Vestas ligger i kurs 220-230. Med seneste regnskab fik vi de 7 positive regnskaber i streg som indikere soliditet og tillid. Vestas ordre indtag er uden fantastiske spekulationer over 5,5 Gw F.Y. Service forretningen steg i indtjening ( personligt havde jeg regnet med justering af service kontrakterne; altså nedgang ). PTC mangler, men ser ud til at lykkedes og måske p.g.a. de to kamre i U.S.A. ejes og ledes af Repuplikanere, hvorved der kommer den interne konflikt omkring arbejspladser/miljø/kul/olie benefits. Og så er der JV som jo kører på skinner; der er udmeldt vingefabrik på Isle og Man ( Irske hav ? ), men vi mangler stadig nacelle-, tårnfabrikken m.v. Jeg forstår ikke at kursen ligger hvor den ligger og mener den skal en hel del højere ( 275 ), dog stadig med samme risiko.
Vi er enige. I indlæg 70178 skrev jeg for et par dage siden:
Min vurdering er, at sandsynligheden er størst for, at Vestas vil fortsætte op de næste 1-2 år. Fordi mange fundamentale forhold er i bedring:
- regnskaberne er blevet meget bedre
- ordrerne kommer pænt
- Vestas' forretning er blevet trimmet til en rolig udvikling
- nogle af konkurrenterne har fået klø
- mange af shorterne har fundet andre ofre
- Putin stimulerer interessen for selvforsyning
- vindkraft er fortsat politisk korrekt, både mht offentlige tilskud, men også blandt pensionsopsparere.
- kun olieprisen trækker den anden vej.
Nu begynder Vestas at ligne et investeringsobjekt med PE på 17. Så jeg synes, at 236 er en meget rimelig kurs. Jeg ser en bølgebevægelse, som svinger omkring en stigende kurve, der drives op af stadig bedre fundamentale forhold. 300 i juni var for højt, og 170 i oktober viste sig at være for lavt.
Min vurdering er, at sandsynligheden er størst for, at Vestas vil fortsætte op de næste 1-2 år. Fordi mange fundamentale forhold er i bedring:
- regnskaberne er blevet meget bedre
- ordrerne kommer pænt
- Vestas' forretning er blevet trimmet til en rolig udvikling
- nogle af konkurrenterne har fået klø
- mange af shorterne har fundet andre ofre
- Putin stimulerer interessen for selvforsyning
- vindkraft er fortsat politisk korrekt, både mht offentlige tilskud, men også blandt pensionsopsparere.
- kun olieprisen trækker den anden vej.
Nu begynder Vestas at ligne et investeringsobjekt med PE på 17. Så jeg synes, at 236 er en meget rimelig kurs. Jeg ser en bølgebevægelse, som svinger omkring en stigende kurve, der drives op af stadig bedre fundamentale forhold. 300 i juni var for højt, og 170 i oktober viste sig at være for lavt.
15/11 2014 17:54 mccarthy 0
70224 Hej Occam.
Beklager at jeg ikke har set tråd 70178; den fremgår ikke i min browser? Har bemærket at der er spring imellem indlægene? Men godt at vi er enige på den korte og lange bane. Vestas annoncerede endnu en U.S.A. ordre udenfor rammeaftale i går. Jeg mangler at få oplyst om uen er dækket ind under PTC ordning.
Du skriver at <a style="text-decoration: underline;" title="Price Earning. Angiver hvor meget investor er villig til at betale for hver overskudskrone i et sels..." href="/finansordbog/87/PE">PE</a> er 17 - gider du uddybe? Jeg har et andet <a style="text-decoration: underline;" title="Price Earning. Angiver hvor meget investor er villig til at betale for hver overskudskrone i et sels..." href="/finansordbog/87/PE">PE</a> og har sikkert en forkert kalkule.
Beklager at jeg ikke har set tråd 70178; den fremgår ikke i min browser? Har bemærket at der er spring imellem indlægene? Men godt at vi er enige på den korte og lange bane. Vestas annoncerede endnu en U.S.A. ordre udenfor rammeaftale i går. Jeg mangler at få oplyst om uen er dækket ind under PTC ordning.
Du skriver at <a style="text-decoration: underline;" title="Price Earning. Angiver hvor meget investor er villig til at betale for hver overskudskrone i et sels..." href="/finansordbog/87/PE">PE</a> er 17 - gider du uddybe? Jeg har et andet <a style="text-decoration: underline;" title="Price Earning. Angiver hvor meget investor er villig til at betale for hver overskudskrone i et sels..." href="/finansordbog/87/PE">PE</a> og har sikkert en forkert kalkule.
15/11 2014 18:02 mccarthy 070226 Jeg tror at det der sker med trådene er at alle underindlæg tillægges en tråd. Så år jeg på åbningsbilledet ser trådnummeret vil der forekomme spring i forhold til indlæg under disse tråde. Svært at forklare, men det er da en fejl?
Nej - har lige surfet sitet og din tråd kan jeg simpelthen ikke finde.
Nej - har lige surfet sitet og din tråd kan jeg simpelthen ikke finde.
15/11 2014 20:34 Henrik Munthe-Brun 170229 Indlæg 70178 er et indlæg, som tilhører følgende tråd http://www.proinvestor.com/?p=debat_1&postid=70128&thread=50&start=
Hvis der er problemer med at bruge debatten, så kan den gamle struktur stadig bruges. Menupunkt debat -> Debat(gammel struktur) eller http://www.proinvestor.com/boards
Forslag til forbedringer modtages også ;)
Hvis der er problemer med at bruge debatten, så kan den gamle struktur stadig bruges. Menupunkt debat -> Debat(gammel struktur) eller http://www.proinvestor.com/boards
Forslag til forbedringer modtages også ;)
15/11 2014 22:14 Occam 070230 PE findes således:
Fra Q3-rapporten ( http://www.vestas.com/~/media/vestas/investor/investor%20pdf/financial%20reports/2014/q3/2014_q3_interim%20financial%20report.pdf ) s.4 hentes net profit:
9M 2014: 198 mio Euro
+ FY 2013: -82 mio Euro
- 9M 2015: --300 mio Euro
Dvs. net profit seneste år: 416 mio Euro
Divideret med 224 mio aktier: EPS = 1,857 Euro = 13,82 kr.
Hvis kursen er 236 så er PE = 17,1
Fra Q3-rapporten ( http://www.vestas.com/~/media/vestas/investor/investor%20pdf/financial%20reports/2014/q3/2014_q3_interim%20financial%20report.pdf ) s.4 hentes net profit:
9M 2014: 198 mio Euro
+ FY 2013: -82 mio Euro
- 9M 2015: --300 mio Euro
Dvs. net profit seneste år: 416 mio Euro
Divideret med 224 mio aktier: EPS = 1,857 Euro = 13,82 kr.
Hvis kursen er 236 så er PE = 17,1
17/11 2014 16:49 mccarthy 070243 Aha Occam. Jeg er så simple-minded at jeg har taget det senest udmeldte overskud og divideret med seneste forventet omsætning ( og forventer at disse tal bliver 'slået'). Enig i at din metode er korrekt. Min metode kan vel kun vise et forcast på P/E.
Og til Henrik: jeg er ganske tilfreds med trådstrukturen, dog kan det være svært at finde en referet tråd. Den omtalte tråd var under et generelt aspekt hvorfor jeg overser hovedemnet. Havde der stået Vestas i emne så var den i min radar.
Og til Henrik: jeg er ganske tilfreds med trådstrukturen, dog kan det være svært at finde en referet tråd. Den omtalte tråd var under et generelt aspekt hvorfor jeg overser hovedemnet. Havde der stået Vestas i emne så var den i min radar.
26/11 2014 16:47 mccarthy 070297 Ordreflowet ser stadig fornuftigt ud. PTC forventes at komme i hus, eller rettere at blive afklaret snarligt. JV lejer en fabriksafdeling af Vetsas på Isle of Wright til produktion af V164 vinger. Nacelle/tårn fabrikkerne udestår.
Der er stadig en vis usikkerhed omkring kursvurderingen. MS ligger over 300, medens andre analytikerhuse ligger under 200. Kurstriggere er PTC, udbytte betaling, nogle brumbasser i ordreindtag, JV +'ivt nyt og Vestas FY rapporten i februar 2015. Jeg holder mine Vestas.
Der er stadig en vis usikkerhed omkring kursvurderingen. MS ligger over 300, medens andre analytikerhuse ligger under 200. Kurstriggere er PTC, udbytte betaling, nogle brumbasser i ordreindtag, JV +'ivt nyt og Vestas FY rapporten i februar 2015. Jeg holder mine Vestas.
26/11 2014 17:43 mccarthy 070298 To interessante vindfarme i Chile som tidligere var Vestas sikre. Farmene er nu godkendt så for vi se om det er Vestas, Siemens eller. Der er tale om 3.3 Mw hvor Vestas p.t. har en række produkter - mit gæt er V126.
26/11 2014 18:41 Helge Larsen/PI-redaktør 070299 Kommentar om Vestas og PTC på vores analyseside:
http://www.proinvestor.com/analyser
http://www.proinvestor.com/analyser
