 0,5 mio. aktier (til dækning af emissionsomkostninger)
I tillæg har Schouw & Co stillet 3,78 mio. Aktier til rådighed til en overtildeling, hvis interessen for at tegne aktier er stor. 3,78 mio. Svarer til 15 % af 24,7+0,5 og er helt sædvanlig og kutyme.
Biomar meddeler, at der er blevet "overtildelt" 3,774 mio. Aktier, som S&C altså sælger ekstra.
Stabiliseringsmandat
I forbindelse med IPOen vil der, jævnfør prospekt være en 30 dages "stabiliseringsperiode". I den periode kan emissionskonsortiet stabilisere aktiekursen, hvis den bliver udsat for salgspres. I det tilfælde, at der sker en overtildeling (S&C sælger flere aktier), og aktiekursen efterfølgende falder tilbage igen, vil overtildelingen blive reduceret med de aktier, som emissionskonsortiet tilbagekøber. Det er normal praksis
Aktien mere end 50 % "fortegnet"
Udvalgte institutionelle investorerne har på forhånd givet tilsagn om at tegne 51,55 % af aktierne eksklusive overtildeling. Det drejer sig om ATP, Danske Bank Asset Management, DNB Asset management, Nykredit Asset Management og TIND Asset Management.
Inklusive overtildeling på 3,774 mio. Aktier, er disse investorer blevet tildelt 43,2 % af aktierne
Tildelingen af aktier er sket med 90 % til de institutionelle investorer og 10 % af aktierne til de private investorer. Langsiget er 85-90/10-15 fordeling mellem institutionelle investorer normen. I dette tilfælde er tallet 90/10, og det er overordnet som forventet.
Udbudsintervallet er fastsat til 100-108. Afregningskursen blev 108
Spredningsgevinst på 10%?
Når et selskab bliver børsnoteret, er interessen for at tegne aktier normalt større end udbuddet. Når det sker, vil der fra første handelstidspunkt være et opadgående pres på aktiekursen. Afvigelsen fra afregningskursen og til første handelsdags kurser, benævnes spredningsgevinsten. Altså den merpris i forhold til afregningen, som den store interesse er udtryk for.
Spredningsgevinsten
svinger fra selskab til selskab
sektor til sektor
afhængier af land
fordelingen mellem institutionelle og private investorer
hvor mange gange aktien er overtegnet.
Etc.
10 % er dog, set over mange børsnoteringer på "hovedmarkeder" et fornuftig udgangspunkt for en forventet udvikling. Det vil i det konkrete tilfælde tilsige en aktiekurs på omkring 120 eller lige deromkring.
28/5 2026 09:33 ProInvestorNEWS 3
132515 Biomars børsnotering viser overvældende interesse: Kursen ender i toppen af intervallet
28/5 07:30
Børsnoteringen af fiskefoderselskabet Biomar har vist overvældende interesse, og kursen ender i toppen af intervallet.
Den endelige udbudskurs for Biomar-aktien bliver 108 kr. per aktie, fremgår det af en meddelelse fra fiskefoderselskabet torsdag morgen forud for børsnoteringen.
Den samlede værdi af udbuddet udgør 2,7 mia. kr. og 3,1 mia. kr. inklusive fuld placering af overallokeringsaktierne. Alt inklusive bliver markedsværdien 10,85 mia. kr.
Cornerstone-investorerne har modtaget fuld allokering for et samlet beløb på 1,35 mia. kr., hvor ATP har sat sig på aktier for 300 mio. kr., Danske Bank Asset Management har købt aktier for 200 mio. kr., DNB Asset Management har købt aktier for 400 mio. kr., Nykredit Asset Managements aktiepost er på 300 mio. kr. og TIND Asset Management har købt aktier for 150 mio. kr.
De private investorer er blevet allokeret 10 pct. af de udbudte aktier, og de har fået fuld tildeling for op til 225 aktier svarende til 24.300 kr.
Ordrer på op til og med 4000 aktier, svarende til 432.000 kr., er blevet allokeret 225 aktier og 10 pct. af den resterende ordre. Ordrer på mere end 4000 aktier er blevet allokeret 602 aktier og 3 pct. af den resterende ordre.
Stabiliseringsansvarlig i forbindelse med udbuddet er DNB Carnegie Investment Bank, der kan foretage overallokering af værdipapirer eller gennemføre transaktioner med henblik på at understøtte markedsprisen på værdipapirerne på et niveau, der er højere end det niveau, som ellers ville have været gældende.
Ansvaret for stabiliseringen ophører senest 30 dage efter påbegyndt handel.
- Investorinteressen i en førende dedikeret akvakulturspecialist i en voksende global branche har været overvældende. Børsnoteringen af Biomar markerer ikke afslutningen af Schouw & Co.s ejerskab, siger Schouws administrerende direktør, Jens Bjerg Sørensen, der fortsætter:
- Vi har til hensigt at forblive en majoritetsaktionær, hvilket afspejler vores stærke tiltro til virksomheden, dens potentiale for værdiskabelse samt dens ledelse og engagerede medarbejdere.
.\˙ MarketWire
28/5 07:30
Børsnoteringen af fiskefoderselskabet Biomar har vist overvældende interesse, og kursen ender i toppen af intervallet.
Den endelige udbudskurs for Biomar-aktien bliver 108 kr. per aktie, fremgår det af en meddelelse fra fiskefoderselskabet torsdag morgen forud for børsnoteringen.
Den samlede værdi af udbuddet udgør 2,7 mia. kr. og 3,1 mia. kr. inklusive fuld placering af overallokeringsaktierne. Alt inklusive bliver markedsværdien 10,85 mia. kr.
Cornerstone-investorerne har modtaget fuld allokering for et samlet beløb på 1,35 mia. kr., hvor ATP har sat sig på aktier for 300 mio. kr., Danske Bank Asset Management har købt aktier for 200 mio. kr., DNB Asset Management har købt aktier for 400 mio. kr., Nykredit Asset Managements aktiepost er på 300 mio. kr. og TIND Asset Management har købt aktier for 150 mio. kr.
De private investorer er blevet allokeret 10 pct. af de udbudte aktier, og de har fået fuld tildeling for op til 225 aktier svarende til 24.300 kr.
Ordrer på op til og med 4000 aktier, svarende til 432.000 kr., er blevet allokeret 225 aktier og 10 pct. af den resterende ordre. Ordrer på mere end 4000 aktier er blevet allokeret 602 aktier og 3 pct. af den resterende ordre.
Stabiliseringsansvarlig i forbindelse med udbuddet er DNB Carnegie Investment Bank, der kan foretage overallokering af værdipapirer eller gennemføre transaktioner med henblik på at understøtte markedsprisen på værdipapirerne på et niveau, der er højere end det niveau, som ellers ville have været gældende.
Ansvaret for stabiliseringen ophører senest 30 dage efter påbegyndt handel.
- Investorinteressen i en førende dedikeret akvakulturspecialist i en voksende global branche har været overvældende. Børsnoteringen af Biomar markerer ikke afslutningen af Schouw & Co.s ejerskab, siger Schouws administrerende direktør, Jens Bjerg Sørensen, der fortsætter:
- Vi har til hensigt at forblive en majoritetsaktionær, hvilket afspejler vores stærke tiltro til virksomheden, dens potentiale for værdiskabelse samt dens ledelse og engagerede medarbejdere.
.\˙ MarketWire
28/5 2026 13:17 ProInvestorNEWS 3132520 Biomar-topchef om timing af børsnotering: Uro preller for det meste af
Med geopolitisk uro og høje energipriser er det i turbulente tider, Biomar gør sin entré på børsen.
Men et robust forretningsgrundlag, som for det meste er skærmet for store udsving, skal fiskefoderproducenten udnytte tiderne til at adskille sig og skabe værdi for de mange nye aktionærer.
Det fortæller Carlos Diaz, administrerende direktør i Biomar, til MarketWire.
- Akvakultur vokser, efterspørgslen efter fisk vokser, og efterspørgslen efter sundt protein vokser. Fisk og rejer skal spise hver dag, så vores volumener bliver normalt ikke ramt så hårdt - selv under Covid var vores volumener ikke synderligt påvirkede, fortæller Biomar-topchefen.
Biomar, som er en af verdens førende producenter af fiskefoder, driver fabrikker i 16 lande og sælger i omkring 90 lande.
Og selv om selskabet ikke kan komme uden om de høje energipriser, så er forretningsmodellen ikke lige så høj grad afhængig af det som andre dele af markedet.
- Derfor kan vi i den her type perioder være mere stabile end andre virksomheder. Og vi kan levere et exceptionelt afkast på den investerede kapital, hvilket adskiller os lidt fra resten af markedet. Så vi tror på, at det netop i denne periode kan give endnu mere mening for investorerne, siger Carlos Diaz.
Torsdag er første handelsdag for Biomar som selvstændigt børsselskab efter udskillelsen fra konglomeratet Schouw & Co. En aktie i Biomar koster kort efter middag 114,16 kr, og det er 5,7 pct. over udbudskursen på 108 kr.
Schouw & Co. ejer efter børsnoteringen fortsat 70 pct. af aktierne i Biomar.
Med geopolitisk uro og høje energipriser er det i turbulente tider, Biomar gør sin entré på børsen.
Men et robust forretningsgrundlag, som for det meste er skærmet for store udsving, skal fiskefoderproducenten udnytte tiderne til at adskille sig og skabe værdi for de mange nye aktionærer.
Det fortæller Carlos Diaz, administrerende direktør i Biomar, til MarketWire.
- Akvakultur vokser, efterspørgslen efter fisk vokser, og efterspørgslen efter sundt protein vokser. Fisk og rejer skal spise hver dag, så vores volumener bliver normalt ikke ramt så hårdt - selv under Covid var vores volumener ikke synderligt påvirkede, fortæller Biomar-topchefen.
Biomar, som er en af verdens førende producenter af fiskefoder, driver fabrikker i 16 lande og sælger i omkring 90 lande.
Og selv om selskabet ikke kan komme uden om de høje energipriser, så er forretningsmodellen ikke lige så høj grad afhængig af det som andre dele af markedet.
- Derfor kan vi i den her type perioder være mere stabile end andre virksomheder. Og vi kan levere et exceptionelt afkast på den investerede kapital, hvilket adskiller os lidt fra resten af markedet. Så vi tror på, at det netop i denne periode kan give endnu mere mening for investorerne, siger Carlos Diaz.
Torsdag er første handelsdag for Biomar som selvstændigt børsselskab efter udskillelsen fra konglomeratet Schouw & Co. En aktie i Biomar koster kort efter middag 114,16 kr, og det er 5,7 pct. over udbudskursen på 108 kr.
Schouw & Co. ejer efter børsnoteringen fortsat 70 pct. af aktierne i Biomar.
28/5 2026 18:51 ProInvestorNEWS 3132527 Efter en årrække med stribevis af børsnoteringer har det en årrække stået stille, og mange af selskaberne på vækstbørsen har ikke kunnet leve op til deres vækstmål. Men to selskaber, Bar Djus og BioMar, er gået mod strømmen og afsluttede i går onsdag deres IPO. Helge Larsen kigger nærmere på især BioMar, som kommer fra en branche, han selv har et godt kendskab til.
Denne video er ikke en anbefaling om køb eller salg af aktier. ProInvestor.com har samarbejdet med Bar Djus i forbindelse med IPO'en
Denne video er ikke en anbefaling om køb eller salg af aktier. ProInvestor.com har samarbejdet med Bar Djus i forbindelse med IPO'en
