Click
Chat
 
Du kan vedhæfte PDF, JPG, PNG, DOC(X), XLS(X) og TXT-filer. Klik på ikonet, vælg fil og vent til upload er færdig før du indsender eller uploader endnu en fil.
60
Vedhæft Send
Historik

Vælg chat via ovenstående menu
Luk reklame

DANMARKS STØRSTE INVESTORSITE MED DEBAT, CHAT OG NYHEDER
Q&A med Genmab A/S, 23 Marts Kl. 15:30 Læs mere her

Over 60% afkast i North Media - analyse


91261 Labredoor 22/2 2021 14:52
Oversigt


fair value på 162 kr. per aktie.

Det svarer til, at der er en upside på 62% fra den nuværende aktiekurs.

https://www.docdroid.net/0WeAmuE/analyse-north-media-..




22/2 2021 16:52 Aktieinvestoren 191264




Hvad skal få den til at stige herfra?




22/2 2021 16:59 Labredoor 291265






Kunne jo være disse drivere:

Fantastisk cash-flow generering i de kommende år

•Udvidet samarbejde med Deutsche Post ang. logistik og pakning af omdelingssæt i papirbanderole. Potentiale for 20 mio. omdelingssæt hver uge

•FKtager markedsandele på markedet for magasin-post og direct mail.

•Tilbagekøb af egne aktier, man har rigelig likviditet i selskabet

.•Høj vækst i niveauet 25% i Boligportal i 2021-23tegner mod strukturel vækst.

•Turn-around i Ofir er gåetvæsentligtbedre og hurtigere end markedet forventede(markedet har nul eller negativ værdi på denne forretning).

•Lead Supply skal ud af Covid-19 problemerne og begynde at bidrage reelt til værdifastsættelsen

.•Ny udmelding i Q3 2020 -"det lader til,at den faldende volumen trend indenfor brochurer er ved at flade ud"-Dermed er den faldende trend indenfor fysiske brochurer og omdelte reklamerbrudt. Mængden er halveret på 10 år.Det stopper nu.Det er fantastisk positivt.

•Yderligere prisstigninger i FK-distribution vil føre til, at North Media både vil kunne levere vækst samt være en value-aktie. Dette er et "goldie-lock-scenarie".

• Både den nye bestyrelsesformand(Ole Borch) og den gamle bestyrelsesformand (Mads Dahl Andersen)har købt aktier NM. Positivt signal.




22/2 2021 17:14 Munchi 491267



du glemte de 200M Dkk til opkøb



22/2 2021 18:04 TMSF 291270



Der er ogå muligheder for samarbejde i Norden og så skal man ikke glemme Kåre Wighs kommentarer om, at fremtiden for 'Last Mile' meget vel kan blive mere logistik/pakning m.v. fremfor selve omdelingen. Altså salg af deres know how.



22/2 2021 17:02 Pappano 391266



New Bizz....!



22/2 2021 18:02 TMSF 291269



Super rapport og særdeles indbydende target. Kurs 162 er jo en sjat i forhold til nu, hvor den i dag har ligget og skvulpet. Kurs 100 må snart være tilbage. En stor omsætning i aktien i dag.

Kan kun anbefale at læse de 7 sider.

The only way is up!

TMSF



23/2 2021 10:24 NielsC 191284



Endnu en rapport:
https://www.northmedia.dk/investorer/regnskaber-og-pr..

Den giver også en solid upside på lang sigt.

Opdatering fra insiderhandler:
Mads Dahl har solgt 80.000 stk.
Kåre Wigh har købt 20.000 stk.



26/2 2021 23:58 bgadk 191445



Det er alt sammen meget fint. Problemet med North Media er bare, at aktien falder en del når teknologiaktierne (som de investerer i for deres frie midler) falder.
Til gengæld når teknologi aktierne stiger (og North Medias beholdning også stiger i værdi), så stiger North Media aktien ikke....

Enig i at der er masser af værdi i virksomheden, og at de har været rigtig dygtige til at investere deres frie midler. Det har bare ikke vist sig i kursen, og jeg tror aldrig at det kommer til at afspejle sig i den.

På et eller andet tidspunkt kommer der en mere aktionærvenlig ledelse, som vil udlodde de opsparede midler. Så skal der nok komme fremgang også i kursen.



27/2 2021 11:53 NielsC 491448



Jeg vil gerne medgive at markedet dårligt reagerer når der er udvikling i North Media's investerede kapitalberedskab - oftest hvis der reageres, så er det som du skriver - negativt.

Jeg vil dog lige minde om, at NM har udbetalt ca. 300 mio. kr. de sidste 4 år, hvor det fra næste måned hedder 400 mio. kr.
I et selskab der er ca. 2 mia. kr. værd, der ligger og roder rundt i en P/E på 5, så vil jeg godt tage argumentet om at de ikke skulle være aktionærvenlige i forhold til at udbetale opsparede midler op :−)
Det synes jeg ikke er korrekt. Godt nok er det en ret konservativ virksomhed der ofte bevæger sig i de nederste estimater, men de skal ikke klandres for at deres investerede kapitalberedskab er gået fra ca. 200 mio. kr. til ca. 600 mio. kr. på ca. 3 år.

Jeg ser gerne en snarlig konsolidering ved opkøb. Nu har de afsat 200 mio. kr., men vi skal huske på, at NM hvert kvartal har en positiv pengestrøm på intet mindre end 50-65 mio. kr.!!! De har på den baggrund let ved at begynde opkøb, for de får likviditet tilført løbende.
Jeg ved ikke hvad de kigger på, men de har mange muligheder.

I segmentet digital er mulighederne mange, men sikkert også højt værdiansat.
Bekey kan indlemme et logistikfirma og udnytte deres dominans for at kunne lave hjemmeleveringer.
FK bør fokusere på internationalisering.



27/2 2021 12:17 TMSF 291450



Enig, markant ændring de seneste 3 år. Og denne til det absolut bedre. Enig med Niels C.

Håber 2021 bliver år, hvor det er nye muligheder, ordrer og opkøb, såvel i Last Mile som i Digital Services (tidl. hele onlinedivisionen), der gør, at det ikke KUN er den meget store portefølje af værdipapirer, der alt bliver nævnt. For den er jo i svingninger hele tiden - og sjovest, når aktiemarkedet bare stryger derudaf.

Hæftede mig ved i NM's præsentation i forbindelse med årsrapporten, at Ladt Mile (tidl. Fk Distribution), nok allerede her i 1. halvår af 2021 kan melde nyt ud om samarbejdet syd for grænsen (dette blev ikke yderligere konkretiseret, så det kan både være med Deutsche Post, men også omkring andre).

TMSF



27/2 2021 15:55 bgadk 391451



Opkøb til de nuværende priser i markedet, er nødvendigvis heller ikke nogen lykke for aktionærerne.
Især fordi det må forventes at opkøb som vil give en kontrol over markeder næppe vil blive godkendt af Konkurrencestyrelsen.
Du nævner at North Media har udbetalt 300 mio kroner over de sidste 4 år. Det giver et udbytte yield på lige under 4% (hurtig regning med de tal du skriver i dit indlæg)
Ok, men ikke prangende når du selv skriver at North Media har en positiv pengestrøm på 200-250 mio kroner om året.

Når det kommer til nøgletal, så er jeg enig i at North Media er fantastiske. Selv deres investeringer har jeg ikke noget imod, da de er dygtigere end jeg har været de seneste år.
Virksomheden er simpelthen godt drevet som forretning.

Spørgsmålet er bare, om aktiemarkedet nogensinde vil belønne disse tal, og om ledelsen i selskabet grundlæggende er ligeglade med North Medias kurs og aktiemarkedets bedømmelse.



27/2 2021 20:24 Aktieinvestoren 391452



Du skriver: "Spørgsmålet er bare, om aktiemarkedet nogensinde vil belønne disse tal"?

Svaret er et klart JA, aktien har jo været en fremragende performer de sidste år. De sidste 12 måneder har North Media givet et afkast på 63,7% - det må siges at være godkendt !

Forventet afkast:
Aktien vil give 40-50% i afkast i år.

Og vel i nærheden af 100% over 3 år. Mindst.

Jeg mener i øvrigt, at det er fantastisk, at North Media ejer en portefølje af vækst-aktier - hvis alternativet var at have dem stående i kontanter - og det ville det være - for North Media ønsker at have en stor likvid buffer - for a rainy day, som de siger. Eller hvis en mulighed kommer forbi - de tænker faktisk lidt som Warren Buffet - og det synes jeg er en god ting...

Det er meget meget sjældent at en så indlysende stærk aktie-case kommer frem.

Hvad tænker du? Ejer du aktien?



27/2 2021 20:26 Aktieinvestoren 291453



Du skriver: "det må forventes at opkøb som vil give en kontrol over markeder næppe vil blive godkendt af Konkurrencestyrelsen."

- der er jo masser af ting, de kan købe uden at det giver kontrol.

De kunne jo købe Boliga?

Det er der vel flere der allerede har spekuleret i.




27/2 2021 20:28 Aktieinvestoren 391454



Men som der står i analysen:

Hvis NM laver et dyrt opkøb (fx en internet-portal) vil det udvande værdifast-sættelsen af NM, da NM handler på meget lav og attraktiv valuation.Det er vigtigt, at NM kun opkøber et selskab/aktivitet, hvis RoI for opkøbet er højere end ROI ved køb af egne aktier. RoI ved køb af egne aktier er over 20%-det er meget usandsynligt, at man kan finde noget opkøb til så lav en pris.

Så de skal selvfølgelig selvfølgelig købe ting til en god pris / god synergi.




27/2 2021 22:11 TMSF 191455



Aktieinvestoren: Det ville jeg også mene, men prøv at lyt til præsentation en fra årsrapporten, her er jeg nææææsten sikker på, at der bliver sagt i udlandet - men også kun næsten sikker.

TMSF



28/2 2021 10:35 NielsC 191456



Boliga er nævnt flere gange herinde. Det tog er kørt tror jeg. Det er simpelthen for dyrt i forhold til selv at sætte en portal op.
Boligsiden er et bedre bud at overtage for North Media, da NM ikke har andre interesser, hvor Boliga er et kæmpe kludetæppe.
Ejendomstorvet kunne også indgå i en overvejelse.
Portal for sommerhusudlejning kunne også indgå i en overvejelse.

I forhold til Bekey, så vil jeg forvente at de udnytter deres store fordel i at kunne komme ind i opgange, og overtager et logistikfirma der leverer pakker til private. Udfordringen i forhold til dette er nok, at de kom lidt bagud på opgange i 2020, så det umiddelbart vil være en svær opstart lige nu.
Jeg forstår dog stadig ikke, hvorfor de største logistikfirmaer ikke er kunder endnu. Det må koste dem særdeles meget på bundlinjen at pakkeshops tager en del af marginen.

I forhold til FK, så er det nok ret "dyrt" at gå på opkøb i udlandet. Men man må altså kunne overtale nogle distributører der ikke kører ret godt til at blive mindretalsaktionærer i forhold til den overskudsgrad FK Distribution har. Jeg tvivler på der er ret mange der kan mønstre det ude i den store verden. Udfordringen for NM, at de også er klar over, at papirreklamer nok ikke holder for evigt, så der må være tale om en kortsigtet investering med henblik på at det samme som i DK - at overgå til digitalt.




TRÅDOVERSIGT