Torsdag den 22. april 2010, 08:17
Efter lang tids skriverier melder Falck nu ud, at selskabet vender tilbage til fondsbørsen. (Opdateret)
Det bliver Falck, der bryder porten op til den danske børs efter flere år, hvor næsten ingen selskaber har valgt at lade sig børsnotere.
Allan Søgaard Larsen og co. har nu formelt sat processen i gang, hvor man skal ud og overbevise investorerne om, at de skal købe Falck-aktierne af ATP og Nordic Capital.
Udbuddet af aktier forventes at ske i form af et salg af eksisterende aktier i et offentligt udbud til private og institutionelle investorer i Danmark og en privatplacering til ?Qualified Institutional Investors? i visse andre jurisdiktioner. De medlemmer af Falcks bestyrelse, der ejer aktier i selskabet, samt Falcks direktion, vil beholde alle deres aktier.
Det seneste regnskab, som Falck skal vise investorerne i forsøget på at overtale dem til at købe aktier, viste stærke takter på flere områder.
Omsætningen steg 6,6 pct. til 7,5 mia. kr. sidste år, men det måske mest interessante er, at Falck formåede at løfte den organiske vækst med 4,3 pct. Falck lover større omsætningsvækst end 6,6 pct. i år, der især skal komme fra de udenlandske forretninger.
Falck har skåret godt igennem på omkostningssiden i især den danske del af forretningen, der udgør 65 procent. Det har fordoblet pengestrømmene og været med til at gnave 800 mio. kr. af den nettorentebærende gæld, der nu er på 2,6 mia. kr. Det giver en gearing af selskabet på 2,64, hvilket er mere end en halvering på fem år.
Danske Markets, Deutsche Bank og Goldman Sachs International er udpeget som Joint Global Coordinators og Joint Bookrunners. Handelsbanken Capital Markets, RBS og SEB Enskilda er udpeget som Co-Lead Managers.
Forgylder topledelsen
Børsnoteringen af Falck vil i hidtil uset grad forgylde topcheferne. Redningskoncernen vurderes at gå på børsen med med en værdi af aktierne på omkring 5 mia. kr., når der er fratrukket gæld og aktionærlån.
Adm. direktør Allan Søgaard Larsen og viceadm. direktør Morten R. Pedersen ejer godt ni procent af aktierne, svarende til en værdi på astronomiske 450 mio. kr.
Allan Søgaard Larsen og Morten R. Pedersen har Falck-aktierne i et kompagniskab, og antages det, at der er en 60-40 fordeling i Søgaards favør, indkasserer Allan Søgaard Larsen 230 mio. kr. ved børsnoteringen, mens Morten R. Pedersen står at 150 mio. kr.
http://www.business.dk/service/falck-i-boers-comeback
