0
Analyse fra Aktieinfo:
Zealand Pharma - aktieanalyse den 10-09-2015
Kurs på analysetidspunktet: 125
Anbefaling:
Kort sigt: Køb
Langt sigt: Køb
Aktieinfo fastholder køb på Zealand Pharma fordi:
Produktmæssigt er selskabet inde i en særdeles spændende fase. Lyxumia er nu godkendt i mere end 50 lande, og samarbejdspartneren Sanofi markedsfører produktet i over 40 af disse lande (stigende). Produktet (produktnavn i USA er endnu ikke offentliggjort) er af Sanofi blevet indsendt til godkendelse hos de amerikanske sundhedsmyndigheder (FDA) i slutningen af juli. Kombinationspræparatet kaldet LixiLan (Lyxumia og Sanofis basal insulin, Lantus) udvikler sig godt i flere forsøg. Tidsrammen er fortsat, at Sanofi forventes at indsende godkendelsesansøgning til myndighederne i USA og Europa i hhv. Q4 2015 og Q1 2016. Et positivt udfald af disse ansøgninger vil kunne løfte aktiekursen betydeligt, da det vil udløse milepælsbetalinger og generelt reducere risikoen i selskabet. Omvendt er der naturligvis risiko for kursfald, såfremt godkendelse ikke opnås, eller hvis processen udskydes tidsmæssigt.
Selskabets øvrige pipeline udvikler sig planmæssigt og rummer store muligheder. Danegaptid til forebyggelse af vævsskader i hjertet efter blodpropper er langt fremme i processen. Et studie omfattende 600 personer med akut blodprop i hjertet forventes afsluttet i Q4 2015 med offentliggørelse af data i Q1 2016. Hvis dette studie udvikler sig succesfuldt, vil Zealand Pharma formentlig indlede forhandlinger med en partner. Hvis der indgås en aftale, vil det føre til ganske pæne indtægter, herunder fremtidige milepælsbetalinger. Zealand Pharma ejer alle rettighederne til danegaptid. Elseglutid, der er udlicenseret til og udvikles af Helsinn Healthcare til forebyggelse af diarré forårsaget af kemobehandling befinder sig i fase IIb med en forventet tidsramme for resultater af de nyeste studier i Q1 2016. Samarbejdet (to aftaler) med Boehringer Ingelheim kan i bedste fald opnå en værdi på over 2 mia. DKK for hver (+ royalty).
Zealand Pharma er inde i en afgørende fase, idet tidshorisonten for fremkomst af afgørende nyheder er nær. Hvis alt lykkes for selskabet, kan aktien derfor være tæt på et "take-off" med mulighed for måske en fordobling af aktiekursen allerede i 2016/17. Det skal dog påpeges, at selv om Zealand Pharma tidsmæssigt er tæt på de mange vigtige datoer og nyheder, så er en investering i biotek altid behæftet med høj risiko. Risikoforholdet står dog godt mål med Upside potentialet i aktien.
Resten af analysen kan læses her: http://www.aktieinfo.net/filer/zealand_pharma_h12015.pdf
Hele analysen kan læses via dette link.
Zealand Pharma - aktieanalyse den 10-09-2015
Kurs på analysetidspunktet: 125
Anbefaling:
Kort sigt: Køb
Langt sigt: Køb
Aktieinfo fastholder køb på Zealand Pharma fordi:
Produktmæssigt er selskabet inde i en særdeles spændende fase. Lyxumia er nu godkendt i mere end 50 lande, og samarbejdspartneren Sanofi markedsfører produktet i over 40 af disse lande (stigende). Produktet (produktnavn i USA er endnu ikke offentliggjort) er af Sanofi blevet indsendt til godkendelse hos de amerikanske sundhedsmyndigheder (FDA) i slutningen af juli. Kombinationspræparatet kaldet LixiLan (Lyxumia og Sanofis basal insulin, Lantus) udvikler sig godt i flere forsøg. Tidsrammen er fortsat, at Sanofi forventes at indsende godkendelsesansøgning til myndighederne i USA og Europa i hhv. Q4 2015 og Q1 2016. Et positivt udfald af disse ansøgninger vil kunne løfte aktiekursen betydeligt, da det vil udløse milepælsbetalinger og generelt reducere risikoen i selskabet. Omvendt er der naturligvis risiko for kursfald, såfremt godkendelse ikke opnås, eller hvis processen udskydes tidsmæssigt.
Selskabets øvrige pipeline udvikler sig planmæssigt og rummer store muligheder. Danegaptid til forebyggelse af vævsskader i hjertet efter blodpropper er langt fremme i processen. Et studie omfattende 600 personer med akut blodprop i hjertet forventes afsluttet i Q4 2015 med offentliggørelse af data i Q1 2016. Hvis dette studie udvikler sig succesfuldt, vil Zealand Pharma formentlig indlede forhandlinger med en partner. Hvis der indgås en aftale, vil det føre til ganske pæne indtægter, herunder fremtidige milepælsbetalinger. Zealand Pharma ejer alle rettighederne til danegaptid. Elseglutid, der er udlicenseret til og udvikles af Helsinn Healthcare til forebyggelse af diarré forårsaget af kemobehandling befinder sig i fase IIb med en forventet tidsramme for resultater af de nyeste studier i Q1 2016. Samarbejdet (to aftaler) med Boehringer Ingelheim kan i bedste fald opnå en værdi på over 2 mia. DKK for hver (+ royalty).
Zealand Pharma er inde i en afgørende fase, idet tidshorisonten for fremkomst af afgørende nyheder er nær. Hvis alt lykkes for selskabet, kan aktien derfor være tæt på et "take-off" med mulighed for måske en fordobling af aktiekursen allerede i 2016/17. Det skal dog påpeges, at selv om Zealand Pharma tidsmæssigt er tæt på de mange vigtige datoer og nyheder, så er en investering i biotek altid behæftet med høj risiko. Risikoforholdet står dog godt mål med Upside potentialet i aktien.
Resten af analysen kan læses her: http://www.aktieinfo.net/filer/zealand_pharma_h12015.pdf
Hele analysen kan læses via dette link.
23/9 2015 11:12 Helge Larsen/PI-redaktør 073254 Du finder flere selskabsanalyser her:
http://www.proinvestor.com/analyser
http://www.proinvestor.com/analyser
