Via Woodshedders blog fandt jeg i week-enden et godt indlæg omkring performance på forskellige parametre for MACD.
Jeg har set mange skærmdumps, hvor der blot vises 26,12,9 som parametre og tit tænkt over, hvorvidt disse parametre overhovedet giver noget.
Derfor var det med stor interesse jeg læste dette indlæg: http://etfhq.com/blog/2013/02/26/macd-test-results/
Den afsluttende kommentar er: "Using a 'Fast' Moving Average of 16, a 'Slow' Moving Average of 97 and a signal line of 2 you have a powerful indicator for taming the bear." Det var interessant nyt for mig.
Jeg har set mange skærmdumps, hvor der blot vises 26,12,9 som parametre og tit tænkt over, hvorvidt disse parametre overhovedet giver noget.
Derfor var det med stor interesse jeg læste dette indlæg: http://etfhq.com/blog/2013/02/26/macd-test-results/
Den afsluttende kommentar er: "Using a 'Fast' Moving Average of 16, a 'Slow' Moving Average of 97 and a signal line of 2 you have a powerful indicator for taming the bear." Det var interessant nyt for mig.
Hans overordnede konklusion synes dog at være: "As a tool for long term trading the MACD fails and can't compete with its less evolved relative the Moving Average Crossover."
Har bare hurtigt skimmet artiklen og som med så meget kunne jeg antage at han har curve-fitted resultaterne?
Problemet er også at man SKAL følge signalerne fremadrettet (efter man har curve-fitted hele skidtet) - det er der ikke ret mange der kan. Det er også derfor, efter min mening, at folk konkluderer at mekaniske strategier ikke duer. Det er ikke strategierne som ikke duer, men folkene bag som skal eksekvere og dem som har puttet penge i som ikke har tillid.
Det var det korte svar
" title="
" style="width: 22px; height: 22px;"/>
Hilsen
René
http://www.market-trends.net
Har bare hurtigt skimmet artiklen og som med så meget kunne jeg antage at han har curve-fitted resultaterne?
Problemet er også at man SKAL følge signalerne fremadrettet (efter man har curve-fitted hele skidtet) - det er der ikke ret mange der kan. Det er også derfor, efter min mening, at folk konkluderer at mekaniske strategier ikke duer. Det er ikke strategierne som ikke duer, men folkene bag som skal eksekvere og dem som har puttet penge i som ikke har tillid.
Det var det korte svar
" title="" style="width: 22px; height: 22px;"/>Hilsen
René
http://www.market-trends.net
7/3 2013 11:29 TeamGarlic 3
64297 Hey Monsieur René !
Godt at høre fra Dem - de har været savnet ! Længe siden jeg har set et indlæg fra din side, men jeg ser meget frem til det lange svar
" title="
" style="width: 22px; height: 22px;"/>
Forfatteren påpeger selv adskillige ulemper ved brugen af MACD - blandt andet, at det er meget korte handler og formodentlig ikke kan betale sig, hvilket må være ganske vigtigt..." title="" style="width: 22px; height: 22px;"/>
Og ja, der er curve-fitting, men jeg ser mindst 2 vigtige pointer:
1. ud fra forfatterens tal, så virker parametrene ikke for ethvert marked/indeks
2. jeg kender mindst 1-2 rådgivere, som anvender 26,12,9 og de skal nok gen-overveje dette....
3. man kan overveje at tilføje hans råd om bestemte parametre til sit arsenal af bear-market-advarsler
og that's it. Som daglig tester af software, så kender jeg meget til begrebet negativ test og dét ser jeg udspillet i artiklen. Det er nyttigt.
Godt at høre fra Dem - de har været savnet ! Længe siden jeg har set et indlæg fra din side, men jeg ser meget frem til det lange svar
" title="" style="width: 22px; height: 22px;"/>Forfatteren påpeger selv adskillige ulemper ved brugen af MACD - blandt andet, at det er meget korte handler og formodentlig ikke kan betale sig, hvilket må være ganske vigtigt...
" title="" style="width: 22px; height: 22px;"/>Og ja, der er curve-fitting, men jeg ser mindst 2 vigtige pointer:
1. ud fra forfatterens tal, så virker parametrene ikke for ethvert marked/indeks
2. jeg kender mindst 1-2 rådgivere, som anvender 26,12,9 og de skal nok gen-overveje dette....
3. man kan overveje at tilføje hans råd om bestemte parametre til sit arsenal af bear-market-advarsler
og that's it. Som daglig tester af software, så kender jeg meget til begrebet negativ test og dét ser jeg udspillet i artiklen. Det er nyttigt.
7/3 2013 11:44 renek 064298 Ha ha - der kommer ikke noget langt svar 
Tak for dine input - jeg er enig!
Tak for dine input - jeg er enig!
7/3 2013 20:39 TeamGarlic 064300 Ser stadig med længsel over mod CXO Advisory, f.eks. disse:
http://www.cxoadvisory.com/22869/technical-trading/intrinsic-momentum-versus-smas-for-size-portfolios/
http://www.cxoadvisory.com/subscription-options/?wlfrom=%2F14329%2Ffundamental-valuation%2Fpredictable-long-run-stock-market-returns%2F
http://www.cxoadvisory.com/22808/technical-trading/pervasiveness-and-robustness-of-sma-effectiveness-for-stocks/
http://www.cxoadvisory.com/subscription-options/?wlfrom=%2F4030%2Ftechnical-trading%2Fis-there-a-best-sma-calculation-interval-for-long-term-crossing-signals%2F
http://www.cxoadvisory.com/22869/technical-trading/intrinsic-momentum-versus-smas-for-size-portfolios/
http://www.cxoadvisory.com/subscription-options/?wlfrom=%2F14329%2Ffundamental-valuation%2Fpredictable-long-run-stock-market-returns%2F
http://www.cxoadvisory.com/22808/technical-trading/pervasiveness-and-robustness-of-sma-effectiveness-for-stocks/
http://www.cxoadvisory.com/subscription-options/?wlfrom=%2F4030%2Ftechnical-trading%2Fis-there-a-best-sma-calculation-interval-for-long-term-crossing-signals%2F
Jeg har også tilføjet MACD til min analysemodel. Først med "standardopsætningen" og senere også med variationer som er sammenlignelige med mine øvrige opsætninger. Som jeg ser det kan MACD ikke stå alene. Den opsætning jeg bruger nu rammer bedre end MACD.
Dog er jeg på nettet, støt på en lommefilosofi der får MACDXHST til at virke interessant, som jeg afprøver lige nu.
Efter at have speed læst MACD-testen, har jeg opsat en graf i min model med 16-97-2, og vil følge den i en periode: Men på trods af deres resultater kan jeg ikke se det store lys i opsætningen, i forhold til mange andre modeller.
Hjulmand
Dog er jeg på nettet, støt på en lommefilosofi der får MACDXHST til at virke interessant, som jeg afprøver lige nu.
Efter at have speed læst MACD-testen, har jeg opsat en graf i min model med 16-97-2, og vil følge den i en periode: Men på trods af deres resultater kan jeg ikke se det store lys i opsætningen, i forhold til mange andre modeller.
Hjulmand
8/3 2013 11:09 TeamGarlic 064308 Hey Hjulmand
Tak for dit indlæg. Yderligere indlæg fra din side om:
MACDXHST ? (gerne link" title="" style="width: 22px; height: 22px;"/>)
Hvilke andre modeller sammenligner du Bear-taming-parametrene for MACD med ?
Tak for dit indlæg. Yderligere indlæg fra din side om:
MACDXHST ? (gerne link
" title="" style="width: 22px; height: 22px;"/>)Hvilke andre modeller sammenligner du Bear-taming-parametrene for MACD med ?
Undskyld det lidt sene svar.
Selv om jeg ikke er speciel stor fan af diverse læresætninger, så er der nogle få der er rigtig gode, og som alligevel hænger ved:
KISS - Keep it simple stupid! Og det er ikke helt fjollet endda.
Jeg læner jeg mig op af OECDs konjunkturanalysemodel, men også C. H. Dows trendanalyse. Over tid udvikles ens egen model, som et sammensurium af diverse input og optimering af paramenterne, indtil man selv er tilfreds med forholdet mellem fejlsignaler og risikovillighed.
Dog skal man være åben over for nye input, og det gør denne MACD analyse interessant. Måske især fordi parametrene 16-97-2 er lidt usædvanlige.
Jeg bruger selv, momentum 1-6-36 EMA og SMA på månedsniveau, og momentum 20-10-60 SMA og 5-1-20 EMA på dagsniveau, samt bollinger, stochastics og MACD. Dog har jeg valgt at beholde 26-12-9 på MACD, for at kontrollerer om jeg får tidligere/sikre signaler, end ellers.
MACDXHST er MACD med histogram. Jeg ved godt, at for mange er det det samme, men mit grafiske værktøj deler det op. For at undgå misforståelser skrev jeg MACDXHST, fordi det er i histogrammet denne lommefilosofi udspiller sig.
Desværre kan jeg ikke finde linket på nettet, men jeg laver en beskrivelse som jeg sender til dig/jer. (Det kunne jo være lidt sjovt, hvis René kunne finde tid til teste den, med hans sædvanlige grundighed, for det er ikke helt skævt).
Hjulmand
Selv om jeg ikke er speciel stor fan af diverse læresætninger, så er der nogle få der er rigtig gode, og som alligevel hænger ved:
KISS - Keep it simple stupid! Og det er ikke helt fjollet endda.
Jeg læner jeg mig op af OECDs konjunkturanalysemodel, men også C. H. Dows trendanalyse. Over tid udvikles ens egen model, som et sammensurium af diverse input og optimering af paramenterne, indtil man selv er tilfreds med forholdet mellem fejlsignaler og risikovillighed.
Dog skal man være åben over for nye input, og det gør denne MACD analyse interessant. Måske især fordi parametrene 16-97-2 er lidt usædvanlige.
Jeg bruger selv, momentum 1-6-36 EMA og SMA på månedsniveau, og momentum 20-10-60 SMA og 5-1-20 EMA på dagsniveau, samt bollinger, stochastics og MACD. Dog har jeg valgt at beholde 26-12-9 på MACD, for at kontrollerer om jeg får tidligere/sikre signaler, end ellers.
MACDXHST er MACD med histogram. Jeg ved godt, at for mange er det det samme, men mit grafiske værktøj deler det op. For at undgå misforståelser skrev jeg MACDXHST, fordi det er i histogrammet denne lommefilosofi udspiller sig.
Desværre kan jeg ikke finde linket på nettet, men jeg laver en beskrivelse som jeg sender til dig/jer. (Det kunne jo være lidt sjovt, hvis René kunne finde tid til teste den, med hans sædvanlige grundighed, for det er ikke helt skævt).
Hjulmand
11/3 2013 13:14 TeamGarlic 064346 Much appreciated, Mr. Hjulmand.
Vores allesammens Mr. Rkhanen er den rette, hvis vi skal have efterprøvet noget.... - lad os bare give ham gode idéer" title="" style="width: 22px; height: 22px;"/>
Vores allesammens Mr. Rkhanen er den rette, hvis vi skal have efterprøvet noget.... - lad os bare give ham gode idéer
" title="" style="width: 22px; height: 22px;"/> Du må til lommerne TG " title="" style="width: 22px; height: 22px;"/> En ægte data-nørd har selvfølgelig abonnement...
" title="" style="width: 22px; height: 22px;"/> En ægte data-nørd har selvfølgelig abonnement...8/3 2013 11:10 TeamGarlic 264309 Korrekt. Der er så umanerlig meget interessant på CXO Advisory, at man må snuppe 1 eller flere måneder. Du har faktisk introduceret mig til mange fine blogs og hjemmesider og så spreder det sig jo som ringe i vandet. Abnormal Returns, Woodshedder, MarketSci og WorldOfQuants er favoritter.
www.turnkeyanalyst.com
Kan i øvrigt anbefale bogen Quantitative Value de har skrevet. Har dog ikke fået tid til at tænke over hvordan man kan implementere dens viden - det kræver farligt meget god data!
Kan i øvrigt anbefale bogen Quantitative Value de har skrevet. Har dog ikke fået tid til at tænke over hvordan man kan implementere dens viden - det kræver farligt meget god data!
Ja det er nok den værste del af det i virkeligheden " title="" style="width: 22px; height: 22px;"/>
" title="" style="width: 22px; height: 22px;"/>11/3 2013 13:12 TeamGarlic 164345 Middagslæsningen idag var http://greenbackd.com/2013/03/04/how-to-find-high-quality-stocks/ og der ses bogen nævnt igen. I artiklen nævnes i øvrigt en rigtig interessant artikel, som jeg har downloadet til Google Drive, så den er tilgængelig på min Ipad i aften, som omhandler en langsigtet strategi om "value investment strategies that seek high quality stocks are "nearly as profitable as traditional Value strategies based on price signals alone." af Robert Novy-Marx.
Jeg har for noget tid siden diskuteret en nem strategi med Mr. Rkhanen omkring screening af aktier efter Joseph Piotroskis artikler (modificeret af Jae Jun fra oldschoolvalue.com) med halvårlig rotation, timing-strategi i forhold til generel ind- og udtræden af markedet og evt. kombinere med momentum.
Jeg har for noget tid siden diskuteret en nem strategi med Mr. Rkhanen omkring screening af aktier efter Joseph Piotroskis artikler (modificeret af Jae Jun fra oldschoolvalue.com) med halvårlig rotation, timing-strategi i forhold til generel ind- og udtræden af markedet og evt. kombinere med momentum.
