Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

DANMARKS STØRSTE INVESTORSITE MED DEBAT, CHAT OG NYHEDER

North Media - ny analyse med op til 20 kr. upside pr. aktie


87978 NielsC 29/10 2020 15:15
Oversigt

Disclaimer: Jeg har aktier i North Media.

ABG's seneste analyse - som kan læses via linket forneden - giver en upside på op til 20 kr. pr. aktie i forhold til dagens kurs. Når man læser analysen igennem, så vil man også se en opgørelse af P/E. Den er iøjnefaldende lav lige pt. Særligt når selskabet udbetaler et udbytte med et yield på ca. 6-7%.

Jeg ved godt selskabet ikke er et vækst-lokomotiv, men en god gammeldags cash-cow.

Man kan håbe, at der kommer lidt nyt omkring de forskellige ting der rør sig i selskabet ved aflæggelse af regnskabet i næste uge, herunder særligt, hvordan online-delen klarer sig, samt lidt om hvad aftalen med Deutsche Post får af betydning i fremtiden.
Jeg forventer også, at man vil præcisere forventningerne til året til den øverste halvdel af forventningerne.

https://www.northmedia.dk/wp-content/uploads/2020/10/..



4/11 2020 16:42 NielsC 288128



Ganske absurd, så stiger North Media's aktieportefølje med ca. 5% i dag, mens aktien skulle handles ned her til eftermiddag og ligger nu til en ubetydelig stigning.

Det virker som om, at der er nogle interesser i selskabet om at holde værdien nede. Jeg glæder mig til i morgen når der kommer Q3. Mit gæt er at de præciserer deres forventninger til 2020 til den øvre del af deres i forvejen flotte forventninger.



5/11 2020 08:55 NielsC 188169



https://www.northmedia.dk/meddelse/?storyID=14863815

Spot on i forhold til mine tidligere udmeldinger.

Mit kursmål på 120 fastholdes.

God dag ;−)



5/11 2020 15:25 TMSF 088184



Ja, NM's aktieportefølje må da være boostet vildt siden i går, hvor der var blus under kurserne.

Liger langt - og lunt i NM.

TMSF



5/11 2020 16:20 NielsC 188186



Hvis vi tæller dagens handler med og det lukkede nu, så ville de sidste to dages stigninger i NM's portefølje være ca. 9-10%.

Det er nok en smule overraskende for mig, at aktien ikke rykker nordpå i dag. En overgang var den i minus! Der er tydeligvis flere sælgere end købere og så robotterne ind i mellem. Jeg stoler på casen. Den skal nok flytte sig når tid er :−)



5/11 2020 16:31 TMSF 188187



Afgjort, flot kvartal og vild udvikling i aktieporteføljen. Casen er intakt - og meget spændende - med klar up-side, set med mine briller.. Og så er der snart udbytte - igen. Mon ikke der venter 4 kr. per aktie til foråret, og måske et bjæf omkring Deutsche Post ...

TMSF



5/11 2020 16:36 NielsC 188188



Jeg skal forsøge at lave en opdatering på porteføljen i aften. Der er jo sket lidt udskiftning.

Supplering: Sea Limited
Supplering: Mercadolibre
Ny: Nvidia

Ud: Facebook

Mit konservative bud er, at den ligger omkring 560-570 mio. kr. i værdi.



5/11 2020 17:20 TMSF 188190



Både 'SEA' og 'MERCA' ser ud til at være ramt spot on. To spændende bud.

Har du linket til aktuel aktieportefølje? Den har jeg ikke kunnet finde tidligere i dag.

TMSF



5/11 2020 17:21 NielsC 188191



Porteføljen er bedst beskrevet i Q3 regnskabet.



5/11 2020 17:28 TMSF 188192



Modtaget - kan se, at der nu er link til herlighederne:

Til andre interesserede, se side 7:

https://www.northmedia.dk/wp-content/uploads/2020/11/..

TMSF



5/11 2020 22:52 NielsC 288213



Efter dagens luk har North Media's aktieportefølje en værdi af 569 mio. kr.

Jeg antager dog, at, da man opgjorde porteføljen 30. oktober 2020 er på vej ind i Mercadolibre til en slutposition omkring 30 mio. (jeg håber man er færdigpositioneret, for den har godt nok været med raketten de sidste dage!).
Det samme gælder Nvidia til en slutposition på omkring 30 mio. kr.
Så min opgørelse er taget ud fra de tal vi har fra regnskabet, men jeg vil antage at porteføljen er et nøk højere.

Kapitalberedskabet er på ca. 700 mio. kr., som forøges med 50-65 mio. kr. i kvartalet.
Fraregnet deres kapitalberedskab værdiansætter investorerne NM til ca. 550 mio. kr. Investoren vil altså kun betale for at selskabet leverer ca. 10 kvartalers drift.


Sea Limited
Mercadolibre
Teradyne
Genmab
DSV
Ørsted

Gæt hvad de har til fælles i dag :−)



9/11 2020 11:05 NielsC 188321



Så har Saxotrader opdateret deres udregning af P/E. 4.65 siger den. Og det er immervæk udregningen FØR deres kapitalberedskab på lidt over 700 mio. kr. som buldrer op i dag.

Spændende handelsmønster der foregår i dag. Hver gang der er en køber i markedet, så er der et ønske om at handle den ned minutterne efter. Hvis jeg ville ud af en position, så ville jeg da foretrække at sælge til den mest optimale kurs. Dette ønsker denne sælger ikke - der gælder det om at få kursen så langt ned i markedet som muligt...

Det er dog glædeligt at se lidt volatilitet i papiret.



12/11 2020 16:02 TMSF 088434



Distribution skal ses i to dele: Pakningen og selve omdelingen.

Pakningen som den højteknologiske del (få medarbejdere) og omdelingen som den praktiske udført af bude (mange).

Hvis en tryksag per eksemplar koster kunden f.eks. 1 krone at distribuere, er der så nogen, der ved, hvordan omkostninger/indtægter fordeler sig på pakning og omdeling?

Grunden til mit spørgsmål, er, for at finde ud af hvor god/interessant pakningen for Deutsche Post til 130.000 husstande i Flensborg er?

TMSF

PS Ja, god volatilitet i NM i disse dage.



15/12 2020 12:44 TMSF 189237



Prøv lige at se her: ABG Sundal Collier skriver i 'Equity Research' torsdag 10. december om North Medias FK Distribution:

...On today's call we learned that it has developed (patent pending) a banderole packaging solution which will be used on 143k household packages in N. Germany. Deutsche Post is considering using it for up to ~20m-23m household deliveries. This is in line with North Media's plans for 'international expansion', 'new products' and 'further optimisation' ...

Jeg ved ikke, hvad sandsynligheden for dette scenario er, men såfremt det måtte blive, så er det jo helt vildt i forhold til nuværende:

- FK Distribution pakker/omdeler i dag ugenligt til ca. 1,8 mio. husstande inkl. de 143.000 forpakninger, som Deutsche Post (DP) selv omdeler i Flensburg. I ovenstående står der, at DP overvejer samme løsning til mellem 20-23 mio. husstande. Jeg ved godt, at der her er 'kun' tale om pakning/logistik for DP, men det er jo vildt mange husstande, der potentielt er i spil.

Mon ikke det ville blive lidt af en 'game changer'?

Den lukkede 'wrap' der indeholder 'EinkaufAktuell' + diverse tryksager, afventer, som jeg læser det, åbentbart en mulig patentering. Det vil sige, at FK Distribution tror på, at de ydelse, de leverer til DP er noget helt særligt. Interesant. Eller?

Fakta om EinkaufAktuell:
EINKAUFAKTUELL er en uadresseret direct mail (kommerciel) fra Deutsche Post AG, der distribueres ugentligt i visse leveringsområder i Tyskland til alle husstande, der ikke har nej-tak til reklamer. Levering finder som regel sted på lørdage, undtagelsesvis også på fredage. Bæremediet for reklameproduktet er et tv-programoversigt med det aktuelle tv-program i den følgende uge, udvalgte, overvejende reklamefinansierede tv-kanaler. Sendingen indeholder også regionale og nationale tillæg og reklamer. Direct mail er blevet distribueret siden efteråret 2002.

Mon ikke det er en del af den strategi, NM vil informere om i forbindelse med årsregnskabet medio februar 2021?

TMSF



15/12 2020 13:12 NielsC 189240



Jeg lagde godt mærke til ordlyden.

Det er strengt konservativt, at man ikke laver en fondsbørsmeddelelse på dette. Jeg kan personligt være ligeglad, for jeg har reageret på det - fordi jeg følger hvert åndedrag NM foretager sig, men jeg synes ikke det er fair for den almindelige investor at skulle sidde og grave for at finde kursbelastende informationer.

Tyskland, Østrig og Schweiz har så vidt jeg ved samme måde at pakke på.
I Tyskland har det været et stort debatemne med de her plasticindpakninger. Emnet var på et tidspunkt så betændt, at hele den grønne fløj var klar til at forbyde reklamer med dette enorme plastic-spild. Lige indtil FK Distribution dukkede op med denne løsning af genbrugspapir.

Hvis FK Distribution sparker døren ind til Tyskland, så bliver de indlysende leverandører i mange andre lande.
Den fulde aftale med Tyskland vil betyde en helt anden kurs end den nuværende. Alle risici vil være elimineret og den skal
1. handles på en ny fremtidig indtjening, og
2. et selskab i vækst (en helt anden P/E-kalkule - kunne let være en 5-10 dobling af dagens kurs, men lad os nu lige holde benene på jorden i første omgang).

Jeg har suppleret - det gør jeg af den årsag, at jeg hæver min risiko på denne i forvejen ekstremt lave P/E.



15/12 2020 13:26 TMSF 089242



Niels C: Tak, så er det ikke bare mig. Jeg vil også mene, at såfremt det beskrevne scenarie bare det mindste på sig, så burde man melde det ud. Et positivt udfald vil jo få kursen op på en HELT anden 'klinge'.

Har du evt. link til/omtale af NM's 'genbrugs-wrap'?

Wrap og/eller håndteringen med at pakke må jo være meget unikt, nu NM søger patentering.

TMSF



15/12 2020 13:44 NielsC 189245



TMSF:

Jeg mener helt bestemt, at det var på et investormøde jeg hørte Kåre fortælle om det. Et af de båndede. Han beskrev det som et lukket papirsomslag lidt forskelligt fra det vi kender fra Danmark, men at det kun krævede nogle få modifikationer i deres produktionsudstyr. I forhold til papiret, så har NM i sommers udgivet en forklaring omkring hvor deres papir stammer fra, og at det ikke er CO2-belastende da man ikke fælder ny skov samt at papiret ud fra en måling bliver 90% genbrugt.

I øvrigt beskriver FK Distribution sig sådan her i deres seneste præsentation:
"FK are the most advanced company within our area"

Om det er en lidt kluntet måde at udtrykke sig på engelsk på ved jeg ikke, men det er store ord for et lille dansk selskab :−)



15/12 2020 13:57 TMSF 189248



Tak, igen for info, det vidste jeg ikke.

Selve den mulige patentering, må jo være for at sikre sig et lille bitte skridt i retning af ikke at blive løbet over ende af andre lignende aktører i Tyskland? Håber NM har held/dygtighed til at sikre sig et patent.

PS Ja, hvis NM er på vej til udlandet m.v., kan det godt være, at de skal et nøk op i forhold til Google Translate etc. ;−)

TMSF



17/12 2020 10:05 NielsC 489312



I min verden er det en smule for lidt NM's ledelse deler med deres aktionærer, og det er vel også grunden til at kursen på aktien er så lav. Godt nok er risikoen meget lav (den lave P/E), men det giver som investor en smule usikkerhed, at man som aktiv investor skal sidde og finde hoved og hale i casen.

Nu har vi skrevet meget om DP i denne tråd, men en anden case i NM der slet ikke bliver italesat nok er værdifastsættelse af online-delen. Boligportal.dk tjener det samme som cBrain. Sæt lige det i perspektiv. Også selvom jeg udmærket er klar over, at de ikke kan sammenlignes, men potentialet er stort set det samme. Faktisk vil jeg gå så langt som at sige, at boligportal.dk efterhånden har en langt højere grad af potentiale for international vækst, da de har et indlysende produkt, da de "bare" skal penetrere et marked som åbenlyst efterspørges.
Boligportal.dk har været i gang i bare 3-4 år - sådan rigtigt, og stort set slagtet alle konkurrenter på markedet. Det er en stærk case.

Jeg vender desværre for ofte tilbage til, at det er ledelsen der ikke får italesat og dokumenteret de ting som sker omkring selskabet, og det er lidt synd, for det ville skabe langt mere klarhed og sikkerhed. Det ville skabe en højere risikovillighed fra investorernes side at være informeret. Og her taler jeg ikke om den information enkelte grupper investorer får - ABG og HCA - for det er simpelthen ikke i orden, at man sidder og deler informationer med bestemte investorer som ikke når ud til alle investorer.
Som tidligere nævnt er jeg med på det lange træk, så det handler ikke om min investering. Den skal nok før eller siden bevæge sig derhen hvor jeg har målrettet den, men jeg tænker mere på alle minoritetsaktionærerne som ikke altid har en finger på pulsen og måske særligt tiden til at være en aktiv (professionel) investor.



17/12 2020 11:16 TMSF 189316



Enig. Sådan kan det i hvert fald godt syne herfra aktionærsiden - det til trods for, at NM har step'et betydeligt op i forhold til for 5 år siden, hvor man stort set ikke hørte fra NM andet end i forbindelse med halv- og helåret.

NM har fat i flere rigtigt gode 'cases', men det virker - igen set fra aktionærsiden - som om, at man nærmest putter med tingene. Endelig kunne deres kommunikation/præsentationer godt tåle at blive gået efter i sømmene.

FK Distribution (DP) kan stå over for noget rigtigt stort, og flere af deres andre 'cases' - f.eks. boligportal.dk, som du nævner - drukner lidt i FK Distribution, der indlysende vægter med 90 % af hele North Media.

Så i øvrigt i går, at FK Distribution lader deres portal 'Dayli' gå ind:

Vi må med et tungt hjerte orientere om, at Dayli lukker og alle vores aktiviteter ophører. Dayli var en forretning under FK Distribution A/S, hvor vi ønskede at skabe en unik forbindelse mellem forbrugere og leverandører gennem rabatter. Forretningen har desværre ikke udviklet sig i det tempo, vi havde håbet. Det er derfor besluttet at lukke aktiviteterne i Dayli.

Et er, at man ikke ser nogen forretning i det, men i forlængelse af deres præstation af FK Distribution 10. december, tænker jeg, at man i den grad er i gang med at 'supertune' FK Distribution og gør dette ben ekstra lækkert overfor potentielle samarbejdspartnere herunder DP.

Jeg tror på en spændende strategiudmelding nu til februar - og håber så i øvrigt på mere løbende information. Det vil gavne NM og alle aktionærer.

TMSF



18/12 2020 12:40 TMSF 489341



Igen nævnes Detuches Post, denne gang i investorpræsentation Nordea/HC Andersen Capital fra forleden (15. december 2020) - læs tredje bullet:

Fokusområder:
• Nye produkter: Magasinpost og direct mail
• Fortsat udvikling af digitale services
• Udvidelse af samarbejde med Deutsche Post og afdækning af andre muligheder
• Optimeringer af produktion

Denne gang står der endda 'afdækning af andre muligheder' ...

Læs hele præsentationen her:

https://www.northmedia.dk/wp-content/uploads/2020/12/..

TMSF



5/1 2021 18:39 Optimistus 289640



Hej NielsC, tak for løbende information og opdateringer om North Media, Håber at du deler hvis du laver en opdateret porteføjleværdi af NM pr. 31/12-20 :−) Optimistus



5/1 2021 20:28 NielsC 389641



Det var skam så lidt.

Porteføljeværdien vil jeg lade NM opdatere først i februar. Det giver for lidt mening for mig, da NM tilsyneladende har handlet en del i efteråret efter aflæggelse af Q3, så jeg kan ikke rigtig lave noget der er præcist nok til at jeg vil melde det ud, men jeg synes dybest set heller ikke det er min opgave, hvis jeg skal lyde lidt harsk over for den siddende ledelse... ;−)

Der er ikke meget info der kommer ud til os aktionærer fra officiel side...

Værdien er i omegnen af 590-675 mio kr.



5/1 2021 22:25 Optimistus 289646



Nej der bliver ikke meldt så meget ud fra ledelsen, til gengæld virker det som om der er rigtig godt styr på butikken, og deres pickstocking af aktier har været fremragende, hvis værdien ligger mellem 590-675 mio kr er stigningen fortsat flot. 70 % afkast på aktien i 2020 er også super flot. Mon den kan slås i 2021 hvis der kommer acceleration i Deutche Post samarbejdet, og yderligere fremgang i Onlinedelen ?



6/1 2021 11:13 NielsC 389666



Afkastet af aktien er selvfølgelig godkendt for året, men det har også gennem året været en total nobrainer.
Online-delen kommer til at levere en fin vækst og det er efter min bedste vurdering det vigtigste for at få højere risikovillighed blandt investorerne.

Det havde selvfølgelig været bedst hvis ledelsen i selskabet var mere meddelsomme til markedet, så alle havde samme informationer, men når det ikke sker, så er eliminering af risiko i forhold til FK Distributions nedgang i omsætning bedste bud på stigning i kursen.

Jeg fastholder mit kursmål på 120, hvor jeg ikke har indregnet 2020 fortjeneste på værdipapirer samt en potentiel opjustering. Til gengæld har jeg positioneret mig efter det ;−)
(dette er ikke en anbefaling).



6/1 2021 11:36 TMSF 289670



Enig, 100 % godkendt år - men nu er det 2021-2023-strategien, vi venter på i forbindelse med årsregnskabet i februar.

Den vilde 'trigger' må være eliminering af risici for FK Distribution ved større aftale med Deutsche Post - denne aftale, hvis den rulles helt ud - vil uden tvivl skyde aktiekursen op gennem taget inde i hovedkvarteret.

NM's store aktieportefølje kan vel næsten ikke opnå samme vilde forrentning i år som i 2021. Så skal porteføljen i hvert fald rystes.

Men et positivt og spændende 2021 får vi, det vælger jeg at tro på.

TMSF



8/1 2021 14:55 TMSF 289742



I denne video fra en investorpræsentation i december 2020, der er offentliggjort på North Medias hjemmeside, tales der vel tydeligere end tidligere om det mulige omfang af samarbejdet med Deutsche Post:

https://www.youtu.be/f-W4fpeQHuc

God præsentation. God info om North Medias tre ben.

Tjek evt. fra ca. 16. minut specifikt om FK Distribution: min. 2 mio. husstande er nu i spil hos Deutsche Post. Det kan vist ikke siges tydligere uden, at der røbes 'for meget'.

Måske jeg hører forkert, men jeg undrer mig over, hvis et samarbejde med Deutsche Post kun vil komme til at omfatte de 2 mio. husstande, som FK Distribution vil kunne håndtere fra Tilst, og ikke alle de 20-23 mio. husstande, som pakningen af 'Einkaufaktuell' distribueres til.

Mega spændende at høre mere om det 10. februar, hvor de vil melde ud om strategien for 2021-2023.

TMSF



8/1 2021 15:58 NielsC 289746



TMSF:

Forstå mig ret når jeg er lidt kritisk i forhold til ledelsen. Det er lidt unormalt, at man skal sidde og se investorpræsentationer igennem for at finde kursafgørende oplysninger. Både DP-aftalen og deres absurd store afkast på værdipapirer burde over året være meldt ud. I foråret sagde de direkte, at covid-19 havde haft stor betydning for deres aktieportefølje med et stort tab til følge. Dette bør man altså på samme måde i løbet af november/december have været ud og sige, at deres portefølje i denne periode steg med 25-30%.

I min bog bør man på samme måde gå ud og sige, når man har solgt en position og fået x eller sågar xx mio. kr. i afkast. Når man bruger frie midler som investeringsforening og "Richards legeplads" - og det er så stor en post - så bør der være fuld gennemsigtighed for de enkelte aktionærer.

Hvis jeg ikke vidste, at jeg sad med decideret guld på hånden, så ville jeg have solgt min position, for det er ganske enkelt ikke godt nok, det ledelsen synliggøre for aktionærerne.

De vil dybest set altid sidde med insiderinformationer.

I fuld til handlen på børsen, så er der helt åbenlyst nogen der har meget travlt med at handle kursen ned. Når det er sket de sidste par år, så har det betydet tigerspring lige pludselig. Det var ikke en anbefaling ;−)



8/1 2021 16:56 TMSF 289751



NielsC: Du har ret i dit skriv. Vender tilbage i weekenden med kommentarer.

Spørgsmål, hvordan hører du de 2-3 minutter fra ca. 16. minut i videoen? Er samarbejdet op til 2 mio. tyske husstande qua, at dette kan pakkeriet i Tilst kapere eller mon samarbejdet kan dække de 20-23 mio. husstande og løsningen på dette vil være Tilst plus fx. nyt/nye pakkeri/pakkerier i (oplagt) Tyskland? Hvis DP gerne vil samarbejde med NM/FK, så vil de jo være logisk at pakke 'Einkaufaktuell' ind på samme måde og fra samme leverandør til at 20-23 mio. husstande. Måske jeg overfortolker, men hvad hører du?

TMSF



8/1 2021 22:33 NielsC 489757



Jeg hører Kåre Wigh sige at de er helt unikke i forhold til at pakke tryksager. Hvis man mener, at man er markedsunik i verden, så er det lidt mærkelig at melde ud i en "tilfældig" investorpræsentation...

Jeg ved selvfølgelig ikke om de har forfulgt en internationalisering af FK Distribution tidligere - men at DP pludselig dukker op på DP's egen foranledning virker - undskyld mig - uambitiøst hvis man har en "helt unik i verden" måde at pakke hustandsomdelte forsendelser på. Så jeg håber godt nok at der er lavet patenter på den software man har lavet og maskinerne!

Jeg glæder mig til at se hvad de præsenterer om en måneds tid. I min verden kan det være vi bliver blæst helt bagover, eller også er det lidt af en fuser - fordi de er så helt absurd konservative i deres udmeldinger.
Lige nu er min position så voldsom, så jeg har lavet en risikovurdering om, at hvis FK Distribution lukkede i morgen, så ville jeg faktisk acceptere værdien af selskabet på den resterende (online)del.

Min forventning er (undskyld hvis jeg gentager mig selv) at de kommer ud med en opjustering af 2020 samt enten et opkøb eller en forhøjet udbetaling af udbytte.
Hvis denne 2021-2023 rapport indeholder ret mange ord omkring internationalisering og sikkerhed omkring deres produkter, så tør jeg ikke spå om deres værdi - som i forvejen vel er den billigste aktie på det danske marked som udbetaler udbytte med et yield omkring 7-8% og en P/E på ca. 5. Jeg har det sådan, at den kan jo eksplodere fuldstændig i raketfart.

Det er med den baggrund at jeg godt til tider kan lyde lidt som en kritisk aktionær - for de burde i min verden præsentere disse ret gode lunser for deres aktionærer - ikke investorgrupper (den video du linker til med kurspåvirkende udtalelser har fået 60 visninger på Youtube!). Sæt dog i gang med nogle fondsbørsmeddelelser og lad markedet vide hvad man har gang i!



9/1 2021 00:15 henningmaria 189759



Jeg har også en meget stor andel i North Media. Det er den aktie med størst potentiale og største margin of safety jeg kan finde, og samtidig er forretningen meget nem at forstå. Jeg føler at et afkast på 50-100% er meget muligt i 2021 i denne aktie



9/1 2021 12:51 henningmaria 189768



TMSF hvor var det at du havde 20-23 mio hustande fra?. Jeg fortolker det som om at de fra i 2021 sksl pakke til 2 mio husstande men at potentialet er meget større. Mfn utrolig ukonkret kommunikation angående det samarbejde med Deutche Post



9/1 2021 14:53 TMSF 189772



Henningmaria: Deutsche Post 'udgiver' og omdeler produktet 'Einkaufaktuell' til 20-23 mio. husstande i udvalgte byområder i og tæt befolkede dele af Tyskland.
Ugentligt har dette produkt små 15 mio. læsere.

Sammen med 'Einkaufaktuell', der er en tryksag i et lukket 'wrap' med tv-programmer, indeholder distributionen også tryksager for andre firmaer lige som FK Distribution omdeler tryksager for mange firmaer i FKs eget, åbne omslag.

Læs mere her: https://www.deutschepost.de/de/e/einkaufaktuell.html

FK Distribution har til DP udviklet et papir-wrap til 'Einkaufaktuell',som DP omdeler i Flensburg. Derfor er det min tro/påstand - you name it - at hvis dette er en god/unik løsning for DP i Flensburg, så kunne man vel lige så godt udrulle samme til de øvrige husstande i Tyskland, der modtager 'Einkaufaktuell' ?

Eller ... måske jeg mangler en brik eller tre med information, hvorfor man ikke gør dette/kommer til det?

Kåre Wiig, siger i den aktuelle video, at de kan flytte FKs pakning og uden større ombygning samle denne i Taastrup. Hverved frigør de pakkeriet i Tilst og får op til 2 mio. pakninger fri om ugen, der kunne gå til Tyskland.

Om det er denne limit, der gør, at man måske fortsat forhandler om en løsning/udviddet samarbejde for de øvrige områder ved jeg heller ikke. Måske jeg blander æbler og ønsketænkning sammen? Logikken tilskriver bare, at DP burde vinde mest ved købe hele ordren fra samme leverandør.

Måske der kan være noget logistik/miljø, noget lokalt i de enkelte delstater eller overordnet politisk, der forhindrer denne løsning, ved jeg heller ikke. Men jeg synes, den er interessant og lidt af en 'game changer', hvis den bare har det mindste på sig.

Norht Media (FK Distribution) er ved at få deres løsning patenteret, der har også stået i en af deres investorpræsentationer. Så noget unikt er dette nye 'papir-wrap' og/eller deres software til pakkerierne.

Kåre Wiig siger i hvert fald i den aktuelle video, at ingen andre steder i verden, gør man brug af en løsning som deres.

Meget spændende og positivt 2021-2023! Det håber jeg i hvert fald.

TMSF


Fra et af mine tidligere skriv:
FK Distribution pakker/omdeler i dag ugenligt til ca. 1,8 mio. husstande inkl. de 143.000 forpakninger, som Deutsche Post (DP) selv omdeler i Flensburg. I ovenstående står der, at DP overvejer samme løsning til mellem 20-23 mio. husstande. Jeg ved godt, at der her er 'kun' tale om pakning/logistik for DP, men det er jo vildt mange husstande, der potentielt er i spil.

ABG Sundal Collier skriver i 'Equity Research' torsdag 10. december 2020 om North Medias FK Distribution:

This is in line with North Media's plans for 'international expansion', 'new products' and 'further optimisation' ...

Fakta om EinkaufAktuell:
EINKAUFAKTUELL er en uadresseret direct mail (kommerciel) fra Deutsche Post AG, der distribueres ugentligt i visse leveringsområder i Tyskland til alle husstande, der ikke har nej-tak til reklamer. Levering finder som regel sted på lørdage, undtagelsesvis også på fredage. Bæremediet for reklameproduktet er et tv-programoversigt med det aktuelle tv-program i den følgende uge, udvalgte, overvejende reklamefinansierede tv-kanaler. Sendingen indeholder også regionale og nationale tillæg og reklamer. Direct mail er blevet distribueret siden efteråret 2002.



9/1 2021 15:12 henningmaria 289773



Baseret på udtalelserne fra Kåre Wiig, at man simpelten er unik i verden på en ting som har så stor værdi og at Det er Deutche Post som måske har opsøgt North Media i forhold til dette samarbejde er meget bemærkelsesværdigt. Hvis man har en unik position til at levere en sådan tjeneste, er det mærkeligt man ikke selv opsøger det potentiale selv og kommunikerer om det. Der er jeg fuldstændig enig med NielsC



9/1 2021 18:05 TMSF 189778



Jeg mener, at kontakten til DP er skabt den anden vej rundt; At NM/FK hørte om DP's udfordring med og modstanden mod deres plastwrap (miljøhensyn), og NM derfor har 'udviklet' det nye, lukkede papirwrap og emballeringen/forpakningen og herefter har kontaktet DP. På den baggrund blev husstandene i Flensburg testområde.

I og med denne test er faldet positivt ud, så vejrer NM/FK nok et større udenlandsk marked. Måske endda udover det tyske?

Måske NM/FK ovenikøbet selv er blevet overrasket over, hvad man kan levere.

Enig med jer begge, at det er underligt, at NM ikke melder klarere ud - positivt eller negativt.

Ser som sagt frem til 10. februar 2021 for en forhåbentlig 'kødfuld' strategi.

TMSF



9/1 2021 18:22 henningmaria 289780



Det bliver ekstremt spændende og jeg har høje forventninger



9/1 2021 18:47 TMSF 489781



NielsC: Lige et par af de lovede kommentarer til dit skriv fra fredag;

Jeg høre også Kåre Wigh sige med, at de står med en meget mere unik ydelse og nyt wrap (logistikken /forpakningen), end hvad man måske tidligere har vurderet.

Spekulation: I og med at NM/Richard Bunck allerede nu sidder på høj andel af egne aktier, vil det pt ikke koste 'spidsen af en rumraket' at købe op af resten af aktierne og/eller helt afkøbe NM af fondsbørsen. Kunne dette blive et scenarie, hvis man allerede nu ved - eller har en idé om - at NM går en super økonomisk vild fremtid i møde? Scenariet dukker hele tiden op hos mig.

På baggrund af min spekulation - vel nærmest konspirationsagtig :−) - ville det kunne give mening ikke at 'flashe' med 'guldet' mere end nødvendigt.Gad vide hvor lang tid det vil tage at få godkendt et eller flere patenter. Er det mon et maraton, der kan vare flere år?

Jeg kan også frygte en fuser af en præsentation i februar 2021, men noget siger mig, at der denne gang også kunne være betydeligt mere kød på menuen ... også selv om man så kunne være uenig i den kommende strategi.

Enig i din holdning til løbende opdatering af salg/køb af aktier og en generel åbenhed, nu aktiebeholdingen er så stor i forhold til hele børsværdien af selskabet - pt svarer aktierne jo til ca. 40 % af børsværdien.

TMSF



9/1 2021 15:39 NielsC 389774



Værdien af porteføljen er ca. 620 mio. kr. pr. 8/1-2021 forudsat at NM som forventet har positioneret sig i Nvidia. Jeg er stadig usikker på, om de var i gang med at positionere sig i Mercadolibre ved aflæggelse af Q3 - var de ikke færdige, så skal værdien tilskrives med yderligere 15-18 mio. kr.

Så denne gang bliver jeg nødt til at understrege at min opgørelse er med store forbehold. Omvendt kan man sige, at hvis de ikke har købt/solgt, så er pengene jo i kassen :−)

I forhold til størrelserne på deres positioner, så har Amazon tidligere lignet at den var uopnåelig at fange, men jeg skal love for Ørsted og Genmab vil lege med i toppen nu.



9/1 2021 18:09 TMSF 289779



Noget af en sjat aktier, NM har samlet sig.

620 mio kr. plus det løse (gætter på du har ret omkring de yderligere 15-18 mio kr.).

Ja, Ørsted og Genmab-puljerne snuser til Amazon, der ikke har kunnet følge med udviklingen på markederne siden november (Q3).

TMSF



14/1 2021 17:03 NielsC 489870



Richards stockpicks er ret vilde.

Sea
Mercadolibre,
Terradyne, og
Genmab

Alle i ATH i dag. Det de har i urealiseret afkast på Sea, Terradyne og Mercadolibre det sidste halve år ville de kunne købe et mindre børsnoteret dansk selskab for! Og det får de ingen kredit for. Det er helt skævt.



14/1 2021 17:05 henningmaria 389871



Det er for vildt de afkast de har havt på deres portefølje. Jeg gætter ikke det er nogen investeringsfond der tilnærmelsesvis har de afkast



14/1 2021 17:53 NielsC 289879



De sidste 3 år har været ganske enestående. Det sidste års picks har været exceptionelle. En investeringsforening vil sprede sig langt mere end Richards portefølje, og så skal man selvfølgelig have en lidt længere trackrecord at måle sig på.

Jeg fik dog ganske stor respekt for Richard's picks efter dette interview:
http://www.northstarinvestor.com/north-media/

Det er første gang jeg har hørt ham uddybe tilgangen til investeringerne. Jeg synes stadig deres portefølje er alt alt for høj for et så lille selskab, hvor selskabets ledelse ikke formår at forklare markedet deres værdi, men det finder jeg forhåbentlig et svar på om 3 ugers tid :−)

Casen Teradyne blev jeg i efteråret selv nødt til at investere i. Det har jeg ikke fortrudt.



14/1 2021 17:10 TMSF 389872



Pudsigt, jeg har lige lynregnet lidt på Genmab, Sea og MercadoLibre. Siden 1. november og til i dag er deres værdi øget med ca. 55 mio kr. fra 106 til 161 mio kr. Vel også en sjat.

Jeg sidder og håber på, at NM siden 1. november har øget sine andele i MercadoLibre og Sea, men indtil 10 februar regner jeg med ovenstående.

Vildt.

Ja, ikke megen kredit til NM, men før eller siden må raketten gå af.

TMSF



14/1 2021 17:39 henningmaria 489874



Uden at North Media har ændret noget som helst, så har de siden 31/10-2020 tjent 94 mio. DKK på værdipapirer pr. dags dato. Det er flott. Det er 20% stigning på 10 uger



14/1 2021 17:45 joman18 389875



Ja - Jeg er begyndt at købe op - håber på et
godt regnskab.!



14/1 2021 17:58 NielsC 189880



De har med garanti ikke forøget deres andel i Sea :-(
Men Mercadolibre med den sidste 1/3 (deres positioner er ca. 30 mio.) og Nvidia med 2/3 ekstra.
De skal tage stilling til om deres bet i MA og V bærer frugt og så er de gået ud af Vestas i foråret, hvilket måske er en snært af indikation af at de kunne være på vej ud af Ørsted - alt dette er gæt.



14/1 2021 18:46 TMSF 189881



NielsC: Hvor kan du se, hvad de har købt yderligere af i MercadoLibre og NVIDIA?

De seneste opdateringer af porteføljen, jeg har, er fra deres Q3-rapport, primo november 2020.

TMSF



14/1 2021 19:12 NielsC 189882



De har det seneste år sat en position omkring 30 mio. DKK. Jeg ved godt det er en spekulation, men jeg tænker, at det er en rimelig anskuelse med deres trackrecord in mente.



14/1 2021 19:23 TMSF 089883



OK, på den måde antaget.

TMSF



TRÅDOVERSIGT