Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

DANMARKS STØRSTE INVESTORSITE MED DEBAT, CHAT OG NYHEDER
Q&A med Genmab A/S, 23 Marts Kl. 15:30 Læs mere her

North Media - ny analyse med op til 20 kr. upside pr. aktie


87978 NielsC 29/10 2020 15:15
Oversigt

Disclaimer: Jeg har aktier i North Media.

ABG's seneste analyse - som kan læses via linket forneden - giver en upside på op til 20 kr. pr. aktie i forhold til dagens kurs. Når man læser analysen igennem, så vil man også se en opgørelse af P/E. Den er iøjnefaldende lav lige pt. Særligt når selskabet udbetaler et udbytte med et yield på ca. 6-7%.

Jeg ved godt selskabet ikke er et vækst-lokomotiv, men en god gammeldags cash-cow.

Man kan håbe, at der kommer lidt nyt omkring de forskellige ting der rør sig i selskabet ved aflæggelse af regnskabet i næste uge, herunder særligt, hvordan online-delen klarer sig, samt lidt om hvad aftalen med Deutsche Post får af betydning i fremtiden.
Jeg forventer også, at man vil præcisere forventningerne til året til den øverste halvdel af forventningerne.

https://www.northmedia.dk/wp-content/uploads/2020/10/..



4/11 2020 16:42 NielsC 388128



Ganske absurd, så stiger North Media's aktieportefølje med ca. 5% i dag, mens aktien skulle handles ned her til eftermiddag og ligger nu til en ubetydelig stigning.

Det virker som om, at der er nogle interesser i selskabet om at holde værdien nede. Jeg glæder mig til i morgen når der kommer Q3. Mit gæt er at de præciserer deres forventninger til 2020 til den øvre del af deres i forvejen flotte forventninger.



5/11 2020 08:55 NielsC 188169



https://www.northmedia.dk/meddelse/?storyID=14863815

Spot on i forhold til mine tidligere udmeldinger.

Mit kursmål på 120 fastholdes.

God dag ;−)



5/11 2020 15:25 TMSF 188184



Ja, NM's aktieportefølje må da være boostet vildt siden i går, hvor der var blus under kurserne.

Liger langt - og lunt i NM.

TMSF



5/11 2020 16:20 NielsC 288186



Hvis vi tæller dagens handler med og det lukkede nu, så ville de sidste to dages stigninger i NM's portefølje være ca. 9-10%.

Det er nok en smule overraskende for mig, at aktien ikke rykker nordpå i dag. En overgang var den i minus! Der er tydeligvis flere sælgere end købere og så robotterne ind i mellem. Jeg stoler på casen. Den skal nok flytte sig når tid er :−)



5/11 2020 16:31 TMSF 188187



Afgjort, flot kvartal og vild udvikling i aktieporteføljen. Casen er intakt - og meget spændende - med klar up-side, set med mine briller.. Og så er der snart udbytte - igen. Mon ikke der venter 4 kr. per aktie til foråret, og måske et bjæf omkring Deutsche Post ...

TMSF



5/11 2020 16:36 NielsC 188188



Jeg skal forsøge at lave en opdatering på porteføljen i aften. Der er jo sket lidt udskiftning.

Supplering: Sea Limited
Supplering: Mercadolibre
Ny: Nvidia

Ud: Facebook

Mit konservative bud er, at den ligger omkring 560-570 mio. kr. i værdi.



5/11 2020 17:20 TMSF 188190



Både 'SEA' og 'MERCA' ser ud til at være ramt spot on. To spændende bud.

Har du linket til aktuel aktieportefølje? Den har jeg ikke kunnet finde tidligere i dag.

TMSF



5/11 2020 17:21 NielsC 188191



Porteføljen er bedst beskrevet i Q3 regnskabet.



5/11 2020 17:28 TMSF 188192



Modtaget - kan se, at der nu er link til herlighederne:

Til andre interesserede, se side 7:

https://www.northmedia.dk/wp-content/uploads/2020/11/..

TMSF



5/11 2020 22:52 NielsC 288213



Efter dagens luk har North Media's aktieportefølje en værdi af 569 mio. kr.

Jeg antager dog, at, da man opgjorde porteføljen 30. oktober 2020 er på vej ind i Mercadolibre til en slutposition omkring 30 mio. (jeg håber man er færdigpositioneret, for den har godt nok været med raketten de sidste dage!).
Det samme gælder Nvidia til en slutposition på omkring 30 mio. kr.
Så min opgørelse er taget ud fra de tal vi har fra regnskabet, men jeg vil antage at porteføljen er et nøk højere.

Kapitalberedskabet er på ca. 700 mio. kr., som forøges med 50-65 mio. kr. i kvartalet.
Fraregnet deres kapitalberedskab værdiansætter investorerne NM til ca. 550 mio. kr. Investoren vil altså kun betale for at selskabet leverer ca. 10 kvartalers drift.


Sea Limited
Mercadolibre
Teradyne
Genmab
DSV
Ørsted

Gæt hvad de har til fælles i dag :−)



9/11 2020 11:05 NielsC 188321



Så har Saxotrader opdateret deres udregning af P/E. 4.65 siger den. Og det er immervæk udregningen FØR deres kapitalberedskab på lidt over 700 mio. kr. som buldrer op i dag.

Spændende handelsmønster der foregår i dag. Hver gang der er en køber i markedet, så er der et ønske om at handle den ned minutterne efter. Hvis jeg ville ud af en position, så ville jeg da foretrække at sælge til den mest optimale kurs. Dette ønsker denne sælger ikke - der gælder det om at få kursen så langt ned i markedet som muligt...

Det er dog glædeligt at se lidt volatilitet i papiret.



12/11 2020 16:02 TMSF 088434



Distribution skal ses i to dele: Pakningen og selve omdelingen.

Pakningen som den højteknologiske del (få medarbejdere) og omdelingen som den praktiske udført af bude (mange).

Hvis en tryksag per eksemplar koster kunden f.eks. 1 krone at distribuere, er der så nogen, der ved, hvordan omkostninger/indtægter fordeler sig på pakning og omdeling?

Grunden til mit spørgsmål, er, for at finde ud af hvor god/interessant pakningen for Deutsche Post til 130.000 husstande i Flensborg er?

TMSF

PS Ja, god volatilitet i NM i disse dage.



15/12 2020 12:44 TMSF 189237



Prøv lige at se her: ABG Sundal Collier skriver i 'Equity Research' torsdag 10. december om North Medias FK Distribution:

...On today's call we learned that it has developed (patent pending) a banderole packaging solution which will be used on 143k household packages in N. Germany. Deutsche Post is considering using it for up to ~20m-23m household deliveries. This is in line with North Media's plans for 'international expansion', 'new products' and 'further optimisation' ...

Jeg ved ikke, hvad sandsynligheden for dette scenario er, men såfremt det måtte blive, så er det jo helt vildt i forhold til nuværende:

- FK Distribution pakker/omdeler i dag ugenligt til ca. 1,8 mio. husstande inkl. de 143.000 forpakninger, som Deutsche Post (DP) selv omdeler i Flensburg. I ovenstående står der, at DP overvejer samme løsning til mellem 20-23 mio. husstande. Jeg ved godt, at der her er 'kun' tale om pakning/logistik for DP, men det er jo vildt mange husstande, der potentielt er i spil.

Mon ikke det ville blive lidt af en 'game changer'?

Den lukkede 'wrap' der indeholder 'EinkaufAktuell' + diverse tryksager, afventer, som jeg læser det, åbentbart en mulig patentering. Det vil sige, at FK Distribution tror på, at de ydelse, de leverer til DP er noget helt særligt. Interesant. Eller?

Fakta om EinkaufAktuell:
EINKAUFAKTUELL er en uadresseret direct mail (kommerciel) fra Deutsche Post AG, der distribueres ugentligt i visse leveringsområder i Tyskland til alle husstande, der ikke har nej-tak til reklamer. Levering finder som regel sted på lørdage, undtagelsesvis også på fredage. Bæremediet for reklameproduktet er et tv-programoversigt med det aktuelle tv-program i den følgende uge, udvalgte, overvejende reklamefinansierede tv-kanaler. Sendingen indeholder også regionale og nationale tillæg og reklamer. Direct mail er blevet distribueret siden efteråret 2002.

Mon ikke det er en del af den strategi, NM vil informere om i forbindelse med årsregnskabet medio februar 2021?

TMSF



15/12 2020 13:12 NielsC 189240



Jeg lagde godt mærke til ordlyden.

Det er strengt konservativt, at man ikke laver en fondsbørsmeddelelse på dette. Jeg kan personligt være ligeglad, for jeg har reageret på det - fordi jeg følger hvert åndedrag NM foretager sig, men jeg synes ikke det er fair for den almindelige investor at skulle sidde og grave for at finde kursbelastende informationer.

Tyskland, Østrig og Schweiz har så vidt jeg ved samme måde at pakke på.
I Tyskland har det været et stort debatemne med de her plasticindpakninger. Emnet var på et tidspunkt så betændt, at hele den grønne fløj var klar til at forbyde reklamer med dette enorme plastic-spild. Lige indtil FK Distribution dukkede op med denne løsning af genbrugspapir.

Hvis FK Distribution sparker døren ind til Tyskland, så bliver de indlysende leverandører i mange andre lande.
Den fulde aftale med Tyskland vil betyde en helt anden kurs end den nuværende. Alle risici vil være elimineret og den skal
1. handles på en ny fremtidig indtjening, og
2. et selskab i vækst (en helt anden P/E-kalkule - kunne let være en 5-10 dobling af dagens kurs, men lad os nu lige holde benene på jorden i første omgang).

Jeg har suppleret - det gør jeg af den årsag, at jeg hæver min risiko på denne i forvejen ekstremt lave P/E.



15/12 2020 13:26 TMSF 089242



Niels C: Tak, så er det ikke bare mig. Jeg vil også mene, at såfremt det beskrevne scenarie bare det mindste på sig, så burde man melde det ud. Et positivt udfald vil jo få kursen op på en HELT anden 'klinge'.

Har du evt. link til/omtale af NM's 'genbrugs-wrap'?

Wrap og/eller håndteringen med at pakke må jo være meget unikt, nu NM søger patentering.

TMSF



15/12 2020 13:44 NielsC 189245



TMSF:

Jeg mener helt bestemt, at det var på et investormøde jeg hørte Kåre fortælle om det. Et af de båndede. Han beskrev det som et lukket papirsomslag lidt forskelligt fra det vi kender fra Danmark, men at det kun krævede nogle få modifikationer i deres produktionsudstyr. I forhold til papiret, så har NM i sommers udgivet en forklaring omkring hvor deres papir stammer fra, og at det ikke er CO2-belastende da man ikke fælder ny skov samt at papiret ud fra en måling bliver 90% genbrugt.

I øvrigt beskriver FK Distribution sig sådan her i deres seneste præsentation:
"FK are the most advanced company within our area"

Om det er en lidt kluntet måde at udtrykke sig på engelsk på ved jeg ikke, men det er store ord for et lille dansk selskab :−)



15/12 2020 13:57 TMSF 189248



Tak, igen for info, det vidste jeg ikke.

Selve den mulige patentering, må jo være for at sikre sig et lille bitte skridt i retning af ikke at blive løbet over ende af andre lignende aktører i Tyskland? Håber NM har held/dygtighed til at sikre sig et patent.

PS Ja, hvis NM er på vej til udlandet m.v., kan det godt være, at de skal et nøk op i forhold til Google Translate etc. ;−)

TMSF



17/12 2020 10:05 NielsC 489312



I min verden er det en smule for lidt NM's ledelse deler med deres aktionærer, og det er vel også grunden til at kursen på aktien er så lav. Godt nok er risikoen meget lav (den lave P/E), men det giver som investor en smule usikkerhed, at man som aktiv investor skal sidde og finde hoved og hale i casen.

Nu har vi skrevet meget om DP i denne tråd, men en anden case i NM der slet ikke bliver italesat nok er værdifastsættelse af online-delen. Boligportal.dk tjener det samme som cBrain. Sæt lige det i perspektiv. Også selvom jeg udmærket er klar over, at de ikke kan sammenlignes, men potentialet er stort set det samme. Faktisk vil jeg gå så langt som at sige, at boligportal.dk efterhånden har en langt højere grad af potentiale for international vækst, da de har et indlysende produkt, da de "bare" skal penetrere et marked som åbenlyst efterspørges.
Boligportal.dk har været i gang i bare 3-4 år - sådan rigtigt, og stort set slagtet alle konkurrenter på markedet. Det er en stærk case.

Jeg vender desværre for ofte tilbage til, at det er ledelsen der ikke får italesat og dokumenteret de ting som sker omkring selskabet, og det er lidt synd, for det ville skabe langt mere klarhed og sikkerhed. Det ville skabe en højere risikovillighed fra investorernes side at være informeret. Og her taler jeg ikke om den information enkelte grupper investorer får - ABG og HCA - for det er simpelthen ikke i orden, at man sidder og deler informationer med bestemte investorer som ikke når ud til alle investorer.
Som tidligere nævnt er jeg med på det lange træk, så det handler ikke om min investering. Den skal nok før eller siden bevæge sig derhen hvor jeg har målrettet den, men jeg tænker mere på alle minoritetsaktionærerne som ikke altid har en finger på pulsen og måske særligt tiden til at være en aktiv (professionel) investor.



17/12 2020 11:16 TMSF 189316



Enig. Sådan kan det i hvert fald godt syne herfra aktionærsiden - det til trods for, at NM har step'et betydeligt op i forhold til for 5 år siden, hvor man stort set ikke hørte fra NM andet end i forbindelse med halv- og helåret.

NM har fat i flere rigtigt gode 'cases', men det virker - igen set fra aktionærsiden - som om, at man nærmest putter med tingene. Endelig kunne deres kommunikation/præsentationer godt tåle at blive gået efter i sømmene.

FK Distribution (DP) kan stå over for noget rigtigt stort, og flere af deres andre 'cases' - f.eks. boligportal.dk, som du nævner - drukner lidt i FK Distribution, der indlysende vægter med 90 % af hele North Media.

Så i øvrigt i går, at FK Distribution lader deres portal 'Dayli' gå ind:

Vi må med et tungt hjerte orientere om, at Dayli lukker og alle vores aktiviteter ophører. Dayli var en forretning under FK Distribution A/S, hvor vi ønskede at skabe en unik forbindelse mellem forbrugere og leverandører gennem rabatter. Forretningen har desværre ikke udviklet sig i det tempo, vi havde håbet. Det er derfor besluttet at lukke aktiviteterne i Dayli.

Et er, at man ikke ser nogen forretning i det, men i forlængelse af deres præstation af FK Distribution 10. december, tænker jeg, at man i den grad er i gang med at 'supertune' FK Distribution og gør dette ben ekstra lækkert overfor potentielle samarbejdspartnere herunder DP.

Jeg tror på en spændende strategiudmelding nu til februar - og håber så i øvrigt på mere løbende information. Det vil gavne NM og alle aktionærer.

TMSF



18/12 2020 12:40 TMSF 489341



Igen nævnes Detuches Post, denne gang i investorpræsentation Nordea/HC Andersen Capital fra forleden (15. december 2020) - læs tredje bullet:

Fokusområder:
• Nye produkter: Magasinpost og direct mail
• Fortsat udvikling af digitale services
• Udvidelse af samarbejde med Deutsche Post og afdækning af andre muligheder
• Optimeringer af produktion

Denne gang står der endda 'afdækning af andre muligheder' ...

Læs hele præsentationen her:

https://www.northmedia.dk/wp-content/uploads/2020/12/..

TMSF



5/1 2021 18:39 Optimistus 389640



Hej NielsC, tak for løbende information og opdateringer om North Media, Håber at du deler hvis du laver en opdateret porteføjleværdi af NM pr. 31/12-20 :−) Optimistus



5/1 2021 20:28 NielsC 389641



Det var skam så lidt.

Porteføljeværdien vil jeg lade NM opdatere først i februar. Det giver for lidt mening for mig, da NM tilsyneladende har handlet en del i efteråret efter aflæggelse af Q3, så jeg kan ikke rigtig lave noget der er præcist nok til at jeg vil melde det ud, men jeg synes dybest set heller ikke det er min opgave, hvis jeg skal lyde lidt harsk over for den siddende ledelse... ;−)

Der er ikke meget info der kommer ud til os aktionærer fra officiel side...

Værdien er i omegnen af 590-675 mio kr.



5/1 2021 22:25 Optimistus 289646



Nej der bliver ikke meldt så meget ud fra ledelsen, til gengæld virker det som om der er rigtig godt styr på butikken, og deres pickstocking af aktier har været fremragende, hvis værdien ligger mellem 590-675 mio kr er stigningen fortsat flot. 70 % afkast på aktien i 2020 er også super flot. Mon den kan slås i 2021 hvis der kommer acceleration i Deutche Post samarbejdet, og yderligere fremgang i Onlinedelen ?



6/1 2021 11:13 NielsC 489666



Afkastet af aktien er selvfølgelig godkendt for året, men det har også gennem året været en total nobrainer.
Online-delen kommer til at levere en fin vækst og det er efter min bedste vurdering det vigtigste for at få højere risikovillighed blandt investorerne.

Det havde selvfølgelig været bedst hvis ledelsen i selskabet var mere meddelsomme til markedet, så alle havde samme informationer, men når det ikke sker, så er eliminering af risiko i forhold til FK Distributions nedgang i omsætning bedste bud på stigning i kursen.

Jeg fastholder mit kursmål på 120, hvor jeg ikke har indregnet 2020 fortjeneste på værdipapirer samt en potentiel opjustering. Til gengæld har jeg positioneret mig efter det ;−)
(dette er ikke en anbefaling).



6/1 2021 11:36 TMSF 289670



Enig, 100 % godkendt år - men nu er det 2021-2023-strategien, vi venter på i forbindelse med årsregnskabet i februar.

Den vilde 'trigger' må være eliminering af risici for FK Distribution ved større aftale med Deutsche Post - denne aftale, hvis den rulles helt ud - vil uden tvivl skyde aktiekursen op gennem taget inde i hovedkvarteret.

NM's store aktieportefølje kan vel næsten ikke opnå samme vilde forrentning i år som i 2021. Så skal porteføljen i hvert fald rystes.

Men et positivt og spændende 2021 får vi, det vælger jeg at tro på.

TMSF



8/1 2021 14:55 TMSF 289742



I denne video fra en investorpræsentation i december 2020, der er offentliggjort på North Medias hjemmeside, tales der vel tydeligere end tidligere om det mulige omfang af samarbejdet med Deutsche Post:

https://www.youtu.be/f-W4fpeQHuc

God præsentation. God info om North Medias tre ben.

Tjek evt. fra ca. 16. minut specifikt om FK Distribution: min. 2 mio. husstande er nu i spil hos Deutsche Post. Det kan vist ikke siges tydligere uden, at der røbes 'for meget'.

Måske jeg hører forkert, men jeg undrer mig over, hvis et samarbejde med Deutsche Post kun vil komme til at omfatte de 2 mio. husstande, som FK Distribution vil kunne håndtere fra Tilst, og ikke alle de 20-23 mio. husstande, som pakningen af 'Einkaufaktuell' distribueres til.

Mega spændende at høre mere om det 10. februar, hvor de vil melde ud om strategien for 2021-2023.

TMSF



8/1 2021 15:58 NielsC 289746



TMSF:

Forstå mig ret når jeg er lidt kritisk i forhold til ledelsen. Det er lidt unormalt, at man skal sidde og se investorpræsentationer igennem for at finde kursafgørende oplysninger. Både DP-aftalen og deres absurd store afkast på værdipapirer burde over året være meldt ud. I foråret sagde de direkte, at covid-19 havde haft stor betydning for deres aktieportefølje med et stort tab til følge. Dette bør man altså på samme måde i løbet af november/december have været ud og sige, at deres portefølje i denne periode steg med 25-30%.

I min bog bør man på samme måde gå ud og sige, når man har solgt en position og fået x eller sågar xx mio. kr. i afkast. Når man bruger frie midler som investeringsforening og "Richards legeplads" - og det er så stor en post - så bør der være fuld gennemsigtighed for de enkelte aktionærer.

Hvis jeg ikke vidste, at jeg sad med decideret guld på hånden, så ville jeg have solgt min position, for det er ganske enkelt ikke godt nok, det ledelsen synliggøre for aktionærerne.

De vil dybest set altid sidde med insiderinformationer.

I fuld til handlen på børsen, så er der helt åbenlyst nogen der har meget travlt med at handle kursen ned. Når det er sket de sidste par år, så har det betydet tigerspring lige pludselig. Det var ikke en anbefaling ;−)



8/1 2021 16:56 TMSF 289751



NielsC: Du har ret i dit skriv. Vender tilbage i weekenden med kommentarer.

Spørgsmål, hvordan hører du de 2-3 minutter fra ca. 16. minut i videoen? Er samarbejdet op til 2 mio. tyske husstande qua, at dette kan pakkeriet i Tilst kapere eller mon samarbejdet kan dække de 20-23 mio. husstande og løsningen på dette vil være Tilst plus fx. nyt/nye pakkeri/pakkerier i (oplagt) Tyskland? Hvis DP gerne vil samarbejde med NM/FK, så vil de jo være logisk at pakke 'Einkaufaktuell' ind på samme måde og fra samme leverandør til at 20-23 mio. husstande. Måske jeg overfortolker, men hvad hører du?

TMSF



8/1 2021 22:33 NielsC 489757



Jeg hører Kåre Wigh sige at de er helt unikke i forhold til at pakke tryksager. Hvis man mener, at man er markedsunik i verden, så er det lidt mærkelig at melde ud i en "tilfældig" investorpræsentation...

Jeg ved selvfølgelig ikke om de har forfulgt en internationalisering af FK Distribution tidligere - men at DP pludselig dukker op på DP's egen foranledning virker - undskyld mig - uambitiøst hvis man har en "helt unik i verden" måde at pakke hustandsomdelte forsendelser på. Så jeg håber godt nok at der er lavet patenter på den software man har lavet og maskinerne!

Jeg glæder mig til at se hvad de præsenterer om en måneds tid. I min verden kan det være vi bliver blæst helt bagover, eller også er det lidt af en fuser - fordi de er så helt absurd konservative i deres udmeldinger.
Lige nu er min position så voldsom, så jeg har lavet en risikovurdering om, at hvis FK Distribution lukkede i morgen, så ville jeg faktisk acceptere værdien af selskabet på den resterende (online)del.

Min forventning er (undskyld hvis jeg gentager mig selv) at de kommer ud med en opjustering af 2020 samt enten et opkøb eller en forhøjet udbetaling af udbytte.
Hvis denne 2021-2023 rapport indeholder ret mange ord omkring internationalisering og sikkerhed omkring deres produkter, så tør jeg ikke spå om deres værdi - som i forvejen vel er den billigste aktie på det danske marked som udbetaler udbytte med et yield omkring 7-8% og en P/E på ca. 5. Jeg har det sådan, at den kan jo eksplodere fuldstændig i raketfart.

Det er med den baggrund at jeg godt til tider kan lyde lidt som en kritisk aktionær - for de burde i min verden præsentere disse ret gode lunser for deres aktionærer - ikke investorgrupper (den video du linker til med kurspåvirkende udtalelser har fået 60 visninger på Youtube!). Sæt dog i gang med nogle fondsbørsmeddelelser og lad markedet vide hvad man har gang i!



9/1 2021 00:15 henningmaria 189759



Jeg har også en meget stor andel i North Media. Det er den aktie med størst potentiale og største margin of safety jeg kan finde, og samtidig er forretningen meget nem at forstå. Jeg føler at et afkast på 50-100% er meget muligt i 2021 i denne aktie



9/1 2021 12:51 henningmaria 189768



TMSF hvor var det at du havde 20-23 mio hustande fra?. Jeg fortolker det som om at de fra i 2021 sksl pakke til 2 mio husstande men at potentialet er meget større. Mfn utrolig ukonkret kommunikation angående det samarbejde med Deutche Post



9/1 2021 14:53 TMSF 189772



Henningmaria: Deutsche Post 'udgiver' og omdeler produktet 'Einkaufaktuell' til 20-23 mio. husstande i udvalgte byområder i og tæt befolkede dele af Tyskland.
Ugentligt har dette produkt små 15 mio. læsere.

Sammen med 'Einkaufaktuell', der er en tryksag i et lukket 'wrap' med tv-programmer, indeholder distributionen også tryksager for andre firmaer lige som FK Distribution omdeler tryksager for mange firmaer i FKs eget, åbne omslag.

Læs mere her: https://www.deutschepost.de/de/e/einkaufaktuell.html

FK Distribution har til DP udviklet et papir-wrap til 'Einkaufaktuell',som DP omdeler i Flensburg. Derfor er det min tro/påstand - you name it - at hvis dette er en god/unik løsning for DP i Flensburg, så kunne man vel lige så godt udrulle samme til de øvrige husstande i Tyskland, der modtager 'Einkaufaktuell' ?

Eller ... måske jeg mangler en brik eller tre med information, hvorfor man ikke gør dette/kommer til det?

Kåre Wiig, siger i den aktuelle video, at de kan flytte FKs pakning og uden større ombygning samle denne i Taastrup. Hverved frigør de pakkeriet i Tilst og får op til 2 mio. pakninger fri om ugen, der kunne gå til Tyskland.

Om det er denne limit, der gør, at man måske fortsat forhandler om en løsning/udviddet samarbejde for de øvrige områder ved jeg heller ikke. Måske jeg blander æbler og ønsketænkning sammen? Logikken tilskriver bare, at DP burde vinde mest ved købe hele ordren fra samme leverandør.

Måske der kan være noget logistik/miljø, noget lokalt i de enkelte delstater eller overordnet politisk, der forhindrer denne løsning, ved jeg heller ikke. Men jeg synes, den er interessant og lidt af en 'game changer', hvis den bare har det mindste på sig.

Norht Media (FK Distribution) er ved at få deres løsning patenteret, der har også stået i en af deres investorpræsentationer. Så noget unikt er dette nye 'papir-wrap' og/eller deres software til pakkerierne.

Kåre Wiig siger i hvert fald i den aktuelle video, at ingen andre steder i verden, gør man brug af en løsning som deres.

Meget spændende og positivt 2021-2023! Det håber jeg i hvert fald.

TMSF


Fra et af mine tidligere skriv:
FK Distribution pakker/omdeler i dag ugenligt til ca. 1,8 mio. husstande inkl. de 143.000 forpakninger, som Deutsche Post (DP) selv omdeler i Flensburg. I ovenstående står der, at DP overvejer samme løsning til mellem 20-23 mio. husstande. Jeg ved godt, at der her er 'kun' tale om pakning/logistik for DP, men det er jo vildt mange husstande, der potentielt er i spil.

ABG Sundal Collier skriver i 'Equity Research' torsdag 10. december 2020 om North Medias FK Distribution:

This is in line with North Media's plans for 'international expansion', 'new products' and 'further optimisation' ...

Fakta om EinkaufAktuell:
EINKAUFAKTUELL er en uadresseret direct mail (kommerciel) fra Deutsche Post AG, der distribueres ugentligt i visse leveringsområder i Tyskland til alle husstande, der ikke har nej-tak til reklamer. Levering finder som regel sted på lørdage, undtagelsesvis også på fredage. Bæremediet for reklameproduktet er et tv-programoversigt med det aktuelle tv-program i den følgende uge, udvalgte, overvejende reklamefinansierede tv-kanaler. Sendingen indeholder også regionale og nationale tillæg og reklamer. Direct mail er blevet distribueret siden efteråret 2002.



9/1 2021 15:12 henningmaria 289773



Baseret på udtalelserne fra Kåre Wiig, at man simpelten er unik i verden på en ting som har så stor værdi og at Det er Deutche Post som måske har opsøgt North Media i forhold til dette samarbejde er meget bemærkelsesværdigt. Hvis man har en unik position til at levere en sådan tjeneste, er det mærkeligt man ikke selv opsøger det potentiale selv og kommunikerer om det. Der er jeg fuldstændig enig med NielsC



9/1 2021 18:05 TMSF 189778



Jeg mener, at kontakten til DP er skabt den anden vej rundt; At NM/FK hørte om DP's udfordring med og modstanden mod deres plastwrap (miljøhensyn), og NM derfor har 'udviklet' det nye, lukkede papirwrap og emballeringen/forpakningen og herefter har kontaktet DP. På den baggrund blev husstandene i Flensburg testområde.

I og med denne test er faldet positivt ud, så vejrer NM/FK nok et større udenlandsk marked. Måske endda udover det tyske?

Måske NM/FK ovenikøbet selv er blevet overrasket over, hvad man kan levere.

Enig med jer begge, at det er underligt, at NM ikke melder klarere ud - positivt eller negativt.

Ser som sagt frem til 10. februar 2021 for en forhåbentlig 'kødfuld' strategi.

TMSF



9/1 2021 18:22 henningmaria 289780



Det bliver ekstremt spændende og jeg har høje forventninger



9/1 2021 18:47 TMSF 589781



NielsC: Lige et par af de lovede kommentarer til dit skriv fra fredag;

Jeg høre også Kåre Wigh sige med, at de står med en meget mere unik ydelse og nyt wrap (logistikken /forpakningen), end hvad man måske tidligere har vurderet.

Spekulation: I og med at NM/Richard Bunck allerede nu sidder på høj andel af egne aktier, vil det pt ikke koste 'spidsen af en rumraket' at købe op af resten af aktierne og/eller helt afkøbe NM af fondsbørsen. Kunne dette blive et scenarie, hvis man allerede nu ved - eller har en idé om - at NM går en super økonomisk vild fremtid i møde? Scenariet dukker hele tiden op hos mig.

På baggrund af min spekulation - vel nærmest konspirationsagtig :−) - ville det kunne give mening ikke at 'flashe' med 'guldet' mere end nødvendigt.Gad vide hvor lang tid det vil tage at få godkendt et eller flere patenter. Er det mon et maraton, der kan vare flere år?

Jeg kan også frygte en fuser af en præsentation i februar 2021, men noget siger mig, at der denne gang også kunne være betydeligt mere kød på menuen ... også selv om man så kunne være uenig i den kommende strategi.

Enig i din holdning til løbende opdatering af salg/køb af aktier og en generel åbenhed, nu aktiebeholdingen er så stor i forhold til hele børsværdien af selskabet - pt svarer aktierne jo til ca. 40 % af børsværdien.

TMSF



30/1 2021 10:09 Prof-Inv-DK 190322



Aktier + kontanter = 60% af North Medias market cap/værdi.



9/1 2021 15:39 NielsC 389774



Værdien af porteføljen er ca. 620 mio. kr. pr. 8/1-2021 forudsat at NM som forventet har positioneret sig i Nvidia. Jeg er stadig usikker på, om de var i gang med at positionere sig i Mercadolibre ved aflæggelse af Q3 - var de ikke færdige, så skal værdien tilskrives med yderligere 15-18 mio. kr.

Så denne gang bliver jeg nødt til at understrege at min opgørelse er med store forbehold. Omvendt kan man sige, at hvis de ikke har købt/solgt, så er pengene jo i kassen :−)

I forhold til størrelserne på deres positioner, så har Amazon tidligere lignet at den var uopnåelig at fange, men jeg skal love for Ørsted og Genmab vil lege med i toppen nu.



9/1 2021 18:09 TMSF 289779



Noget af en sjat aktier, NM har samlet sig.

620 mio kr. plus det løse (gætter på du har ret omkring de yderligere 15-18 mio kr.).

Ja, Ørsted og Genmab-puljerne snuser til Amazon, der ikke har kunnet følge med udviklingen på markederne siden november (Q3).

TMSF



14/1 2021 17:03 NielsC 489870



Richards stockpicks er ret vilde.

Sea
Mercadolibre,
Terradyne, og
Genmab

Alle i ATH i dag. Det de har i urealiseret afkast på Sea, Terradyne og Mercadolibre det sidste halve år ville de kunne købe et mindre børsnoteret dansk selskab for! Og det får de ingen kredit for. Det er helt skævt.



14/1 2021 17:05 henningmaria 389871



Det er for vildt de afkast de har havt på deres portefølje. Jeg gætter ikke det er nogen investeringsfond der tilnærmelsesvis har de afkast



14/1 2021 17:53 NielsC 289879



De sidste 3 år har været ganske enestående. Det sidste års picks har været exceptionelle. En investeringsforening vil sprede sig langt mere end Richards portefølje, og så skal man selvfølgelig have en lidt længere trackrecord at måle sig på.

Jeg fik dog ganske stor respekt for Richard's picks efter dette interview:
http://www.northstarinvestor.com/north-media/

Det er første gang jeg har hørt ham uddybe tilgangen til investeringerne. Jeg synes stadig deres portefølje er alt alt for høj for et så lille selskab, hvor selskabets ledelse ikke formår at forklare markedet deres værdi, men det finder jeg forhåbentlig et svar på om 3 ugers tid :−)

Casen Teradyne blev jeg i efteråret selv nødt til at investere i. Det har jeg ikke fortrudt.



14/1 2021 17:10 TMSF 389872



Pudsigt, jeg har lige lynregnet lidt på Genmab, Sea og MercadoLibre. Siden 1. november og til i dag er deres værdi øget med ca. 55 mio kr. fra 106 til 161 mio kr. Vel også en sjat.

Jeg sidder og håber på, at NM siden 1. november har øget sine andele i MercadoLibre og Sea, men indtil 10 februar regner jeg med ovenstående.

Vildt.

Ja, ikke megen kredit til NM, men før eller siden må raketten gå af.

TMSF



14/1 2021 17:39 henningmaria 489874



Uden at North Media har ændret noget som helst, så har de siden 31/10-2020 tjent 94 mio. DKK på værdipapirer pr. dags dato. Det er flott. Det er 20% stigning på 10 uger



14/1 2021 17:45 joman18 389875



Ja - Jeg er begyndt at købe op - håber på et
godt regnskab.!



14/1 2021 17:58 NielsC 289880



De har med garanti ikke forøget deres andel i Sea :-(
Men Mercadolibre med den sidste 1/3 (deres positioner er ca. 30 mio.) og Nvidia med 2/3 ekstra.
De skal tage stilling til om deres bet i MA og V bærer frugt og så er de gået ud af Vestas i foråret, hvilket måske er en snært af indikation af at de kunne være på vej ud af Ørsted - alt dette er gæt.



14/1 2021 18:46 TMSF 189881



NielsC: Hvor kan du se, hvad de har købt yderligere af i MercadoLibre og NVIDIA?

De seneste opdateringer af porteføljen, jeg har, er fra deres Q3-rapport, primo november 2020.

TMSF



14/1 2021 19:12 NielsC 189882



De har det seneste år sat en position omkring 30 mio. DKK. Jeg ved godt det er en spekulation, men jeg tænker, at det er en rimelig anskuelse med deres trackrecord in mente.



14/1 2021 19:23 TMSF 089883



OK, på den måde antaget.

TMSF



17/1 2021 14:44 HenrikK 489911



Jeg følger denne tråd og North Media med stor interesse.

Kan se HC Andersen Capital har lavet en ny analyse som kan findes her:

https://hcandersencapital.dk/analyse/north-media/

For mig er det utroligt hvorfor der ikke er flere der har fået øjnene op for denne case.

Jeg har ca. 5 k aktier i NM hvilket svarer til 30% af min portefølje. Det er nok lige i overkanten at ligge så stor en andel i samme aktie, men det er absolut den aktie jeg ser mest value i af alle..



17/1 2021 15:21 TMSF 089912



Tak for linket!

TMSF



17/1 2021 17:40 HenrikK 189913



Velbekomme

Der er også et link her til YouTube hvor Ophelia interviewer Kåre og Henrik.

Hun virker dog meget uforberedt, men de formår heldigvis at løfte det op..

https://www.youtu.be/K5cJ4dCE_T4



17/1 2021 18:18 TMSF 089914



Super, den vil jeg få set igennem og se om der kan være noget nyt. Tak!

TMSF



21/1 2021 12:29 NielsC 290010



ABG's seneste analyse:
https://www.northmedia.dk/wp-content/uploads/2021/01/..

Bemærk at de også løfter deres kursmål betragteligt.

ABG mener der kommer et overskud på 240 mio. kr. - jeg er lidt mere positiv og tror på en opjustering. Mit kursmål er også 120. Hvis NM eliminerer risici i deres 2021-2023 rapport, så kommer min fair value til at være markant højere.



21/1 2021 12:57 TMSF 290012



Flot! Så godt det nye target på kurs 75-105. Jeg mener selv, at 100-105 efterhånden slet ikke børe være langt herfra, hvis NM kommer med en strategi for 2021-2023 med tyngde.

Endelig med de kursgevinster på aktieporteføljen alene her i januar så er nuværende kurs 'way behind'. Mon ikke snart vi skal rigtigt mod 'north' ....

TMSF



21/1 2021 14:38 joman18 390014



Jeg har købt biletter og stiger på toget, når
det går nordpå.!



21/1 2021 15:24 henningmaria 390015



Jeg kan slet ikke forstå værdisætningen som den er nu. Det er faktisk mest virksomheden selv i sin kommunikation, som ikke melder tydeligt nok ud. Jeg håber og ber til at deres præsentation af strategi og økonomiske målsætninger for 2021-2023 er ambitiøse og realistiske. I så fald stiger aktien i hvert fald 50% i år er min vurdering



21/1 2021 17:26 Arne A 090016



problemet er vel, at virksomheden sidder med et alt for stort kapitalberedskab investeret i værdipapiret? Når der ikke er udsigt til, at den pengekasse bliver udbetalt til aktionærerne er der ingen, der vil give bare i nærheden af kurs 100 for den pengekasse. Se bare på bankerne.



21/1 2021 17:32 TMSF 190018



Hvis der er virkelig er noget om øget samarbejde med Deutsche Post (Einkaufaktuell) samt FK's patenter, så kan du være 100 % sikker på, at så skal kursen op gennem loftet - uanfægtet investeringerne i værdipapirer. Det kan jeg ikke forestille mig andet.

TMSF



30/1 2021 10:03 Prof-Inv-DK 190321



Der er helt sikkert udsigt til at North Media udbetaler en væsentlig del af deres store kapitalberedskab til aktionærerne over de næste år. Det har ledelsen lovet. Forvent et udbytte over 100 millioner her om få måneder. Dertil et aktie tilbagekøb.



21/1 2021 17:30 TMSF 190017



'We think the main points will be an update on capital resources and M&A opportunities, expansion of FK Distribution's product offering and future focus on NM Online and Bekey', står der i den aktuelle ABG-præsentation:

- Fokus på kapital/ressourcer
- Fusioner og opkøb
- FK Produkter

Punkt to med fusioner og opkøb lyder (også) rigtigt interessant.

TMSF



21/1 2021 17:47 henningmaria 290019



De kan ikke bare sidde og investere i aktier, de bliver nødt til at komme igang med investeringer eller opkøb. De kan ikke bare sidde på pengekassen. De må fokusere mere på vækst



21/1 2021 19:31 Trafictrader 190023



Lille update fra min sidelinje.

handlemønstret er lige efter bogen intet fraviger fra trenden på den lange bane, tag nu og kik på grafen et år tilbage, det derfor vi ikke er kommet op endnu over kurs 100, vi følger trenden med de afvigelser der nu er :−)

Det ser umiddelbart ud til at vi har ramt en ny bund igen omkring de ca. 76 og kravler op igen.

De store aktører slår først til og tager den op når det passer dem, de har jo købt op inden for det sidste års tid husk det :−)

Mvh.





30/1 2021 10:11 Prof-Inv-DK 090324



Hvilke store aktører er det?



30/1 2021 12:08 Hyst 090331



Desværre kan man ikke lige se det nu.

https://datacvr.virk.dk/data/

Det er vist det man kalder et større f...up!




30/1 2021 18:13 Prof-Inv-DK 090348



Der har kun været to store aktionærer over de sidste fem år. Den ene er Olav Hansen og den anden er Richard bunck. Olav har solgt Sine aktier. Richard har vel 60 % af firmaet. Så ved ikke helt hvem du taler om?



30/1 2021 22:37 TMSF 090351



Hvor kan du se, at 'OH' har solgt deres aktier?



31/1 2021 12:28 NielsC 290358



Olav Hansen må være ude. Selv da han gik under 5% var der et salgspres i foråret 2020 / sommer 2020 fra JYB som han solgte sin position fra vinteren 2020.


TMSF:
De må være klar til opkøb. Der er særlig ét børsnoteret dansk selskab som undrer mig kraftigt de ikke har slugt nu hvor deres likviditet er så stærkt. Jeg vil ikke ud med hvilket så lad være med at spørge :)
Den rapport har bare at være ambitiøs!

Trafic:
Min trendlinje fortæller mig, at der er et fint gab op til 90-95, hvilket normalt kommer til at passe med aflæggelse af regnskabet :)



31/1 2021 13:06 henningmaria 290359



Jeg har store forventninger til den rapport, som slår ABG's rapport estimater væsentligt



31/1 2021 17:29 TMSF 090364



Niels C: Prøv at se side 6/7 med fordelingen af aktier: https://hcandersencapital.dk/analyse/north-media/

Håber du har ret i kurs 90/95. Nu får vi snart mere at vide. Er den nye strategi solid og klar - og ikke alt for fluffy - så skal kursen op.

Spændende med din tanke om opkøb. Har selv svært ved at se, hvilket selskab, der skulle passe ind. Bladkompagniet er ikke et selskab, der kommer til salg, tror jeg. Jeg har selv i flere år, tænkt på JP/Politikens Hus som ejer af FK Distribution. Enten som eneejer eller i fællesskab med de øvrige store mediehuse i DK. Omvendt ser jeg nu helst, at det der potentielle samarbejde med Deutsche Post udrulles maksimalt. Det vil være enestående.

TMSF



31/1 2021 18:43 henningmaria 090365



Hvorfor estimerer ABG at NM Online vækster omsætningen 15 mio kr i 2021 samtidigt som EBIT stiger 5, da der i 2020 omsætning stiger 15 og EBIT 16



31/1 2021 19:36 Prof-Inv-DK 190366



side 6/7 er en fejl fra HCA

Ophørte legale ejere
OLAV W. HANSEN A/S
Holmboes Alle 1A, 11.
8700 Horsens
Ejerandel: 5-9,99%
Stemmerettigheder: 5-9,99%
Afhændelsesdato: 17.02.2020



31/1 2021 21:34 TMSF 090367



Ja, den har HCA jo så ikke fanget. Tak.



31/1 2021 22:13 Trafictrader 090368



Der flere af de tunge seriøse på banen :−)

Mit gæt er med det marked vi har nu med en masse frygt og forvirring, skal der ikke meget til før handlere både på den korte og lange bane vil rette blikket mod North Media igen følgende ting har rettet blikket ind:

For lavt prissat alt for længe og for stor trafik på andre hypede aktier specielt i midcap trafikken vil komme over i smallcap især i selskaber hvor kursen ikke stemmer overens med værdi og hvor North Media vil være en oplagt mulighed :−)

Tænk på hvis nu C25 skal have en over nakkken og en god tur ned den kommende tid, mon ikke der mange der kan se fornuften i at lægge en god position i solid dansk kvalitet med fremrettet udbytte fremover ;−)

Bekey og Boligpotal er sikre vindere fremadrettet...

Opkøb .... mit gæt ville også være Bladkompagniet der så mange ligheder indenfor distributionen så det ville være en oplagt mulighed for at købe sig større og skabe sig en fører position på dette marked.

Hold øje med JYB`s interne handler der bliver flyttet lidt rundt her og der ;−)











31/1 2021 23:19 henningmaria 190369



Er der ikke kæmpe store synergier i bladkompagniet og NM?



1/2 2021 03:28 TMSF 090370



Pas, det kender jeg ikke Bladkompagniet nok til at kunne vurdere. Selskabet er 50/50 ejet af JP/Politiken og Berlingske og leverer aviser, magasiner m.m.m. til kiosker og løssalgssteder i DK. Et andet ben er dagbladsdistribution til abonnenter.

Jeg mener ikke, at Bladkompagniets bundlinje er i nærheden af noget nævneværdigt, men omdelingen til løssalgssteder skal jo til for at sælge aviser, magasiner og krydsordtværshæfter etc. i løssalg. Det samme med en sikkert noget mere fragmenteret omdeling til abonnenter af betalte dagblade.

Men om en fusion/køb/øget samarbejde kan tune begges bundlinjer skal jeg ikke kunne sige - eller afvise. Måske FK Distributions logistik/pakning også kan bidrage her?

Som jeg skrev tidligere, så har jeg troet på, at JP/Politiken en dag ville købe FK Distribution - da koncernen har midlerne, hvis det var det, den ville.

Omvendt er distribution i dette segment vigende, så måske et samarbejde med NM/FK ved roret vil give mening.

Aktuelt har JP/Politiken jo meldt ud, at huset vil
satse på regional- og lokaljournalistik samt, at de er klar til snarligt opkøb:

Spekulation, Afkøb Sjællandske Medier (herved sætter man sig på hele Sjælland), og dropper selv 'egen' omdeling ved at sælge Bladkompagniet (kræver Berlingskes accept dog) til North Media. Hmm, måske ... jeg har ikke tænkt på den model før.

Læs om Politikens udmelding her:

https://mediawatch.dk/Medienyt/Aviser/article12722234..

Lad os nu få North Medias 2021-2023-strategi på bordet her 10. februar. Håber den er konkret, ambitiøs og målrettet. Ingen putten og fedteri med tingene.

TMSF



1/2 2021 08:29 NielsC 290374



Jeg tror ikke, at en fusion mellem FK Distribution og Bladkompagniet vil gå igennem med Konkurrencestyrelsen. Det ville selvfølgelig være smart at skabe et total-monopol, men den går sgu' nok ikke :−)

NM har de seneste år vist sig rigtig dygtige til at udvikle forretninger. De er også begyndt at blive hurtige til at skære det fra som ikke er i positiv udvikling. Det, sammenholdt med de succes'er de har sat i søen er bæredygtigt, og det er kun et spørgsmål om at skabe flere ben i organisationen som sammen kan skabe synergier for at drive væksten frem.

Så er det selvfølgelig lidt mærkeligt, at når man er rimelig skarpe i at iværksætte, så at sidde på et kapitalberedskab som indikerer at man for alt i verden ikke har den fjerneste anelse om at vækste virksomheder :−)
Jeg går kraftigt ud fra, at man fremover stadig vil være uafhængige, men at måske vil have et lidt mere fast kapitalberedskab (lad os sige 500 mio. kr.). NM har jo været priviligeret af at have tjent bunker af penge på deres investeringer (det er åbenlyst ikke gået op for markedet!) samtidig med, at de har gjort det samme i deres kerneforretning. På samme tid har de udbetalt et af Danmarks højeste udbytte-yields OG opkøbt egne aktier og sidder i dag på 10,5%. Tiden MÅ simpelthen være moden til at vækste.



1/2 2021 10:06 TMSF 090377



PS Der er en anden spiller på markedet også, DAO - Dansk Avis Omdeling. Delvist ejet af JP/Politiken, som jeg lige husker det.

https://www.dao.as/om-dao/laes-mere-om-dao



1/2 2021 12:43 Unknown 490388



Det giver klart mere mening, hvis de køber Boliga - dette vil hænge godt sammen med North Medias Boligportal.dk. Boligportal har kæmpe momentum lige nu og laver vel ca. 40M DKK i overskud i 2021.

Boliga Gruppen er en børsnoteret medievirksomhed på Nasdaq OMX, der driver en række online-portaler inden for boligmarkedet. Samlet bliver koncernens danske websites besøgt af ca. 1,5 mio. brugere om måneden.

De ejer bl.a.

Boliga.dk
Danmarks største uafhængige boligside med over 1,1 mio. brugere om måneden. Desuden har Boliga sin egen app med over 50.000 brugere om måneden.

UdenomBanken
En af Danmarks største formidlere af alternative boliglån uden om bankerne.

Selvsalg.dk
En af Danmarks førende portaler for selvsalg af boliger. Sitet har over 100.000 brugere om måneden.

Tvangsauktioner.dk og itvang.dk
Danmarks to største tvangsauktionssider med over 120.000 brugere om måneden.

M.fl.

Så man vil blive et netværk af portaler indenfor bolig-markedet.



3/2 2021 11:42 NielsC 290537



Trist at den seneste North Media tråd er blevet slettet.

Der var mange gode oplysninger.

Jeg har suspenderet mit kursmål på 120 frem mod regnskabet og aflæggelse af rapport for fremtidige muligheder, da det ikke giver mening at udregne en fair value ud fra de officielle informationer vi har om selskabet. Fair value kan ligeså godt være 1.000 som 120 efter de informationer der var i den seneste tråd omkring samarbejde med Deutsche Post og Swiss Post.

Jeg er af samme årsag full loadet.



3/2 2021 11:55 TMSF 190540



Hvorfor er den lange, gamle tråd slettet?

TMSF



3/2 2021 12:02 Helge Larsen/PI-redaktør 190541



Jeg har ikke slettet nogen tråd?



3/2 2021 12:02 Helge Larsen/PI-redaktør 290542



Jeg har ikke slettet nogen tråd?



3/2 2021 12:08 TMSF 090543



TAAAAAAAAK, Helge!!!!



3/2 2021 12:33 NielsC 090545



Super. Men jeg kan så ikke se den længere...



3/2 2021 12:45 TMSF 090546



Heller ikke, hvis du scroller op?



3/2 2021 14:17 NielsC 190551



Den tråd med Deutsche Post-infoen er pist væk i mit feed.



3/2 2021 14:26 TMSF 090552



NielsC: Jamen, umiddelbart har du ret: Som jeg lige husker det, hed tråden 'Nyt samarbejde - stor upside i North Media', men nu kan jeg heller ikke se den her?!?!?!

TMSF



3/2 2021 14:29 TMSF 290553



Her er linket til EinkaufAktuell:

https://einzelhandelaktuell.de/deutsche-post-testet-p..

TMSF



3/2 2021 14:45 Helge Larsen/PI-redaktør 290554



Niels, Du har ret såfremt det er tråden med aliaset "_ProInvestoren". Jeg troede, at det var den lange "gamle tråd".

Skribenten "_ProInvestoren" svarede ikke på vores henvendelser omkring det uheldige alias. Han meldte sig åbenbart bare ud i går.
I morges deaktiverede min teknikker uvidende om udmeldelsen ham i databasen pga manglende nyt alias. Det betød samtidigt, at tråden som var startet af skribenten forsvandt.

Vi prøver at kontakte skribenten igen. Skal bruge hans mailoplysninger samt nyt alias for at få tråden offentligtgjort igen.



3/2 2021 15:16 NielsC 290556



Jeg var da lige ved at blive nervøs for mit mentale helbred! :D :D :D

Det var rimelig vild info denne bruger havde, som jeg har videregivet til Kåre Wigh, da der var tale om mulige rygter. Han har dog valgt ikke at reagere på min mail.



3/2 2021 15:50 Hyst 090559



Ja, det var så vild at det var lidt foruroligende hvor det egentlig kom fra.



3/2 2021 12:31 henningmaria 290544



Jeg tror på at der er gode muligheder for kurs 130-140 inden årets udgang



3/2 2021 12:46 TMSF 090547



Det vil - alt andet lige - ske såfremt DP udrulles i storskala. Andet kan jeg ikke se for mig.



4/2 2021 19:07 Trafictrader 190643



Tror godt du nemt kan gange den med 2 ;−)



4/2 2021 20:15 TMSF 090645



Det gør jeg gerne ;−) Er det en fornemmelse eller kan du fylde lidt mere på?

TMSF



5/2 2021 10:57 NielsC 290673



Hvilken værdi synes du FK Distribution har hvis DP-aftalen udrulles til 20 mio. husstande?

Det er naturligvis et hypotetisk regnestykke da vi ikke kender stykprisen, men jeg tror godt vi kan regne med en betydelig stigning af værdien af selskabet samtidig med at der vil ske en sikkerhed i omsætningen hvor selskabet i dag værdiansættes efter en faldende omsætning. P/E er i dag ca. 5,75, hvilket er ekstremt lavt - taget deres kapitalberedskab og høje udbytte yield in mente.

Som jeg har skrevet i en anden tråd, så har jeg suspenderet mit kursmål og lastet godt op. Fair value kan ligeså godt være 1.000 som 120 (mit tidligere kursmål). Vi bliver meget klogere på onsdag.



5/2 2021 11:26 TMSF 190677



Er der fugls føde - og liiiiiidt mere - på det muligt udvidede samarbejde mellem North Media (NM) og Deutsche Post (DP) omkring 'EinkauffAktuell' til op til 20 mio. husstande, så er koncernen NM set med mine briller på jo en komplet anden aktie, der vil bevæge sig fra en super sund aktie, der rykker op i en helt anden liga og som du nævner med meget mindre risiko:

Tænker ikke, at hverken NM eller DP har nogen interesser i ikke at indgå en langt samarbejde. Der er allerede testet - og ikke mindst udviklet særligt patenteret papir/wrap til 'EinkauffAktuell':

- DP er en solid kunde

- 'EinkauffAktuell' har mange år på bagen og sikkert mange år foran sig.

- 20 mio husstande er 10-dobbelt husstande i forhold til husstande, man leverer til i dag.

- Er dette wrap gangbart i Tyskland er der måske andre lande, der kunne bruge lignende løsning? Kender dog ikke hvor mange lande, der har disse større reklameomdelinger.

Det interessante og selvfølgelig de to faktorer, vi mangler:

1: det er, hvad stykprisen på pakning af 'EinkauffAktuell' koster. Jeg har ingen idé, men i min mave lyder 1 krone heller ikke helt uden for skydeskiven (men jeg ved det ikke). Som tidligere nævnt vil det give 1 milliard i omsætning i Tyskland. Det samme som hele NM-koncernen omsætter for i dag.

2: og hvad er dækningsbidraget på denne estimerede 1 milliard?

Tænker en potentiel udrulning af 'EinkauffAktuell' med NMs wrap til alle 20 mio. husstande ikke sker over night. Måske netop derfor, at man på onsdag fremlægger en strategi der hedder 2021-2023 (Denne indeholder nok også noget om BeKey og hele NMs ben med online samt deres enorme aktieportefølje).

For Tyskland er stort og de enkelte delstater kan jo sagtens have forskellige holdninger til 'wrappet', men 97 % af modtagerne har meldt positivt ud og det samme med tryksagskunderne.

Tænker også det må koste i ombygning af pakkeriet i Tilst eller måske mere oplagt etablere et nyt pakkeri i Tyskland. For man for jo nok ikke i sin tid bygget Tilst med øje for Tyskland? Eller ...

Så der følger jo nok også nogle etableringsomkostninger med.

Håber inderligt, at NMs strategiplan bliver præsenteret godt og, at den indeholder nogle store beslutninger. Og så håber jeg også inderligt, at NM + DP team'er op, for så ...

Ja, så skal kursen også op i en helt anden liga.

Vi må se på onsdag 10. februar.

TMSF



5/2 2021 11:32 henningmaria 290679



I en strategi for 2021-2023, så bliver de nødt til at melde meget konkret ud vedrørende samarbejdet med Deutche Post. De kan slet ikke pakke 20 mio husstande med nuværende kapacitet. Den administrerende direktør sagde i seneste præsentation, at de til 2 mio. hustdande kunne udnytte nuværende kapacitet fuldt ud, hvis de omstrukturerede således, at pakningen til de danske husstande foregik i tåstrup og til tyskland i Tilst. Dermed bliver de nødt til at foretage nogle investeringer hvis samarbejdet skal udvides til mere end 2 mio husstande hvis jeg skal tolke det udsagn. Og derfor bliver de nødt til at melde ud om det i deres strategiske overvejelser for 2021-2023



5/2 2021 11:37 TMSF 190681



Helt enig, og det er jo bare noget lavpraktisk - en ny bygning. Det tunge er udviklet og patenteret - wrap og selve teknikken (det med at kunne flette f.eks. 20 mio. unikke 'EinkauffAktuell' i stil med det, NM/FK pakker hver uge i DK.

Men der må kommer noget - og om ikke andet kan NM i præsentation skyde alle vores gætterier ned.

Uanset hvad så melder NM noget ud ...

TMSF



5/2 2021 11:41 henningmaria 290683



selvfølgelig kommer der noget. Fordi som der fremgår af det pressemeddelse fra einkaufaktuel, så er det en løsning som diffrentierer sig fra andre løsninger hvor de har fået kritik, kunderne er meget glade for den, og så er den klimavenlig. Selvfølgelig vil NM fokusere på dette spændende projekt hvor de er dygtige og har en konkurrencefordel.



4/2 2021 11:43 NielsC 190604



"Gammelt nag bærer stadig præg af den manglende dækning i medierne af North Media A/S."

Sådan kunne en overskrift let lyde.

Jeg har to gange (den første kan jo "gå tabt") adviseret Børsen om, at det eneste selskab de mangler i deres finanskalender er North Media A/S. De reagerer slet ikke på henvendelserne...

Det er sgu' lidt børnehave-agtigt. Pænt useriøst.



4/2 2021 11:48 TMSF 090605



SPOT ON, NielsC!



4/2 2021 11:51 henningmaria 190606



I juni 2020 havde børsen et indslag efter Tue havde North Media som en af sine stockpicks. De blev kaldt for syv guldfugle. Jeg kan også huske at da aktiedysten startede var der en som snakkede utrolig pænt om North Media



5/2 2021 11:42 TMSF 090684



Har du evt. links til 'TUE' og det om de syv guldfugle?

TMSF



4/2 2021 11:58 Helge Larsen/PI-redaktør 190608



Niels/TMSF....Den tidligere omtalte tråd er fremme igen. Ny alias/trådstarter er "Ukendtbruger".



4/2 2021 12:24 TMSF 090615



Stor tak, Helge!



4/2 2021 18:45 Trafictrader 290641



Update fra sidelinjen :−)

Hvis rygterne er sande som alt tyder på, så kan vi vist godt stille og roligt og konservativt som North Media nu også er lægge champagnen på køl :−)

Computer handlerne har rettet sig ind på stor stigning det ses tydeligt de sidste dage... vi venter kun på der bare en af de store der angriber så skal i bare se :−)

Vi skal have facts på bordet onsdag næste uge og det helt sikkert de blive gode :−)

Mvh





5/2 2021 21:16 NielsC 290713



NM's portefølje har i dag en værdi af ca. 650 mio. kr.'ish.

Den er steget markant efter 1. februar 2021, som jeg forventer NM laver seneste opdatering ud fra.

God weekend til alle.



5/2 2021 23:16 TMSF 090715



Noget af en sum efterhånden. Takker for sammenlægningen. Interessant om, der er justeret i aktieporteføljen siden Q3. Det ved vi mere om på onsdag. God weekend!

TMSF



6/2 2021 21:09 Optimistus 190741



Økonomisk Ugebrev analyse kursmål 6 mdr 93,- kr. og ikke et ord om DP samarbejde, så skal man altså lade være med at analyserer hvis man ikke følger med i hvad der foregår Bruno Japp.



6/2 2021 21:44 henningmaria 090742



Er det den fra 20. September



6/2 2021 21:53 Optimistus 190744



Nej, det er der deres ugenyt fra i dag 6/2-2021. Men fint at vi har den for os selv indtil på onsdag (-:



6/2 2021 22:05 henningmaria 090745



Jeg forstår godt ugebrev ikke skriver noget om DP fordi selsksbet ikke har udtalt noget særligt om det. Men dumt at sætte et kursmål på den når der er ny strategisk præsentation på onsdag inklusiv nyt vedrørende DP



7/2 2021 09:22 TMSF 190752



Dog kunne/burde der i en analyse godt indgå omtale af potentielle 'triggere', investorer også bør notere sig.

At man pt pakker reklamer til 2 mio. husstande i et andet land, er ikke blot et notabene i min optik, men ganske interessant. En analyse bør vel netop kigge på kommende upsides m.m.m.

Også enig i kritikken af kursmålet, det er skudt ved siden af.

TMSF



7/2 2021 10:53 NielsC 390757



Jeg er for så vidt enig, men man skal huske på, at DP-samarbejdet indtil videre er blevet nedtonet gevaldigt af Kåre Wigh som til investormøder har kaldt aftalen for "ubetydelig" i det samlede billede.

Hvis man plejede sine aktionærer og ville skabe lidt sikkerhed omkring ens virksomhed, så havde man i fondsbørsmeddelelser forklaret det samarbejde man har med Deutsche Post og Swiss Post, samt at man har udviklet et patent til pakning af reklamer der er enestående.

Det er ganske enkelt uacceptabel dårlig kommunikation til det generelle marked.
At en aktiv aktionær heller ikke får svar på ens henvendelser til IR-mailen siger mig bare, at man har en ganske dårlig politik omkring plejen af minoritetsaktionærerne.

Det værste scenarie i denne sag er vel, at majoritetsaktionæren ønsker at afnotere virksomheden imens markedet ikke kender FA. Det er set før... Og jeg vil næsten også vove den påstand, at det er grunden til at man ikke ser andre store spillere i den her indlysende investering.



7/2 2021 12:28 TMSF 390771



Scenariet kunne jeg også frygte - jf. tidligere skriv - men det, der umiddelbart taler imod det, er, at Kåre Wigh i podcastet 'Ophelia Invest' (er ikke sikker på om det er den helt rigtige titel), siger at NM sigter efter gode udbytter til investorerne.

Det lyder i mine øre mere langsigtet.

Men, men, men ...

Ja, NMs kommunikation skal være skarpere, det vil komme både NM selv og os aktionærer tilgode.

F.eks. ville det ikke være for meget, hvis man lagde sin aktieportefølje op online, så vi alle kunne følge udsving, køb, salg uden, at man (oftest NielsC) skal sidde og regne værdien ud fra mulig sammensætning af aktieporteføljen.

Kom nu, North Media, I har fat I noget, der kan blive mega stort, rul det nu og oplys os! Fyldigt.

TMSF



8/2 2021 05:31 HenrikK 390784



Hej Niels
Det sidste afsnit du skriver angående at majoritetsaktionæren ønsker at afnotere virksomheden imens markedet ikke kender FA. Hvorfor skulle det holde store spillere væk?
Vi vil vel blive købt ud til overkurs i et sådan setup, eller?
(Ikke fordi jeg ønsker dette. Jeg vil hellere med på rejsen :−))



8/2 2021 09:29 NielsC 290792



Hej Henrik

Hvis en virksomhed tilbageholder kurspåvirkende informationer, så kender markedet jo ikke den reelle værdi af virksomheden, så den hypotetiske overkurs er ikke markedsværdien.

Det er ikke det jeg skriver er tilfældet i North Media, jeg skriver blot at det er påfaldende, at virksomheden ikke er langt mere åbne overfor informationer som helt åbenlyst er kurspåvirkende.

Jeg ønsker blot gennemsigtighed. Det er ikke for meget at forlange af en børsnoteret virksomhed.



8/2 2021 10:12 TMSF 190797



... jeg er også med på den 'nye' rejse. Kan blive virkelig spændende!



8/2 2021 19:54 Trafictrader 290823



motoren er startet og trenden bliver støttet godt op af alle :−) ... sidste chance for at komme med på "the big jump" i morgen kigger vi på kurs 100 og onsdag brager vi igennem ;−)

Mvh



8/2 2021 21:02 TMSF 190827



Lad os håbe på et kurshop - men i særdeleshed også på en strategi med tyngde, der kan bringe NM videre. Og så måske et solidt samarbejde med Deutsche Post (DP er mit eget håb).

Men vi skal op uanset hvad.

TMSF



10/2 2021 10:44 henningmaria 090846



Hvornår kommer regnskabet i dag?



10/2 2021 12:04 TMSF 190849



De sidste par år er det dukket op, lige inden børsen åbner, men tidligere kom det oftest efter luk kl. 17 - i hvert fald som jeg lige husker det.

TSMF



10/2 2021 12:31 TMSF 190850



PS Det kan være, de er ude med reklamer, omdelingen tager nok lidt længere tid i dag med al den sne ...



10/2 2021 15:04 TMSF 090856



Mens vi venter:

North Media er med på InvestorDag 9. marts 2021 (live stream)

https://www.introduce.se/artiklar/2021/02/abgsc-inves..



10/2 2021 18:25 henningmaria 190869



Hvad foregår der?



10/2 2021 18:27 TMSF 190870



Budruten er lang i dag ...

Enten sprænger der en bombe (positivt ment måske endda i tv-prime time) eller også ...

TMSF



10/2 2021 18:31 henningmaria 190871



Det giver ingen mening at de endnu ikke har fremlagt årsregnskabet i dag. Der må foregå noget



10/2 2021 18:38 TMSF 190872



Det er i hvert fald sent med en årsrapport, og 2021-2023-strategien som den lovede toppings ... hvilket minder mig om, at jeg godt kunne spise en pizza.

Hvis man skulle have nogle indspark til årsrapporten, så er det sent, da 11. februar 2021 er seneste dato for at få optaget forslag til dagsordenen på den ordinære generalforsamling 26. marts.

Underligt - spændende - og lidt nervepirrende ...

TMSF



10/2 2021 18:47 Trafictrader 190874



hmmm... ja der foregår noget det da helt sikkert men hvad de har gang i det lidt mystisk...



10/2 2021 18:51 Trafictrader 090875



hvad siger Niels c ??



10/2 2021 18:52 NielsC 190876



Det er ude nu



10/2 2021 18:59 TMSF 290877



Stort udbytte 5 kr. - og rekordindtjening i 2020

North Media A/S offentliggør årsrapport 2020 samt ambitioner frem til 2023
Selskabsmeddelelse nr. 01-2021
10. februar 2021

Koncernen fik i 2020 sit hidtil bedste driftsresultat og årsresultat. FK Distribution leverede hovedparten af fremgangen efter effektiviseringer. North Media Online (BoligPortal og Ofir) tredoblede driftsresultatet efter høj vækst, mens Bekey nedbragte driftsunderskuddet trods udgifter til ekspansion.

Omsætningen på 1.045 mio. kr. var på niveau med året før.

FK Distributions omsætning faldt 2%.

North Media Online og Bekey realiserede hhv. 20% og 17% vækst.

Det primære driftsresultat (EBIT) før særlige poster blev 240 mio. kr., 74 mio. kr. højere end i 2019.

Årets resultat blev 307 mio. kr. (2019: 205 mio. kr.) efter et værdipapirafkast på 155 mio. kr.

Pengestrømmene fra driften udgjorde 219 mio. kr. mod 132 mio. kr. i 2019.

Bestyrelsen indstiller til et udbytte på 5 kr. pr. aktie for 2020.

Indtjeningen i 2021 forventes på niveau med 2020

I 2021 forventer North Media at koncernens primære driftsresultat bliver på niveau med indtjeningen i 2020 og ved en lidt lavere omsætning.

Det primære driftsresultat (EBIT) før særlige poster ventes at blive 230-255 mio. kr. ved en omsætning på 985-1.025 mio. kr.

Forretningsområdet Digital Services (BoligPortal, Ofir og Bekey) ventes at få en samlet omsætning på 145-155 mio. kr. og et EBIT-resultat før særlige poster på 25-30 mio. kr.

Væksten i BoligPortal vil være lavere i første halvår pga. omlægning af betalinger til abonnement.

Forretningsområdet Last Mile (FK Distribution) ventes at nå en omsætning på 840-870 mio. kr. og et EBIT-resultat før særlige poster på 210-230 mio. kr.

Usikkerheden er fortsat højere pga. COVID-19. Den fortsatte nedlukning af store dele af detailhandlen påvirker forventningerne til omsætning og driftsresultat negativt.

Strategi og ambitioner for 2022 og 2023
Digital Services skal levere ~20% organisk vækst årligt og øge overskudsgraden til ~25% i 2023. Last Mile skal i 2023 fastholde omsætningen på niveauet fra 2021 og opnå en overskudsgrad på niveauet 24%.

Der afsættes op til 200 mio. kr. til opkøb, primært af virksomheder, hvor der er positive synergier og skaleringspotentiale, som matcher koncernens aktiviteter og kompetencer.

Last Mile undersøger international ekspansion med pakning fra eksisterende terminaler i Danmark for at øge aktiviteterne. Større investeringer er ikke påkrævede.

Der ventes en årlig vækst i niveauet 3% i koncernens omsætning i 2022-23 (ekskl. opkøb).

Koncernens overskudsgrad ventes i 2023 at blive på niveauet 24% (ekskl. opkøb).

Hvis målene opfyldes, er det ambitionen at udbetale 5 kr. i udbytte pr. år i 2021-23.

"Vi ser et spændende vækstpotentiale for Digital Services virksomhederne. Under de senere års fokusering af North Media har vi styrket de digitale platforme og etableret stærk infrastruktur, så virksomhederne nu er klar til skalering i Danmark og senere også gerne internationalt.

Vækstvirksomhederne suppleres af valuevirksomheden FK Distribution, som med sin avancerede logistikplatform vil fortsætte med at styrke kerneforretningen og udvikle nye services, herunder udvikle samarbejdet med Deutsche Post og potentielt også pakke for andre kunder i nærmarkederne."

-

Det hele skal vist lige tygges ordentlig igennem ...

SPÆNDENDE!

TMSF



10/2 2021 19:09 Makingmoney 090878



Jeg er ikke ret imponeret, slet ikke.
Specielt forventningerne er lidt sløje. Vi må se i morgen om det kan give lidt på kursen
VH
MM



10/2 2021 19:12 TMSF 090879



Denne er interessant:

FK Distribution

Internationalt er målet at udvikle samarbejdet med Deutsche Post. Samarbejdet blev indledt i 2020 med, at FK Distribution udviklede en miljøvenlig papirbanderole til at afløse det plasticwrap, som Deutsche Post bruger til at indpakke tryksager til 22 mio. husstande.

Som en udløber af projektet begyndte FK Distribution i 2020 at pakke tryksager til 143.000 husstande i Flensborg, og parterne forhandler om en udvidelse af samarbejdet, så FK Distribution i givet fald skal pakke til flere nordtyske husstande.

På terminalerne i Tilst og Taastrup er der kapacitet til en væsentlig volumenvækst.

Og denne:

Der afsættes op til 200 mio. kr. til opkøb, primært af virksomheder, hvor der er positive synergier og skaleringspotentiale, som matcher koncernens aktiviteter og kompetencer.

(Mon ikke det kunne være Boliga, som det også tidligere har været nævnt her i tråden?)

TMSF



10/2 2021 19:39 NielsC 190880



Jeg tænker ikke der bliver tale om raket i morgen, men den vil fortsætte sin trend.

Ledelsen misbrugte lidt muligheden for at bringe noget nyt til torvs.
Dog har de sat to fede streger om, at det er en udbytteaktie - måske Danmarks bedste af sin slags.
Jeg synes stadig P/E'en er for lav for en virksomhed der kanaliserer så stor en værdi tilbage til sine aktionærer. Sikkerheden omkring FK Distribution synes jeg efterhånden er skåret så tilpas meget ud i pap, så virksomheden bør vejes omkring det omsætningstab FK Distribution formodes lave på længere sigt.
Deres 200 mio. kr. vil jeg se noget konkret ud fra. De har i 3 år haft den ambition "at hvis muligheden byder sig"...
Kan de skabe vækst gennem opkøb, så skal virksomheden måles ud fra noget nyt (de 20% vækst de taler om). Men jeg vil altså se det før jeg tror det.

Første skridt mod en virksomhed uden Richard Bunck er taget. Det er ganske positivt - ment positivt.



10/2 2021 19:57 TMSF 090881



Isoleret set bør aktien jo gå op, for resultatet er enestående for NM.

Vi (jeg) har nok selv truet på det 'umulige'. Men DP-samarbejdet forsøges udbygget (forhandles). Dog 'kun' i Nordtyskland. Den del bør der følges op på ...

Interessant, at kun ca. 15 % af aktierne er på private hænder (ca. 2.000 personer), resten sidder Richard Bunck, institutionelle investorer og udland på.

Mon ikke der de kommende dage kommer lidt pressemeddelelser og opfølgning.

Jeg tror på kurs 100 og lidt af det løse.

TMSF



11/2 2021 10:08 NielsC 190900



Som ventet ikke raket'ish tilstande :−)
Dertil er der for meget indregnet. Jokeren var selvfølgelig lidt mere konkrete mål for 2021-2023. Fint nok at der er lagt op til et stabilt udbytte, som forklares med en højere bundlinje.

Værdiansættelsen er stadig utrolig lav. Særligt med de nye stabile (og forventede vækst) mål for de kommende 3 år.

Nu skal selskabet udvise lidt mere aggressiv adfærd end den sædvanlige tunge konservative stil. Dog skal ledelsen roses for denne konservative stil de seneste 3 år - flot turnaround!

Der skal opkøbes inden for kort tid for at udvise handling. En af de mest åbenlyse virksomheder som kunne have været i spil har forøget værdien med ca. 100% det seneste år, og så er toget ligesom kørt.

Virksomhedens tal taler for sig selv, og markedet indregner ikke deres kapitalberedskab. Det er stadig en nobrainer, hvis man ikke er inde.

Mit kursmål genetableres: Fair value 120 (excl. forventede opkøb). Det er ikke en anbefaling.

PS: Til dem som interesserer sig for NM's aktieportefølje, så er Visa blevet udskiftet med Paypal (dem har de tidligere haft). Nvidia har de mod min forventning ikke sat en "normal" - for NM's tidligere køb - position i.
Jeg retter hurtigst muligt til. Særligt, fordi porteføljen er steget markant siden 31. januar 2021 - men det skrev jeg vist for nogle dage siden :−)



10/2 2021 20:21 TMSF 090883



Ny formand og Buncks aktier bliver til fond:

https://finance.yahoo.com/news/chairman-north-media-a..

Richard Bunck comments on the reasons for electing a new chairman:

"The proposal is based on my thoughts on how North Media A/S should be owned and run when I will eventually no longer serve on the Board. Britt, my wife, and I have decided to bequeathe our shares in North Media A/S to a foundation that will retain the current long-term and strategic direction of the company for many years to come.

Preparing and eventually completing the process of our shares in North Media A/S coming under foundation ownership makes it relevant to implement changes to the Board of Directors of North Media A/S.

In that context, I believe that the chairman of North Media A/S should be someone with a profile and experience that is different from that of Mads Dahl Møberg Andersen.

_

TMSF



10/2 2021 20:25 TMSF 090884



Fra Media Watch:

North Media skifter ud på formandsposten
https://mediawatch.dk/Medienyt/Aviser/article12753894..

North Media: Samler aktiviteter i to områder og lancerer 2023-mål
https://mediawatch.dk/Medienyt/Aviser/article12753925..

North Media oplevede indtjeningsfremgang trods manglende vækst i 2020
https://mediawatch.dk/article12753880.ece



10/2 2021 21:27 Trafictrader 290886



Nu følger jeg jo trafikken og er primært ta trader, men har da også lange positioner bla. i North Media og hvorfor så det ....

Jo firmaer der tjener penge stille og roligt og er stabile og troværdige over tid er sikre investeringer på den lange bane... udbytte er kun kærkommen bonus :−)

Jeg kunne da også havde håbet på mere udmelding om samarbejdet med Deutsche post men men men ... det er jo igang :−) og er en kæmpe mulighed for North Media.. dette vil den seriøse investor kunne se ... mon ikke der nogle der gerne vil ind i morgen med det marked vi har for tiden ....



10/2 2021 21:33 TMSF 090887



Enig. Og enig i, at også for de langsigtede investorer er over 6 % i udbytte (i år en 5-krone) super flot.



10/2 2021 21:44 henningmaria 190888



North Media er ikke en aktie som vil flyve afsted.

Det er en god stabil virksomhed, som stille og roligt vil vokse. Det er meget positivt at de guider at indtjeningen i FK ikke vil falde, men stabiliserer sig på dette niveau.

Jeg tror det er taktisk, at de ikke meget detaljeret udmelder om Deutche Post idet der i igangværende forhandlinger om dette samarbejde, og det er ikke noget som er på plads.

Jeg er sikker på at dette vil bidrage meget positivt frem til 2023. Og denne mulighed kræver ikke investeringer, idet der er stor extra kapacitet.

I 2023 guider de 170 millioner i omsætning i Online delen, exclusiv opkøb. Det er ingen tvivl om, at der kommer opkøb i denne del, og jeg tror disse opkøb vil have væsentlige synergier. Jeg tror også væksten i online vil være større end de melder ud. Inklusiv opkøb tror jeg der er god mulighed for omsætning på 250 mio. kr. i 2023, og med en ebit margin hertil på 25%, så vil det give indtjening på 60-70 mio. kr.

Dermed har vi en god stabil forretning i FK, som sandsynligt vil tjene 200+ mio. kr. i mange år fremover. Vi har Online som formentligt vil vokse meget de kommende år organisk og med opkøb.

Og så har vi en joker i Deutche Post og potentielt andre samarbejdspartnere på dette område.

Og med udbytte på 5 kr pr. aktie + aktietilbagekøb, så er North Media en meget god investering med relativ lav risiko, og som vi gode afkast de næste 3 år.




10/2 2021 21:56 henningmaria 190889



Kåre Wig har sagt, at de igangværende forhandlinger er om 2,3 mio husstande, så det er nok dem der forhandles om nu, og er disse i Nordtyskland



10/2 2021 23:01 TMSF 190890



Ja, det kan næsten ikke være andre end disse husstande:

- Flensburg 148.000 (oprindelige testområde)
- Kiel op til 350.000
- Hamburg op til 1.180.000
- Weser/Ems op til 840.000

Totalt op til 2.510.000 husstande.

TMSF



11/2 2021 15:04 NielsC 290921



ABG har lavet en ny analyse. Den kommer de altså til at arbejde lidt med, for den er da lettere mangelfuld :−)

https://www.northmedia.dk/wp-content/uploads/2021/02/..

Lad os håbe HCA kan gøre det lidt bedre med deres i morgen.



11/2 2021 16:01 TMSF 090931



Bestyrelsesmedlem køber sine første NM-aktier. 3.150 stykker i alt. Endnu et godt tegn!



11/2 2021 16:06 TMSF 290934



Set med de lange briller vil DP's omstilling til en grøn profil med NMs papir-wrap contra det nuværende plast fortsat give meget mere mening, såfremt det pakkes til alle 23 mio. husstande i Tyskland og ikke 'kun' op til 2,5 mio. i Nordtyskland som aftalerammen pt er/forhandlingerne går på. Jeg vil ikke blive overrasket, hvis NM inden for de næste 12 måneder melder ud, at nu er der tegnet kontrakt for hele Nordtyskland og, at flere regioner/landsdele nu tester wrap'et.

TMSF



11/2 2021 17:18 NielsC 490947



TMSF: Godt ramt med de 100 - "det løse" var lige ved at lykkes - udbudssiden var helt udsolgt kl. 16.50 :−)
Så blev den selvfølgelig lige solgt ned i lukkehandlen af CSV som de plejer.

Fantastisk stigning med en solid volumen. Desværre - om man så må sige - var det udlandet der købte og en masse danskere der solgte deres. Det kommer de til at fortryde!

Der kommer som nok endnu et ryk i morgen.



11/2 2021 17:25 TMSF 290948



NielsC: Ha-ha, du har ret. Den var lige oppe i 104 og med 5-dobb. omsætning af normalt.

Ja, udlandet sætter sig på NM. Den skal nok komme videre. Du har jo spået 120 ... det skal du nok også få ret i ... ;−)

TMSF



11/2 2021 17:27 henningmaria 290949



120 er realistisk inden kort tid



11/2 2021 18:06 Trafictrader 190954



IEGG drengene for sgu lige et klap på skulderen idag det syntes jeg de fortjener... nettokøbte lige 50.000 stk.. mon ikke baldet er åbnet?? ;−)

Håber det bliver et wake up call for de andre fedterøve der har travlt andre steder :−)




11/2 2021 18:23 henningmaria 190955



Er det Instinet Germany Gmbh?



11/2 2021 18:37 TMSF 090956



Henningmaria + Trafictrader: Hvad betyder det på godt gammeldags dansk? :−)



11/2 2021 18:42 Trafictrader 190958



præsis... tyskerne køber ;−)



11/2 2021 18:57 henningmaria 190959



Det må du fortælle mig da jeg ikke er dansker :)



11/2 2021 19:16 Trafictrader 290961



Min teori ... svenskerne har købt godt op i 2020 men slet slet ikke nok, AVA har solgt hele vejen op iløbet af de sidste 2 uger men dette er rent fake nummer blot for at lægge nogen til salg.. vores kære naboer har luret den og vil gerne billigere ind med meget større volume meget snart :−) .... læg 2 og 2 sammen sverige er også på NM liste for udvidelse af samarbejde mht. pakkemaskiner....



11/2 2021 19:23 henningmaria 190962



Det ligger lige til indersiden at pakke for svenske kunder :)



11/2 2021 19:55 TMSF 090963



Har Sverige på samme måde som DK et ugenligt omslag med forskellige tryksager etc.? (De har mange ugeaviser, det ved jeg).

Hved du, hvordan disse pakkes og af hvem?

Deres tryksager/aviser må vel omdeles af PostNord - eller måske en privat aktør?

Nogen kendskab?

TMSF



11/2 2021 21:24 NielsC 390966



FK Distribution og deres mulige partnere:

I Sverige er det SDR som står for reklamerne, men de minder lidt om North Media som det var for 5 år siden - Altså for 5 år siden ligner de hinanden totalt i struktur...
Jeg undrer mig over at svenskerne ikke har tigget og bedt endnu.

Mon ikke NM har forsøgt at sælge sit koncept derovre... Svenskerne har i øvrigt - så vidt jeg ved - en Ja Tak ordning. Det er nok rimelig dyrt at dele post ud generelt! Forestiller jeg mig.

Det der er udfordringen for fysiske reklamer på den korte bane - nationalt - er, at enten smadrer de sig selv (gør intet åbenlyst for miljøet), eller man forlænger levetiden, for det medie der helt åbenlyst er det der giver klart bedst resultater målt på kroner og øre, og gør det klart mere miljøvenligt, for det gavner rigtig mange jobs.

I Danmark virker det til, at man efter et par år med betænkningstid omkring fysiske reklamer er kommet til den konklusion - branchemæssigt - at det er helt i hegnet at kassere mediet. Men der er ikke to meninger om, at det er en plan der skal vare 10 år'ish og den vil være faldende. Kasserer man mediet nu, eller laver en Ja Tak-ordning? Gør man det sidste, så er politikerne i lommen på US-Tech - så enkelt er det faktisk.

Selv er jeg 40'erne, og jeg tager beslutninger ud fra de valgte reklamer jeg får ind af døren. Selvom jeg er vokset op med skærmen for øjnene - og jeg har haft IT/hjemmesider som min levevej! Så vi er altså ikke ved vejs ende - endnu!

Tyskerne SKAL bruge en partner der kan levere noget (MEGET!!!) miljøreduktion. Så enkelt er det. NM er mig bekendt dem som er kommet tættest på, så jeg forestiller mig kun det er et spørgsmål om tid før det bliver skaleret. Tyskland har ikke tid til en "nordtysk" prøveperiode. Det her skal rulles ud NU! De tyske politikere var ved at smide Einkaufaktuell på bålet sidste år blot pga. plastikken, så Deutsche Post er desperate!

Så længe North Media vælger at melde så vagt ud, så har det ingen reel værdi - som Kåre Wigh i øvrigt også konstant påpeger - det står også ret klart i årsrapporten og i deres estimater. Uagtet hvad vi aktionærer sidder og håber på.
______________________________________

Dagens handler:
Ja, det var Tyskland der skabte eksplosionen til eftermiddag.
Formiddagshandlen var præget af de samme mærkelige salg som har præget handlen de sidste par måneder. Jeg er faktisk lidt usikker på hvad der foregår - Nordnet og Avanza ser ud til at trykke aktien ned i det sekund der er en køber i markedet. Først tænkte jeg, at det var en lykkeridder der var short, men det er fortsat i ugevis, og det kræver sgu' for mange balls i en position der er direkte opadgående - trods alt. Det er meget små handler der bliver sat for at trykke, så jeg er sgu' lidt lost. Lukkehandlen er stort set konstant altid afsluttet med et salg i minimumsstørrelsen for at trykke - også i 9/10 tilfælde nedad.
Når vi så retter blikket på dagens eftermiddagshandler så virkede det som om, at der dukkede en vaffel op på en tysk skærm. God dag - her har du den nordiske aktie der performer bedst på alle tal.
Men ro på - Instinet har faktisk tidligere været nettokøbere. Kortsigtet. I mangel på danske spekulanter. Så deres position skal vi nok lige have in mente i et salg på den korte bane. Dog tager de sjældent en position der ikke er lukrativ. Sååååeh.

Der skete jo så faktisk det at udbudssiden "døde" på et tidspunkt. Og det var ikke kun pga. Instinet. Det var også de amerikanske mæglere som var særdeles aktive, og dem tror jeg faktisk samler lidt mere til bunke på denne aktie der har en solid performance i SmallCap. De kan i morgen vågne op til en virksomhed der har en P/E på 7'ish, et kapitalberedskab der er sat i spil for vækst, ingen gæld (foruden deres bygninger hvor den bogførte værdi klart overstiger denne gæld) og et udbytteyield på ca. 5%, hvilket er svært (umuligt) at finde på dagens markeder.



12/2 2021 10:31 TMSF 190981



NielsC: Lækkert med din viden, der har fingrene helt nede i suppen! Tak for info om de svenske forhold. Må have den den studeret lidt nøjere.

Stadig: Deutsche Post er og bliver en potentiel trigger ... vi vil have papir-wrap til 23 mio. husstande :−) Helst!

TMSF



12/2 2021 12:38 NielsC 390995



Hvis man ønsker at deltage i HC Andersen Capital's online præsentation ved Kåre Wigh og Henrik Løvig, så kan det gøres her:

https://hcandersencapital.dk/event/praesentation-af-a..

Det starter om 20 min. (undskyld det korte varsel!)



12/2 2021 12:40 Prof-Inv-DK 190996






12/2 2021 14:21 TMSF 091006



Stor volume igen i dag: pt 3 gange normal omsætning og i går var det ca. 5 x normal handel.

Findes er et sted hvor man kan se bud/udbud?



12/2 2021 14:26 henningmaria 191008



det er igen udlandet og tyskerne der køber



12/2 2021 14:32 TMSF 091009



Kan du se 'omfanget'?

Interessant, at det er udlandet, der ligger og tanker NM-aktier.



12/2 2021 14:49 henningmaria 191011



Tyskerne ligger ovenfor 25.000 stk indtil videre i dag



12/2 2021 16:17 TMSF 091020



... pænt store klumper, der skifter til tyske hænder ...



12/2 2021 14:49 NielsC 191012



Det piner mig at se alle de aktier der forlader Danmark.

Du kan se det her:
http://www.nasdaqomxnordic.com/aktier/microsite?Instr..



12/2 2021 14:54 TMSF 091013



Ja, mange aktier er i høj grad 'på' udenlandske hænder - men her har vi Bunck som sikkerhed for, at tyskerne sidder på hele koncernen. Tak, det var lige sådan et link, jeg har brug for.



12/2 2021 15:07 henningmaria 191015



vi har så fået at vide i dag, at det er primært Nord Tyskland som NM arbejder på i henhold til pakning af trykksager og så kigger de nordpå, det må så være Sverige, og den Adm. Direktør i FK Distribuition udtalte, at han håbede de kunne melde ud i løbet af 1 halvår om hvad de kommer frem til. Endvidere udtalte han, at NM sigtede efter at denne del skule fylde mere om ikke så lang tid. Positivt og præcis udtalelse :)



12/2 2021 16:20 TMSF 291021



... og mulige samarbejder med f.eks. Bertelsmann m.fl.a., der åbenbart står for pakning i andre dele af Tyskland. Man glemmer hurtigt, at det er i Tyskland og ikke blot i DK. Kåre Wigh nævnte lidt parentes-agtigt, at i de kommende år ville 'Last Mile' blive mere logistik/pakning end omdeling, sådan forstod jeg det i hvert fald.

I øvrigt en fin præsentation, der kom godt rundt. Godt at have direktøren fra FK Distribution (nu Last Mile) med til at at fylde på.

TMSF



13/2 2021 10:33 Optimistus 291030



North Media år til dato afkast 28,45 %, samt fremtidigt udbytte 5,- kr. Ikke så ringe endda (-:



15/2 2021 11:56 TMSF 091047



NielsC: Findes der et sted, hvor man kan afkode forkortelserne for køberne/sælgerne?



16/2 2021 10:17 NielsC 191064



TMSF - Jeg har tidligere brugt denne som jeg ikke ved om er opdateret (det ser sådan ud):

https://www.finansportalen.se/maklarforkortningar/



16/2 2021 10:28 TMSF 091067



Fornemt, tak for linket!



15/2 2021 14:10 TMSF 091051



Mon ikke det i stedet er denne fond: https://www.bloomberg.com/quote/IEGG:GR



24/2 2021 09:00 NielsC 191336



Der bliver oprettet et hav af nye tråde vedrørende North Media. Det kan godt blive lidt uoverskueligt til sidst.

Faktisk synes jeg denne tråd fungerede ret godt i forhold til nyheder da den bliver fulgt af mange.

Endnu en rapport:
https://www.northmedia.dk/wp-content/uploads/2021/02/..

Den giver også en solid upside på lang sigt.

Opdatering fra insiderhandler:
Mads Dahl har solgt 80.000 stk. - total 93.385
Kåre Wigh har købt 20.000 stk. - total 100.000 stk.

Flere i direktionen har udnyttet deres (fortjente) optioner uden at have solgt dem.



1/3 2021 21:01 Labredoor 191471



Mads har købt aktier igen...



1/3 2021 21:25 Labredoor 091472






TRÅDOVERSIGT




















































89912 Tak for linket! TMSF..
17/1 15:21 TMSF 0

































90543 TAAAAAAAAK, Helge!!!! ..
3/2 12:08 TMSF 0



















90605 SPOT ON, NielsC!..
4/2 11:48 TMSF 0




90615 Stor tak, Helge! ..
4/2 12:24 TMSF 0


























90876 Det er ude nu..
10/2 18:52 NielsC 1












































91067 Fornemt, tak for linket!..
16/2 10:28 TMSF 0