først vil jeg lige beklage at jeg ikke har redegjort for mine synspunkter og aktiviteter angående markedet de sidste uger
men det skyldes primært at jeg ikke fik nogen respons herinde på alle mine gode aktieideer fra februar, der gennemgående er steget omkring 100% og derfor har valgt at skrive igen på ei og der kan man se dokumentation for det jeg skriver i det følgende
og så har jeg simpelthen ikke haft tid til at skrive længere seriøse indlæg, fordi jeg har solgt løbende ud og lå ca 70% kontant i begyndelsen af denne uge inden krakket kom og det er en anstrengede proces, når man administrerer 30 forskellige porteføljer på ialt 100 mio kroner for mange forskellige kunder
men for at tage det fra en ende af:
1. som beskrevet herinde solgte jeg ud i midten af januar inden korrektionen fra midten af januar til begyndelsen af februar
2. allerede i begyndelsen af februar gik jeg aggressivt ind i markedet igen, hvilket jeg også beskrev herinde, bl.a. konkret hvilke aktier, jeg købte, både indenfor teknologi og forbrug og lavede også et langt indlæg, hvor jeg forudså en ny opgang i aktierne på kort sigt trukket især inden for semi eq og så en række forbrugsaktier, som jeg nævnte direkte med mindst 40 aktier ialt, der alle har klaret sig godt uden at der var nogen respons herinde
3. så fik vi et enestående bullmarked i de aktier, jeg har nævnt herinde og også andre indenfor teknologi og forbrug og de steg så meget at jeg konkluderede følgende i et indlæg på ei til hanne efter at have konkludereet det samme 3-4 måneder tidligere i en tråd med donlupo om at aktierne ville korrigere engang i slutningen af april/begyndelsen af maj:
........
her er citatet
håber ikke det gør noget at jeg er nødt til at medtage noget af det mere personlige i det jeg skrev på ei:
Indsendt af : konjunktureksperten (#232898) - Tilføj skribentfilter
Oprettet : 21-04-2010 20:30:45 - Link til indlæg
Indlæg nr : 206661.14 - Læs indlæg senere - Læg i arkiv
Overvågning : Få e-mail når indlægget besvares
Om aktie : Indlæg om OMXC20 - Tilføj til aktiefilter
jamen kære hanne
det lyder dejligt at du endeligt har fundet ud af, at jeg kan alt
jeg vil godt svare på dit spørgsmål, men da jeg har lidt travlt, bliver det den korte udgave og så kan du bare spørge igen imorgen eller i overmorgen, hvis du gerne vil have et mere uddybende svar
1. jeg annoncerede for ikke så længe siden at vi nok skulle op i 1300-1500 på s+p og at stigningerne i de små aktier har været meget voldsomme de sidste måneder (og det har de været siden marts 2009 og især i de aktier, jeg har købt)
2. lidt efter annoncerede jeg at vi nok var i det, jeg kalder fahnenstange (jeg er jo halv-tysker) og at aktierne derfor ville stige voldsomt og ville falde tilbage lige så voldsomt igen
3. fordi jeg overordnet set sammen med donlupo har ''regnet ud'' at toppen i den fahnenstange nok kommer til at ligge i slutningen af april/begyndelsen af maj og vi nu kun er 2 uger inden skæringsdatoen har jeg valgt at bruge de meget store stigninger til at gå så meget kontant at jeg foreløbigt er blevet ca 60% kontant, så svaret er at der er kun 2-3 uger tilbage af stigningerne inden det vender nedad og risikoen er at det allerede kommer tidligere
4. så jeg har ikke sagt at aktierne skal ned lige med det samme og gør modsat det jeg gjorde i slutningen af oktober/begyndelsen af november og i midten af januar, hvor jeg solgte et par dage EFTER at toppen var nået i de to korrektioner, så denne gang sælger jeg på vejen op fordi jeg tror at denne korrektion bliver noget mere alvorlig og længerevarende, især i de små aktier, som jeg excelerer i
5. og så er det dejligt at du synes jeg altid har ret, for det har jeg nemlig også - det er veldokumenteret og 'velforklaret' og selvfølgelig kan jeg godt risikere at tage fejl denne gang, det er jo altid et problem, når man skal udtale sig om fremtiden, men jeg bliver ikke fattig af at realisere de 60% af mine gevinster/aktier, så derfor gør det ikke så meget, hvis jeg skulle tage fejl, da mine 40% i aktier stadig er et ret pænt beløb
6. hovedårsagen til ovenstående analyse er foruden det faktum at aktierne er stget ret voldsomt er at den lagercyklus, der har drevet økonomien og aktierne siden efteråret 2009, hvor man skulle genopbygge lagre, der var blevet for små op til jul og lige efter, efter den forudgående lagerreduktuion, er at lagrene nu igen er ved at blive for store og at den sæsonmæssige efterspørgsel er svag indtil næste jul og at der derfor kommer et negativt prispres om få uger og en vending til en negativ lagercyklus, der allerede er ved at udvikle sig
7. håber at du kan bruge mit svar til noget og at du så kan bruge din tid i stillehavet til stille og roligt at tænke over mine visdomsord, og skulle det være nødvendigt med en nærmere forklaring tager jeg gerne sammen med dig til stillehavet (dog vil jeg se et billede af dig først), hvor vi så kan bruge 2 uger i det stille til ''stille og roligt'' at 'forklare' dig hvad de indviklede begreber jeg bruger, betyder
8.og selvfølgelig betyder udviklingen i renten og behovet for at reducere budgetunderskuddene også en del og fordi økonomien som forudset er inde i et V-recovery er det klart at man er lige på vippen til at sætte renterne op, hæve skatterne og gøre alt muligt andet for at skabe balance i budgetterne, men der har du vel fået undervisning nok i alle de indlæg herinde, der har forudset dette i snart 14 måneder og også 14 måneder for tidligt, og hvis du også vil have en af de fyre med på turen til stillehavet er det ikke sikkert at jeg vil med alligevel, fordi hvis vi skulle rejse allesammen ville det nok ikke gå stille af og jeg vile da godt have tid til ''andet'' end at snakke om aktier
citat slut
...........
og så har jeg det seneste regnskab fra klic med medfølgende kommentar:
kulicke and soffa - semi eq
may be i will use the present weakness in the market and our strong cash position to buy back soon some of the semi eq stocks, that we sold
as you all know i put most of our money in semi eq stocks since the correction last autumm after making a lot of money on consumer stocks, and we made a lot of money in the semi eq stocks, as example intest, ltxc, klic, fsii, camtek and many others and we sold before the correction over the last few weeks, but this information indicatets that there is much more left in the sector after we took profits of 100-300% or more since november 2009
http://seekingalpha.com/article/203907-kulicke-amp-soffa-industries-inc-f2q10-qtr-end-04-03-10-earnings-call-transcript?source=yahoo&page=3
To give you some sense of levels of demand, I'm going to take you through our capacity plant for ball bonder production. In the December quarter, we shipped at a rate of about a 120 bonders per week. Based on the spike in orders we saw in January and February, we committed to a progressive increase in output through the March quarter, with an ending production rate of about 180 bonders a week.
Please note, you can't just multiply that figure by 13 to figure out our total shipments, as production ramp through the quarter. Orders have been so strong that we quickly sold out our capacity for the June quarter, in spite of committing to further increases in production to a weekly rate of 250 bonders per week by the end of June.
Based on selling out the quarter early, we released our June quarter guidance of $205 million a few weeks earlier than we normally would have. Orders have continued to flow in at a high rate. As a result, we have committed to further increases in production rate beyond the 250 per week level.
In spite of continuing to ramp production, orders are so strong that we have already sold out the September quarter. New orders received today are being scheduled for October or later delivery. If there is any negative in the current story, it's that today we have all ball bonder customers on allocation, with no customer getting as many ball bonders as he or she would like, with no customer being shut out of incremental capacity either.
We're uncomfortable with this situation, and if there are any customers listening in on this call, please understand that we are making the investments in incremental capacities that will enable us to catch up with your requirements.
We are in roughly the same position with our wedge bonder business. Orders have been increasing faster than production rates and we've barely been able to keep pace with customer demand. Like our ball bonder business, wedge bonder output was what was seen in previous cyclical peaks. And based on current forecasts, could persist that these levels at least through the end of the fiscal y
citat slut
.....
så min afsluttende kommentar e rat
1. aktierne er steget voldsomt samtidig med at konjunkturen tydeligvis er inde i det V-recovery som jeg forudså allerede i midten af 2009 og især i elektroniksektoren
2. markederne har allerede korrigeret voldsomt her i begyndelsen af maj sådan som jeg også har forudset
3. selvom jeg stadig mener man skal holde den høje kontantandel på 70% fra begyndelsen af ugen mener jeg at faldende har været så voldsomme og regnskaberne fra især semi eq som man kan se i ovennævnte link på klic er så stærke at det virkeligt boomer mener jeg godt at man kan begynde at købe langsomt ind igen i teknologi og forbrugsaktier, i de aktier, der er faldet mest, men man skal stadig holde en stor kontantandel og ikke forhaste sig
4. grækenland og andre lande i europa er ikke årsagen til korrektionen, men da det ser ud til at der på kort sigt har været en vis forstærkning af den korrektion, der alligevek skulle have fundet sted pga grækenland, kan man godt forestille sig at den pakke, der er blevet besluttet i aften kan få aktierne til at stige moderat igen så man kan udnytte de store fald i teknologiaktierne og de gode regnskaber til at købe selektivt op i de samme navne som jeg har nævnt tidligere for nogle måneder siden og det gælder også de forbrugsaktier, jeg har nævnt
men det skyldes primært at jeg ikke fik nogen respons herinde på alle mine gode aktieideer fra februar, der gennemgående er steget omkring 100% og derfor har valgt at skrive igen på ei og der kan man se dokumentation for det jeg skriver i det følgende
og så har jeg simpelthen ikke haft tid til at skrive længere seriøse indlæg, fordi jeg har solgt løbende ud og lå ca 70% kontant i begyndelsen af denne uge inden krakket kom og det er en anstrengede proces, når man administrerer 30 forskellige porteføljer på ialt 100 mio kroner for mange forskellige kunder
men for at tage det fra en ende af:
1. som beskrevet herinde solgte jeg ud i midten af januar inden korrektionen fra midten af januar til begyndelsen af februar
2. allerede i begyndelsen af februar gik jeg aggressivt ind i markedet igen, hvilket jeg også beskrev herinde, bl.a. konkret hvilke aktier, jeg købte, både indenfor teknologi og forbrug og lavede også et langt indlæg, hvor jeg forudså en ny opgang i aktierne på kort sigt trukket især inden for semi eq og så en række forbrugsaktier, som jeg nævnte direkte med mindst 40 aktier ialt, der alle har klaret sig godt uden at der var nogen respons herinde
3. så fik vi et enestående bullmarked i de aktier, jeg har nævnt herinde og også andre indenfor teknologi og forbrug og de steg så meget at jeg konkluderede følgende i et indlæg på ei til hanne efter at have konkludereet det samme 3-4 måneder tidligere i en tråd med donlupo om at aktierne ville korrigere engang i slutningen af april/begyndelsen af maj:
........
her er citatet
håber ikke det gør noget at jeg er nødt til at medtage noget af det mere personlige i det jeg skrev på ei:
Indsendt af : konjunktureksperten (#232898) - Tilføj skribentfilter
Oprettet : 21-04-2010 20:30:45 - Link til indlæg
Indlæg nr : 206661.14 - Læs indlæg senere - Læg i arkiv
Overvågning : Få e-mail når indlægget besvares
Om aktie : Indlæg om OMXC20 - Tilføj til aktiefilter
jamen kære hanne
det lyder dejligt at du endeligt har fundet ud af, at jeg kan alt
jeg vil godt svare på dit spørgsmål, men da jeg har lidt travlt, bliver det den korte udgave og så kan du bare spørge igen imorgen eller i overmorgen, hvis du gerne vil have et mere uddybende svar
1. jeg annoncerede for ikke så længe siden at vi nok skulle op i 1300-1500 på s+p og at stigningerne i de små aktier har været meget voldsomme de sidste måneder (og det har de været siden marts 2009 og især i de aktier, jeg har købt)
2. lidt efter annoncerede jeg at vi nok var i det, jeg kalder fahnenstange (jeg er jo halv-tysker) og at aktierne derfor ville stige voldsomt og ville falde tilbage lige så voldsomt igen
3. fordi jeg overordnet set sammen med donlupo har ''regnet ud'' at toppen i den fahnenstange nok kommer til at ligge i slutningen af april/begyndelsen af maj og vi nu kun er 2 uger inden skæringsdatoen har jeg valgt at bruge de meget store stigninger til at gå så meget kontant at jeg foreløbigt er blevet ca 60% kontant, så svaret er at der er kun 2-3 uger tilbage af stigningerne inden det vender nedad og risikoen er at det allerede kommer tidligere
4. så jeg har ikke sagt at aktierne skal ned lige med det samme og gør modsat det jeg gjorde i slutningen af oktober/begyndelsen af november og i midten af januar, hvor jeg solgte et par dage EFTER at toppen var nået i de to korrektioner, så denne gang sælger jeg på vejen op fordi jeg tror at denne korrektion bliver noget mere alvorlig og længerevarende, især i de små aktier, som jeg excelerer i
5. og så er det dejligt at du synes jeg altid har ret, for det har jeg nemlig også - det er veldokumenteret og 'velforklaret' og selvfølgelig kan jeg godt risikere at tage fejl denne gang, det er jo altid et problem, når man skal udtale sig om fremtiden, men jeg bliver ikke fattig af at realisere de 60% af mine gevinster/aktier, så derfor gør det ikke så meget, hvis jeg skulle tage fejl, da mine 40% i aktier stadig er et ret pænt beløb
6. hovedårsagen til ovenstående analyse er foruden det faktum at aktierne er stget ret voldsomt er at den lagercyklus, der har drevet økonomien og aktierne siden efteråret 2009, hvor man skulle genopbygge lagre, der var blevet for små op til jul og lige efter, efter den forudgående lagerreduktuion, er at lagrene nu igen er ved at blive for store og at den sæsonmæssige efterspørgsel er svag indtil næste jul og at der derfor kommer et negativt prispres om få uger og en vending til en negativ lagercyklus, der allerede er ved at udvikle sig
7. håber at du kan bruge mit svar til noget og at du så kan bruge din tid i stillehavet til stille og roligt at tænke over mine visdomsord, og skulle det være nødvendigt med en nærmere forklaring tager jeg gerne sammen med dig til stillehavet (dog vil jeg se et billede af dig først), hvor vi så kan bruge 2 uger i det stille til ''stille og roligt'' at 'forklare' dig hvad de indviklede begreber jeg bruger, betyder
8.og selvfølgelig betyder udviklingen i renten og behovet for at reducere budgetunderskuddene også en del og fordi økonomien som forudset er inde i et V-recovery er det klart at man er lige på vippen til at sætte renterne op, hæve skatterne og gøre alt muligt andet for at skabe balance i budgetterne, men der har du vel fået undervisning nok i alle de indlæg herinde, der har forudset dette i snart 14 måneder og også 14 måneder for tidligt, og hvis du også vil have en af de fyre med på turen til stillehavet er det ikke sikkert at jeg vil med alligevel, fordi hvis vi skulle rejse allesammen ville det nok ikke gå stille af og jeg vile da godt have tid til ''andet'' end at snakke om aktier
citat slut
...........
og så har jeg det seneste regnskab fra klic med medfølgende kommentar:
kulicke and soffa - semi eq
may be i will use the present weakness in the market and our strong cash position to buy back soon some of the semi eq stocks, that we sold
as you all know i put most of our money in semi eq stocks since the correction last autumm after making a lot of money on consumer stocks, and we made a lot of money in the semi eq stocks, as example intest, ltxc, klic, fsii, camtek and many others and we sold before the correction over the last few weeks, but this information indicatets that there is much more left in the sector after we took profits of 100-300% or more since november 2009
http://seekingalpha.com/article/203907-kulicke-amp-soffa-industries-inc-f2q10-qtr-end-04-03-10-earnings-call-transcript?source=yahoo&page=3
To give you some sense of levels of demand, I'm going to take you through our capacity plant for ball bonder production. In the December quarter, we shipped at a rate of about a 120 bonders per week. Based on the spike in orders we saw in January and February, we committed to a progressive increase in output through the March quarter, with an ending production rate of about 180 bonders a week.
Please note, you can't just multiply that figure by 13 to figure out our total shipments, as production ramp through the quarter. Orders have been so strong that we quickly sold out our capacity for the June quarter, in spite of committing to further increases in production to a weekly rate of 250 bonders per week by the end of June.
Based on selling out the quarter early, we released our June quarter guidance of $205 million a few weeks earlier than we normally would have. Orders have continued to flow in at a high rate. As a result, we have committed to further increases in production rate beyond the 250 per week level.
In spite of continuing to ramp production, orders are so strong that we have already sold out the September quarter. New orders received today are being scheduled for October or later delivery. If there is any negative in the current story, it's that today we have all ball bonder customers on allocation, with no customer getting as many ball bonders as he or she would like, with no customer being shut out of incremental capacity either.
We're uncomfortable with this situation, and if there are any customers listening in on this call, please understand that we are making the investments in incremental capacities that will enable us to catch up with your requirements.
We are in roughly the same position with our wedge bonder business. Orders have been increasing faster than production rates and we've barely been able to keep pace with customer demand. Like our ball bonder business, wedge bonder output was what was seen in previous cyclical peaks. And based on current forecasts, could persist that these levels at least through the end of the fiscal y
citat slut
.....
så min afsluttende kommentar e rat
1. aktierne er steget voldsomt samtidig med at konjunkturen tydeligvis er inde i det V-recovery som jeg forudså allerede i midten af 2009 og især i elektroniksektoren
2. markederne har allerede korrigeret voldsomt her i begyndelsen af maj sådan som jeg også har forudset
3. selvom jeg stadig mener man skal holde den høje kontantandel på 70% fra begyndelsen af ugen mener jeg at faldende har været så voldsomme og regnskaberne fra især semi eq som man kan se i ovennævnte link på klic er så stærke at det virkeligt boomer mener jeg godt at man kan begynde at købe langsomt ind igen i teknologi og forbrugsaktier, i de aktier, der er faldet mest, men man skal stadig holde en stor kontantandel og ikke forhaste sig
4. grækenland og andre lande i europa er ikke årsagen til korrektionen, men da det ser ud til at der på kort sigt har været en vis forstærkning af den korrektion, der alligevek skulle have fundet sted pga grækenland, kan man godt forestille sig at den pakke, der er blevet besluttet i aften kan få aktierne til at stige moderat igen så man kan udnytte de store fald i teknologiaktierne og de gode regnskaber til at købe selektivt op i de samme navne som jeg har nævnt tidligere for nogle måneder siden og det gælder også de forbrugsaktier, jeg har nævnt
9/5 2010 22:16 loevquist 0
29046 Du har fået et point for mig for et sagligt indlæg.
Jeg har følgende spørgsmål til dig.
Hvor langt tror du vi skal ned i denne korrektion? I hvor lang tid frem i fremtiden forventer du generelt stigende aktiepriser? Dvs., hvor lang tid forventer du (i dine termer) at dette bullmarked fortsætter? Hvilke aktier mener du man bør købe nu?
Venlig hilsen loevquist
Jeg har følgende spørgsmål til dig.
Hvor langt tror du vi skal ned i denne korrektion? I hvor lang tid frem i fremtiden forventer du generelt stigende aktiepriser? Dvs., hvor lang tid forventer du (i dine termer) at dette bullmarked fortsætter? Hvilke aktier mener du man bør købe nu?
Venlig hilsen loevquist
9/5 2010 22:30 dkino 029047 lidt det samme spårgsmål fra mig ,,, fik et svar fra twitter om hvilken sektor han mente var et køb nu
uraninite
for alternative I mean a mix of: energy efficiency, solar, uranium, lithium, wind, agriculture, water, and utilities stocks. 10:51 AM May 8th
ser du det samme ?
ps har en portefølje ( Le ) på freechart.com så helt forgæves er dine indlæg ikke
)
uraninite
for alternative I mean a mix of: energy efficiency, solar, uranium, lithium, wind, agriculture, water, and utilities stocks. 10:51 AM May 8th
ser du det samme ?
ps har en portefølje ( Le ) på freechart.com så helt forgæves er dine indlæg ikke
)9/5 2010 22:42 le 029048 det er faktisk vanskeligt at svare på og jeg er heller ikke sikker
vi skal nok længere ned, men i de sektorer og sektorer, jeg omtaler tror jeg godt de kan stige ret hurtigt igen især semi eq
og grundlæggende regner jeg med et bullmarked de næste 2-3 år eller måske 4 år, men som sagt afbrudt af korrektioner, hvor jeg ikke rigtigt kan vurdere hvor dyb denne korrektion, der lige er startet vil blive (sammenlign med januar 2004 til oktober 2004, det er lidt af det samme og som jeg også forudså dengang), så derfor holder jeg på mine kontanter indtil videre især fordi jeg har tjent så meget de sidste 14 måneder og ikke mindst i de sidste 3 måneder siden begyndelsen af februar og derfor er jeg nok også blevet overforsigtig fordi jeg synes jeg har taget risiko nok i lang tid og trænger til at dulme nerverne uden at føle en risiko
vi skal nok længere ned, men i de sektorer og sektorer, jeg omtaler tror jeg godt de kan stige ret hurtigt igen især semi eq
og grundlæggende regner jeg med et bullmarked de næste 2-3 år eller måske 4 år, men som sagt afbrudt af korrektioner, hvor jeg ikke rigtigt kan vurdere hvor dyb denne korrektion, der lige er startet vil blive (sammenlign med januar 2004 til oktober 2004, det er lidt af det samme og som jeg også forudså dengang), så derfor holder jeg på mine kontanter indtil videre især fordi jeg har tjent så meget de sidste 14 måneder og ikke mindst i de sidste 3 måneder siden begyndelsen af februar og derfor er jeg nok også blevet overforsigtig fordi jeg synes jeg har taget risiko nok i lang tid og trænger til at dulme nerverne uden at føle en risiko
Hvis din strategi er god og din beslutningsproces kan tolkes objektivt burde der ikke være nogen grund til at have nerver på. Voldsomme emotionelle reaktioner kommer af usikkerhed, som kommer af dårlig risikostyring og/eller dårlig money management. Så måske du skulle kigge lidt på det.
Min beslutningsproes er således:
Udvælg potentielle købskandidater udfra fundamentale kriterier.
Ved hjælp af tekniske værktøjer, find et pasende entry.
PLacér stop-loss på et niveau, der invaliderer det tekniske setup ved købssignalet.
Herefter læner jeg mig tilbage og stoler på min tidstestede strategi.
Min beslutningsproes er således:
Udvælg potentielle købskandidater udfra fundamentale kriterier.
Ved hjælp af tekniske værktøjer, find et pasende entry.
PLacér stop-loss på et niveau, der invaliderer det tekniske setup ved købssignalet.
Herefter læner jeg mig tilbage og stoler på min tidstestede strategi.
9/5 2010 23:30 cyber 029053 Opbremsning i Kina
April data vil sandsynligvis vise, at fremdriften i Kinas økonomiske aktivitet har toppet, advarer UBS økonom Wang Tao.
Industriel produktion, detailhandel og anlægsinvesteringer forblev alle høje i april, godt hjulpet af en stærk byggeaktivitet, høj eksport, og voldsomt bilsalg.
Men sekventiel momentum har toppet, og langsommere vækst ventes i de kommende måneder, sagde hun.
http://www.theaustralian.com.au/business/china-slowdown-threatens-demand-for-australian-resources/story-e6frg8zx-1225864258841
April data vil sandsynligvis vise, at fremdriften i Kinas økonomiske aktivitet har toppet, advarer UBS økonom Wang Tao.
Industriel produktion, detailhandel og anlægsinvesteringer forblev alle høje i april, godt hjulpet af en stærk byggeaktivitet, høj eksport, og voldsomt bilsalg.
Men sekventiel momentum har toppet, og langsommere vækst ventes i de kommende måneder, sagde hun.
http://www.theaustralian.com.au/business/china-slowdown-threatens-demand-for-australian-resources/story-e6frg8zx-1225864258841
