Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

DANMARKS STØRSTE INVESTORSITE MED DEBAT, CHAT OG NYHEDER

DLH - Fortjener en kommentar


32917 svendbent 5/9 2010 18:05
Oversigt

Ledelsen med CEO Kent Arentoft i spidsen arbejder hårdt på at vende selskabet og har indtil videre opjusteret 2 gange i 2010. Desuden har selskabet frasolgt 2 aktiver med et samlet provenue på 75 mio.

Det største aktiv der er til salg er et meget stort skovområde i Congo/Gabon, der formodentlig er 4-500 mio. værd. DLH gav selv ca. 600 mio. for det i sin tid.

Med disse fraslg vil gælden blive mere end halveret og selskabet vil sandsynligvis se en flot indtjening i 2011.

Kursen er faldet fra DKK 130 til kun DKK 20 og ligger fortsat der. Mon ikke det var på tide at kaste sine øjne på den ? Jeg synes det så småt virker som om volumen i aktien er ved at komme tilbage.






5/9 2010 18:36 moimoi 132920




Læste lige deres halvårsmeddelelse igennem - og synes faktisk du har fat i noget af det rigtige.

Godt nok slæber de stadig rundt på 1,2 mia. stor nettorentebærende gæld.

Men på den anden side burde denne komme på et fornuftigt niveau med salget i Congo/Gabon. Såfremt de som du antyder kan få op mod 500 mio. for aktiviteterne. Endvidere kan jeg læse mig til, at KPMG CF i Paris styrer en struktureret proces - og hvor de har modtaget indikative bud (jf. halvårsregnskabet)

Selskabet er helt klart på vej gennem en positiv turn-around og guider EBITDA på 100-110 mio og et EBIT på 20-30 mio... Hvilket kan virke konservativt i forhold til at H1 2010 medførte et resultat på hhv-68 og 30 mio. Jeg kender dog ikke deres salgsfordeling og indtjeningsfordeling henover året.

Endvidere er markedsværdien i dag ca. 380 mio i kontrast til en egenkapital på ca. 530 mio.

Det virker som en fornuftig investering på kort/lang bane. kurstriggere kunne være gennemført frasalg af non-core aktiviter hvortil kommer muligheden for endnu en opjustering senere på året..?



6/9 2010 08:13 mrBlack 232934



Jeg er helt enig - en reduceret default risiko er ikke afspejlet endnu. Jeg kom med denne kommentar ovenpå regnskabet.

http://www.proinvestor.com/boards/32376/DLH---opjuste..



6/9 2010 08:22 moimoi 032936




Godt indlæg tidligere mrBlack. Jeg er overbevist om, at jeg en af de kommende dage køber nogle aktier til den lange portefølje :−)



6/9 2010 21:53 moimoi 032964




Hej Svendbent - Jeg synes ikke jeg kan finde noget omkring købsprisen for Congo/Gabon nogen steder - Kan du hjælpe mig med et link?




6/9 2010 22:02 moimoi 032965




Ok har fundet det :−)



8/9 2010 20:46 moimoi 033056




Selskabet beskriver dog umiddelbart, at de forventer frasalg for op mod 300 mio.kr., hvoraf hovedparten vel sagtens skal komme fra salget af skov og savværk aktiviteterne i Congo og Gabon..

Men igen det virker fornuftigt hvis de får nedbragt NIBD til omkring 800 mio.kr. Med deres guidence for året og ikke mindst det faktum, at de genererer et fornuftigt cashflow fra den løbende drift og fortsat har fokus på optimering af arbejdskapitalen :−)




TRÅDOVERSIGT