Bemærkede at Sjælsø fik forlænget lån i dag. Egentligt positivt...
Der er dog bare det ved casen at der er et massivt shareoverhang ved 10 kroner. FIH har stadig 10%, Amagerbanken 10% og VV Verwaltung GmbH 10%.....
FIH har flaget et par gange ned - de startede på 17,5% men der er altså lang vej endnu hvis bankerne der garanterede emissionen sidste år vil ud.
Ved kurs 8 handler Sjælsø omkring 0,6 indreværdi ex goodwill 2010E. Det giver selvfølgelig noget luft men er det nok til en så risky aktie?
Der er dog bare det ved casen at der er et massivt shareoverhang ved 10 kroner. FIH har stadig 10%, Amagerbanken 10% og VV Verwaltung GmbH 10%.....
FIH har flaget et par gange ned - de startede på 17,5% men der er altså lang vej endnu hvis bankerne der garanterede emissionen sidste år vil ud.
Ved kurs 8 handler Sjælsø omkring 0,6 indreværdi ex goodwill 2010E. Det giver selvfølgelig noget luft men er det nok til en så risky aktie?
12/8 2010 19:50 Kristensen 0
31948 Skarp indgangsvinkel!
Du mener altså at sjgr får svært ved at komme over kurs 10, da det nævnte banker dermed vil holde "udsalg" og presse kursen betydeligt? Hvis amag ikke ikke får success med deres emission, hvordan vil finansiel stabilitet så agere med en aktiepost på 10% i sjgr? Det er vel ikke et selskab staten ønsker at være aktionær i?
Du mener altså at sjgr får svært ved at komme over kurs 10, da det nævnte banker dermed vil holde "udsalg" og presse kursen betydeligt? Hvis amag ikke ikke får success med deres emission, hvordan vil finansiel stabilitet så agere med en aktiepost på 10% i sjgr? Det er vel ikke et selskab staten ønsker at være aktionær i?
12/8 2010 20:02 butterboy 031951 Jeg ser nu dagens meddelelse som indikation af, at Sjælsø nok skal stå krisen igennem. Risikoen må være reduceret. Langsigtet bør der være et pænt kurspotentiale.
12/8 2010 20:13 Gobe 031953 Nemlig Butterboy. Og hvilken interesse skulle disse storinvestorer have i at undergrave deres egen investering ? Og der har været masser af tid til at komme ud, da Sjælsø var i 11,6 eller deromkring og der smed man ikke aktier. Så de mener sikkert at aktien er mere værd, - ellers ville der være losset masser af aktier ud.
Og når nu finansieringen er blevet mindre risikobetonet er de vel ingen grund til større bekymring fra disse.
Nu har jeg ikke sagt at aktien skulle over 10, men blot derop og så tager jeg fornyet stilling.
Men umiddelbart virker min position, som een af de virkelig langsigtede og hvor jeg mener der kunne være et stort potentiale.
Men pas på ! Sørg for risikospredning.
Gobe
Og når nu finansieringen er blevet mindre risikobetonet er de vel ingen grund til større bekymring fra disse.
Nu har jeg ikke sagt at aktien skulle over 10, men blot derop og så tager jeg fornyet stilling.
Men umiddelbart virker min position, som een af de virkelig langsigtede og hvor jeg mener der kunne være et stort potentiale.
Men pas på ! Sørg for risikospredning.
Gobe
Om hensigten hos bankerne:
Vi kan dog konstatere at FIH har nedbragt deres position væsentligt.
Men I har ret: VV Verwaltung (det er HSH Nordbank + Aareal der ligger bag her) samt Amagerbanken mener vel at Sjælsø er bedste ejer af de cash brændende grunde og der er ingen grund til at trække stikket på den baggrund. Min frygt er dog at bankerne mest ser det som en afviklingsforetning.
Udvidelse af låneaftale som netop er blevet bevilget til 2014 kan jo også ses som en refleksion af af hvor lang en horisont der er på grundene fremfor en tro på at Sjælsø vil skabe værdi til ejerne.
Ud over bankerne som fik aktierne på bogen er der SG Nord Holding som vi ved meget lidt om.
Tid til at komme ud...er det realistisk at der skulle være købere nok en så stor volumen? Jeg har en klar fornemmelse af at der ikke er institionelle købere.
Vi kan dog konstatere at FIH har nedbragt deres position væsentligt.
Men I har ret: VV Verwaltung (det er HSH Nordbank + Aareal der ligger bag her) samt Amagerbanken mener vel at Sjælsø er bedste ejer af de cash brændende grunde og der er ingen grund til at trække stikket på den baggrund. Min frygt er dog at bankerne mest ser det som en afviklingsforetning.
Udvidelse af låneaftale som netop er blevet bevilget til 2014 kan jo også ses som en refleksion af af hvor lang en horisont der er på grundene fremfor en tro på at Sjælsø vil skabe værdi til ejerne.
Ud over bankerne som fik aktierne på bogen er der SG Nord Holding som vi ved meget lidt om.
Tid til at komme ud...er det realistisk at der skulle være købere nok en så stor volumen? Jeg har en klar fornemmelse af at der ikke er institionelle købere.
Lige et link til en historie på SG Nord Holding:
http://www.business.dk/ejendomme/roegsloer-over-sjaelsoe-gruppens-ejerkreds
http://www.business.dk/ejendomme/roegsloer-over-sjaelsoe-gruppens-ejerkreds
