Hermed Opdateret aug. analyse - north media.
https://www.aptocapital.com/wp-content/uploads/2021/08/Analyse-North-Media-August2021.pdf
https://www.aptocapital.com/wp-content/uploads/2021/08/Analyse-North-Media-August2021.pdf
23/8 2021 18:50 TheMightyStockFather 4
96285 Flot arbejde! God info om de forskellige divisioner! Thumbs up!
23/8 2021 18:56 Prof-Inv-DK 396286 Ja, der er en del divisioner at holde styr på i den case....
Tak for de pæne ord.
Grundig og meget flot analyse. Tak for at dele den med os andre.
24/8 2021 08:09 696303 Fin gennemgang af de forskellige divisioner.
Hvis jeg lige skal kommentere analysen, så er værdiansættelsen af Ofir særdeles konservativ. De vækster +100% i øjeblikket og herfra er det stort set ren EBIT.
Til analysens forsvar, så er markedet enig med dig. Og dog, for kursmålet på 180 (med en temmelig konservativ værdiansættelse!) er der langt hen til.
Markedet fastholder simpelthen, at North Media er høj risiko. Det er lidt specielt når de nærmest gør alt for at fortælle markedet, at de har en klar strategi hen til 2023, udbetaler stabilt højt udbytte og har flere ben der kan vækste. Fair price er vel henne mod en P/E på ca. 12-15 stykker, når man tænker de nævnte ting ind.
Jeg er i øvrigt enig i dine konklusioner.
For nogle uger siden lavede jeg en opsamling af analyser. Det gør jeg igen når de forskellige får dem opdateret.
Hvis jeg lige skal kommentere analysen, så er værdiansættelsen af Ofir særdeles konservativ. De vækster +100% i øjeblikket og herfra er det stort set ren EBIT.
Til analysens forsvar, så er markedet enig med dig. Og dog, for kursmålet på 180 (med en temmelig konservativ værdiansættelse!) er der langt hen til.
Markedet fastholder simpelthen, at North Media er høj risiko. Det er lidt specielt når de nærmest gør alt for at fortælle markedet, at de har en klar strategi hen til 2023, udbetaler stabilt højt udbytte og har flere ben der kan vækste. Fair price er vel henne mod en P/E på ca. 12-15 stykker, når man tænker de nævnte ting ind.
Jeg er i øvrigt enig i dine konklusioner.
For nogle uger siden lavede jeg en opsamling af analyser. Det gør jeg igen når de forskellige får dem opdateret.
24/8 2021 08:21 Prof-Inv-DK 496304 Tusind tak for input og de pæne ord. I en Case som denne her tager det typisk et godt stykke tid for markedet for at få øje på de reele forhold samt den underliggende værdi.
24/8 2021 08:23 Prof-Inv-DK 296305 ...Og er i øvrigt enig med dig i, at den meget kraftige vækst Ofir og det faktum at de tager markedsandele vil betyde at værdifastsættelsen af Ofir snart skal øges.
Man kunne håbe på at Ofir laver et EBIT på 10 til 15 millioner kr. i 2022. Herefter vil værdien let kunne bære 200 til 300 millioner kr.
24/8 2021 08:30 TheMightyStockFather 496307 Markedet har - også - svært ved at forstå de services, der arbejdes med i NMs divisioner. Det kan måske også være noget af årsagen til den manglende interesse.
Måske NM skulle lave en lille, relevant showreel for hver division. Mange gange letter visuel kommunikation fremfor ord.
Synes også du, Prof-Inv-DK, har fået sat flere ord om deres services på i din analyse. Super.
Måske NM skulle lave en lille, relevant showreel for hver division. Mange gange letter visuel kommunikation fremfor ord.
Synes også du, Prof-Inv-DK, har fået sat flere ord om deres services på i din analyse. Super.
24/8 2021 08:43 henningmaria 396308 Det bliver ganske interessant om Ofir kan vokse måske 20% i 2022, i så fald vil nok hele omsætningsvæksten blive ekstra indtjening:)
26/8 2021 09:28 496396 Jeg er helt enig omkring den udfordring med at forklare de services der arbejdes med. Det er et generelt problem over en bred kam i den digitale sektor. Til gengæld, når der er "hul igennem", så er der nærmest ingen grænser for værdiansættelsen. Bare se på cBrain. Ikke helt sammenligneligt, men cBrains historiske vækst kan jo ikke engang måle sig med potentialet i f.eks Boligportal. Uden at sammenligne - så har Boligportal i dag samme EBIT som cBrain under lavere omsætning - cBrain har så en P/E over 500, mener markedet... Det er crazy. Men godt for os der kender casen og potentialet - i Boligportal forstås 
24/8 2021 10:22 696314 Mads Dahl er på vej helt ud. Det skal være ham vel undt. Han var den store motor i forhold til FK Distributions turn around.
Godt at se, at der er rigelig med købere til sådan en position. Der mangler lige de 10k stk. i kurs 123,6, så er han nok helt ude. Sæt i gang
Og så er der i øvrigt totalt skyfrit derfra
Godt at se, at der er rigelig med købere til sådan en position. Der mangler lige de 10k stk. i kurs 123,6, så er han nok helt ude. Sæt i gang
Og så er der i øvrigt totalt skyfrit derfra
25/8 2021 10:34 496355 Og så kom meddelelsen om at Mads Dahl er (næsten) helt ude. Som nævnt, så er det ham vel undt.
Der er til gengæld stor volume opadgående, så det er meget positivt. Der bliver lagt nogle større positioner ind som sluges af markedet, så jeg tænker trenden roligt kan følges.
Der er til gengæld stor volume opadgående, så det er meget positivt. Der bliver lagt nogle større positioner ind som sluges af markedet, så jeg tænker trenden roligt kan følges.
25/8 2021 10:41 396357 Jeg kan godt se at min besked kan misforstås - det er nu blot aktierne jeg mener.
Han har solgt alle sine aktier.
Han har solgt alle sine aktier.
25/8 2021 10:43 henningmaria 296358 Nej jeg misforstod ikke dit besked. Jeg kan se at han har solgt alle sine aktier, men jeg tænker at så vil næste step måske være at han udtræder af bestyrelsen
Jeg faldt lige over denne på Frischs Shareville d. 27/8:
"Normalt kommenterer jeg ikke på aktier. Men jeg vil gerne gøre op med nogen væsentlige misforståelser, der har været fremme i dag.
Mads Dahl er IKKE længere en del af ledelsen i North Media. Mads Dahl er tidligere formand i NM, har leveret varen men er på vej ud af bestyrelsen. Han solgte ud i 75 og han har valgt at sælge resten nu. Han er på ingen måder en rettesnor for ledelsen.
Som jeg ser salget af aktier fra FKs direktør som et skattesalg. Aktien er steget med flere 100 pct. siden han købte aktierne. Han beskattes formentligt løbende af gevinsten. Og derfor bliver man nød til at sælge aktier for at kunne betale sin skat, når man har så store gevinster."
"Normalt kommenterer jeg ikke på aktier. Men jeg vil gerne gøre op med nogen væsentlige misforståelser, der har været fremme i dag.
Mads Dahl er IKKE længere en del af ledelsen i North Media. Mads Dahl er tidligere formand i NM, har leveret varen men er på vej ud af bestyrelsen. Han solgte ud i 75 og han har valgt at sælge resten nu. Han er på ingen måder en rettesnor for ledelsen.
Som jeg ser salget af aktier fra FKs direktør som et skattesalg. Aktien er steget med flere 100 pct. siden han købte aktierne. Han beskattes formentligt løbende af gevinsten. Og derfor bliver man nød til at sælge aktier for at kunne betale sin skat, når man har så store gevinster."
25/8 2021 11:22 396360 Det kræver link at læse artiklen:
https://borsen.dk/nyheder/opinion/det-gaar-hurtigere-end-du-tror-omstil-dig-til-dine-kunders-behov
Der står mere eller mindre, at hvis du ikke ringer til Bekey i dag, så er du selv ude om at du mister kunder...
https://borsen.dk/nyheder/opinion/det-gaar-hurtigere-end-du-tror-omstil-dig-til-dine-kunders-behov
Der står mere eller mindre, at hvis du ikke ringer til Bekey i dag, så er du selv ude om at du mister kunder...
Ingen tvivl om, at Bekey kan gå hen og blive værdifuld.
Covid-19 har forsinket udrulning af Stairwell-segmentet - men det skal nok komme - de er i fuld gang.
Så er der video:
https://vimeo.com/591044016/f23251c9b6
FK Distr: man forhandler med Deutsche Post om ca. 2 - 2,5 mio. husstande - indenfor de næste 6 måneder forventer NM, at det kommer på plads. Det vil sige, at de "2% af omsætningen" kan bliver til "8-10% af omsætningen"
Banderole valgt i hele tyskland !
Målet 2 mio. husstande i nordtyskland.
I resten af tyskland - tester DP med andre leverandører.
NM kan dække ned til Hamborg.
Hvis NM kan samarbejde med andre leverandører vil det være fint, men det gør man ikke p.t.
Er det selve papirwrappet, NM har patenteret, eller er det i selve pakningen, at NM har patenteret dele af processen?
Dele af den der papir-wrapping som vi har patenteret.
26/8 2021 08:39 396393 Videoen er fra deres CC.
Faktisk lidt cool, at de er begyndt at lave de her CC's. Jeg var forhindret fordi jeg sad i et andet.
Jeg forstår stadig ikke, at der er andre leverandører der pludselig er kommet op med papirbanderole når det har været et uløseligt problem i mange år. NM patenterer en banderole, laver en test for DP og vupti, så har andre leverandører også opfundet det og kan pakke det som har været umuligt førhen. Det er ganske mistænkeligt... Det virker utroværdigt, og det må give nogle skår i samarbejdet med DP.
Fair nok hvis man mener, at man er for lille til at kunne byde ind med pakning til hele Tyskland - Det synes jeg dog er lidt uambitiøst, at man ikke gør, når man åbent fortæller at man er best-in-class i sin pakke-teknologi og man har kassen fyldt med penge - så svært kan jeg ikke forestille mig det er, at leje lagerbygninger logistisk rigtigt placeret i Tyskland. Men som sagt, fair nok, hvis man ikke mener at en opskalering giver mening økonomisk. Det kan man jo bare sige åbent i stedet for at gå rundt om den varme grød og tale den nuværende aftale ned som vel egentlig blot skal ses som en fjer i hatten - kortsigtet.
For mig - og det er for helt egen regning - så virker det som om DP spiller på flere heste, og de er så kyniske, at de er komplet ligeglade med NM på længere sigt og har luret NM's løsninger ud, og er nu i gang med at igangsætte det lokalt hos deres nuværende leverandører.
Faktisk lidt cool, at de er begyndt at lave de her CC's. Jeg var forhindret fordi jeg sad i et andet.
Jeg forstår stadig ikke, at der er andre leverandører der pludselig er kommet op med papirbanderole når det har været et uløseligt problem i mange år. NM patenterer en banderole, laver en test for DP og vupti, så har andre leverandører også opfundet det og kan pakke det som har været umuligt førhen. Det er ganske mistænkeligt... Det virker utroværdigt, og det må give nogle skår i samarbejdet med DP.
Fair nok hvis man mener, at man er for lille til at kunne byde ind med pakning til hele Tyskland - Det synes jeg dog er lidt uambitiøst, at man ikke gør, når man åbent fortæller at man er best-in-class i sin pakke-teknologi og man har kassen fyldt med penge - så svært kan jeg ikke forestille mig det er, at leje lagerbygninger logistisk rigtigt placeret i Tyskland. Men som sagt, fair nok, hvis man ikke mener at en opskalering giver mening økonomisk. Det kan man jo bare sige åbent i stedet for at gå rundt om den varme grød og tale den nuværende aftale ned som vel egentlig blot skal ses som en fjer i hatten - kortsigtet.
For mig - og det er for helt egen regning - så virker det som om DP spiller på flere heste, og de er så kyniske, at de er komplet ligeglade med NM på længere sigt og har luret NM's løsninger ud, og er nu i gang med at igangsætte det lokalt hos deres nuværende leverandører.
26/8 2021 09:13 henningmaria 396394 Jeg er enig, jeg synes de burde have værer meget mere aggressive. De kunne have lejet flere ejendomme og investeret 100 mio i en hast og pakke i store dele i Tyskland meget hurtigere
26/8 2021 09:32 TheMightyStockFather 296397 Tænk på, at nok er Deutsche Post store, de kan sikkert diktere og det er deres 'EinkaufAktuell', der skal banderoleres, men Tyskland består jo af delstater, der bestemmer meget selv (lidt i stil med staterne i USA), så det kunne jo godt tænkes, at der er spillere i de enkelte delstater, som DP skal tilgodese af den ene eller anden strategiske/politiske årsag.
Og måske har NM pt ikke mere at sige, da de pt ikke har fortalt mere til Fondsbørsen. Det kan jo være, der arbejdes i korridorerne.
Men mega irriterende, at svarerne er så uldne.
I øvrigt endnu en flot omsætning igen i dag og flot kursudvikling.
Der må være en del interesserede købere derude i DK - eller udlandet.
TMSF
Og måske har NM pt ikke mere at sige, da de pt ikke har fortalt mere til Fondsbørsen. Det kan jo være, der arbejdes i korridorerne.
Men mega irriterende, at svarerne er så uldne.
I øvrigt endnu en flot omsætning igen i dag og flot kursudvikling.
Der må være en del interesserede købere derude i DK - eller udlandet.
TMSF
26/8 2021 09:42 296398 Det eneste mistænkelige er, at der pludselig er opfundet papirbanderole 6 måneder efter NM har startet deres test i Nordtyskland. Specielt når man taler om patenterede løsninger, så er det ganske usædvanligt når det har været et kæmpe problem i mange år, og givet anledning til at DP og Einkaufaktuell politisk har været tæt på at blive sløjfet helt netop fordi leverandørerne ikke kunne pakke det på en miljømæssig hensigtsmæssig måde.
Jeg ved godt der gælder særlige regler omkring udmeldinger til fondsbørsen, men de skal i videst mulig omfang tilgodese minoritetsaktionærer.
Nu har Lasse Brodt dog lige smidt 20.000 aktier i markedet for nogle dage siden, så det ville godt nok være lidt af et røgslør, hvis der var gang i fremskredne forhandlinger med DP - skatteoptimering eller ej
Nu skal jeg nok lade være med at tale det mere ned - der er bare mange ting der ikke stemmer her
Jeg ved godt der gælder særlige regler omkring udmeldinger til fondsbørsen, men de skal i videst mulig omfang tilgodese minoritetsaktionærer.
Nu har Lasse Brodt dog lige smidt 20.000 aktier i markedet for nogle dage siden, så det ville godt nok være lidt af et røgslør, hvis der var gang i fremskredne forhandlinger med DP - skatteoptimering eller ej
Nu skal jeg nok lade være med at tale det mere ned - der er bare mange ting der ikke stemmer her
26/8 2021 09:55 TheMightyStockFather 196399 Enig i at, der måske er flere ting, der ikke 'stemmer', men jeg vælger at tro på, at der er noget i støbeskeen på den positive måde.
Alene denne uges flotte omsætning i aktien kunne måske gode understøtte dette.
TMSF
Alene denne uges flotte omsætning i aktien kunne måske gode understøtte dette.
TMSF
26/8 2021 10:16 396401 Kursen følger blot trenden. Ja ja, det er let nok for mig at sige Men den er nu altså god nok. Jeg tror både Trafictrader og jeg tegner rimelig ens på trenden.
Min linje siger, at vi skal op i 140'ish eller 150 hvis den får fat, hvor den så herfra vil sive en smule til Q3 - forudsat der ikke er noget FA der dukker op, som kan have afgørende betydning.
Note: Min lange trend har ikke givet anledning at flytte i 1½ år. Den følger jeg rimelig slavisk sammen med den korte og mellemlange i forhold til swings.
Men den er nu altså god nok. Jeg tror både Trafictrader og jeg tegner rimelig ens på trenden.Min linje siger, at vi skal op i 140'ish eller 150 hvis den får fat, hvor den så herfra vil sive en smule til Q3 - forudsat der ikke er noget FA der dukker op, som kan have afgørende betydning.
Note: Min lange trend har ikke givet anledning at flytte i 1½ år. Den følger jeg rimelig slavisk sammen med den korte og mellemlange i forhold til swings.
26/8 2021 11:17 henningmaria 396405 Skal vi ikke prøve at finde sammen og foreslå et forhøjet udbytte og aktietilbagekøb til den næste generalforsamling
6/9 2021 11:48 Prof-Inv-DK 196695 Et aktietilbagekøb vil være det helt rigtige i den her sammenhæng.
Du køber jo egne aktier til en sky-høj Return on Investment.
6/9 2021 11:55 henningmaria 196699 Det er præcis hvad det er. Det giver i hvert fald lige så god mening, hvis ikke bedre mening end at investere i aktier
Enig med at der er stor potentiel upside. Personligt er jeg overrasket over Ofir. Men de må have et segment som ikke rammer mig, da jeg aldrig har brugt deres service efter 20 år på arbejdsmarkedet
MCD: Ofir er traditionelt stærke på den offentlige sektor. Deres vækst kommer nu fra den private sektor, så derfor man ikke har hørt så meget til dem.
Men de kommer super stærkt ind på det private arbejdsmarked lige nu !
26/8 2021 14:30 TheMightyStockFather 296422 Gad vide om der er et mønster i købene de seneste fire dage? Det er jo for NM en imponerende omsætning, så nogen aktier skifter jo hænder. Mon der kan læses noget ud af de køb, hvor aktierne går hen udover en del til udlandet?
TMSF
TMSF
30/8 2021 16:16 496502 Så er værdipapirporteføljen over 700 mio. kr. Ikke nok med det er en milepæl, så rammer deres kapitalberedskab også snart 1 mia. kr.
Det er ganske imponerende.
Det er ganske imponerende.
30/8 2021 16:23 henningmaria 196503 Vi burde nogle investorer skrive privat og samlet foreslå et højere udbytte til generalforsamlingen :)
30/8 2021 16:35 henningmaria 196505 hvad beregner du overskuddet til af porteføljen i år pr dags dato
31/8 2021 22:01 henningmaria 196556 Der står i årsrapporten hos NM for 2020 at Bekey forventes at komme i break even i 2022. At NM endnu ikke har ændret denne forudsigelse vurderer jeg er tegn på at der forventes en vis fremgang i kommende år i Bekey. Jeg spurgte Kåre om den vil holde med break even i Bekey til kommende år, han ville ikke kommentere på det endnu
2/9 2021 08:27 196601 Så er vi ude i det samme som altid. Nogen forsøger at styre kursen ned. Det er ganske "normalt" - jeg havde dog troet at vi havde dannet en lidt længere periode i køb på baggrund af de stærke tal, men sådan skulle det ikke være. Nu er de fleste lang herinde, så det er jo uden den store betydning, men derfor må man jo godt handle i den ultrakort når man gang på gang ser de samme bevægelser.
De sidste dage har særligt Jyske Bank men også tre store amerikanske banker med fuldt overlæg solgt den ned på velvalgte tidspunkter, hvor man kan presse den. Det har intet at gøre med, at de skal ud eller sælger en position - det er med fuldt overlæg for at presse kursen ned. Ellers ville handelsmønsteret være en helt anden - man sælger jo ikke med vilje en aktie for at få en lavere kurs.
Nu er NM henne ved at være oversolgt. Hvilket giver meget lidt mening efter aflæggelsen af et kanonregnskab og har vedvarende styrke i deres kapitalberedskab.
Det er en god "øveaktie" hvis man vil prøve at daytrade.
De sidste dage har særligt Jyske Bank men også tre store amerikanske banker med fuldt overlæg solgt den ned på velvalgte tidspunkter, hvor man kan presse den. Det har intet at gøre med, at de skal ud eller sælger en position - det er med fuldt overlæg for at presse kursen ned. Ellers ville handelsmønsteret være en helt anden - man sælger jo ikke med vilje en aktie for at få en lavere kurs.
Nu er NM henne ved at være oversolgt. Hvilket giver meget lidt mening efter aflæggelsen af et kanonregnskab og har vedvarende styrke i deres kapitalberedskab.
Det er en god "øveaktie" hvis man vil prøve at daytrade.
2/9 2021 08:30 henningmaria 196603 Hold kæft hvor er dette irriterende. Nu troede jeg at vi for alvor skule op og ikke skule helt herned igen
2/9 2021 08:38 496605 Den var faktisk tæt på at være oppe der hvor jeg sagde - 142. Den nåede så "kun" op i 138 før den drattede igen. Jeg synes dog, at den ser helt ekstremt oversolgt ud i forhold til deres præstation. Men det gælder rigtig meget value, at de til regnskabet får som fortjent, men meget bliver hurtigt handlet ned igen.
2/9 2021 10:12 henningmaria 296608 Det bliver ikke før de fremviser vækst i FK og Boligportal igen at den rigtig stikker af. Det bliver måske lidt her i q3 og mere i q4
Hvorhenne ser du at den er oversolgt? Er det i Nordnet man kan se det?
2/9 2021 13:50 596619 Det er godt nok på Saxo Bank, men det er vel egentlig ret tydeligt med alle de røde blokke de seneste 10 dage. Når den så endda med fuldt overlæg bliver handlet ned, så bliver det bare mere tydeligt. Og grunden til at jeg ret markant fastslår at det er med fuldt overlæg den handles ned er:
Nu har jeg skrevet det før, men det giver ingen mening at kursen ikke påvirkes af deres værdipapirportefølje, for den er steget markant de seneste 2 uger. Særligt Amazon, SEA, Simcorp og Genmab er ganske betydningsfulde i deres portefølje, og de burde påvirke kursen når de stiger så markant som de har gjort de seneste par uger. Og selvfølgelig også modsat når de falder.
Nu har jeg skrevet det før, men det giver ingen mening at kursen ikke påvirkes af deres værdipapirportefølje, for den er steget markant de seneste 2 uger. Særligt Amazon, SEA, Simcorp og Genmab er ganske betydningsfulde i deres portefølje, og de burde påvirke kursen når de stiger så markant som de har gjort de seneste par uger. Og selvfølgelig også modsat når de falder.
2/9 2021 14:04 henningmaria 496620 resultatet af porteføljen er nu 123,5 mio. kr. for 2021. Det var 62,2 mio. kr. pr 30.06.2021. Dermed er resultatet i q3 indtil videre 61,3 mio. kr.
7 kr. pr. aktie alene i år indtil videre.
7 kr. pr. aktie alene i år indtil videre.
3/9 2021 09:21 496648 Frisch er så venlig at opdatere aktieporteføljen månedligt herfra:
https://www.shareville.dk/aktier/north-media-as/kommentarer/hermed-opdatering-af-porteflje-i-north-media-da-jeg-ofte-b-96098248?_ga=2.66729774.1417458251.1630566723-159323866.1593074414
Nuværende kurs er helt absurd med de værdier der er i selskabet sammenholdt med udbytte og det overskud og likviditet de genererer. Ganske absurd.
https://www.shareville.dk/aktier/north-media-as/kommentarer/hermed-opdatering-af-porteflje-i-north-media-da-jeg-ofte-b-96098248?_ga=2.66729774.1417458251.1630566723-159323866.1593074414
Nuværende kurs er helt absurd med de værdier der er i selskabet sammenholdt med udbytte og det overskud og likviditet de genererer. Ganske absurd.
3/9 2021 09:47 henningmaria 496649 Hvis du tager Cbrain og North Media i første halvår 2021.
Boligportal og Ofir har samlet omsætning på 58,8 mio. kr. og Ebit på 16,5 mio. kr.
Cbrain har omsætning på 75 mio. kr. og EBIT på 16,5 mio. kr.
Dermed har selskaberne nøjagtig samme EBIT, men Boligportal og Ofir kan gøre det med meget lavere omsætning.
Boligportal og Ofir har 18% omsætningsvækst i H1-21 og Cbrain 31%.
Jeg er helt sikker på at Boligportal/Ofir vil holde vækstrater på 20% tilsammen den kommende tid.
Ser man så på værdiansættelse, så har Cbrain værdi på 9 mia. kr. og Boligportal og Ofir værdiansættelse på (næsten 0 kr.) :)
Boligportal og Ofir har samlet omsætning på 58,8 mio. kr. og Ebit på 16,5 mio. kr.
Cbrain har omsætning på 75 mio. kr. og EBIT på 16,5 mio. kr.
Dermed har selskaberne nøjagtig samme EBIT, men Boligportal og Ofir kan gøre det med meget lavere omsætning.
Boligportal og Ofir har 18% omsætningsvækst i H1-21 og Cbrain 31%.
Jeg er helt sikker på at Boligportal/Ofir vil holde vækstrater på 20% tilsammen den kommende tid.
Ser man så på værdiansættelse, så har Cbrain værdi på 9 mia. kr. og Boligportal og Ofir værdiansættelse på (næsten 0 kr.) :)
Det er en relativ sjov måde at lave valuation på, Henning - men giver god mening - begge vækst-selskaber / Software / SaaS.
Ingen tvivl om at North Media har skjulte værdier liggende her - lad os bare starte med at 1-2 mia. i værdi - så er det fino...
3/9 2021 11:11 henningmaria 396652 Jeg ved godt at man ikke kan sammenligne selskaber på den måde. Men jeg har været og er stadig af den holdning, at North Media burde børsnotere Digital Services som en separat enhed for at få aktionærværdien hos NM bedre frem :)
3/9 2021 11:10 TheMightyStockFather 496651 Det er klasse og god service! Imponerende afkast år til dato og de samlede likvider i koncernen.
3/9 2021 17:58 Prof-Inv-DK 596657 Prøv lige at checke vedlagte beregning af EV/EBIT-multipel.
Den ligger på 4,5x. Det er billigt.
Det er helt vildt. Tænk at kunne købe North Media aktien til den pris?
Her er nogle bud:
1. Én person har kontrol over hele virksomheden. Det skaber nogle usikkerheder for institutioner. Det betyder bl.a. at likvideringsværdien af selskabet ikke kan opgøres bare ved at se på likvide midler, da Richard fx kunne vælge en dag at udbetale det hele i løn til ham selv. (teoretisk eksempel)
2. En stor del af indkomst kommer fra en døende branche med dårlig sentiment omkring sig. Papirreklame virksomhed har bare ikke en god klang i de flestes ører
3. De nye vækstben mangler at vise større og stabilt afkast samt vækst
4. Mange synes bare det lyder federe at købe Digizuite, cBrain, Bactiquant, ShapeRobotics, Ultimate TechIntelligence osv...
1. Én person har kontrol over hele virksomheden. Det skaber nogle usikkerheder for institutioner. Det betyder bl.a. at likvideringsværdien af selskabet ikke kan opgøres bare ved at se på likvide midler, da Richard fx kunne vælge en dag at udbetale det hele i løn til ham selv. (teoretisk eksempel)
2. En stor del af indkomst kommer fra en døende branche med dårlig sentiment omkring sig. Papirreklame virksomhed har bare ikke en god klang i de flestes ører
3. De nye vækstben mangler at vise større og stabilt afkast samt vækst
4. Mange synes bare det lyder federe at købe Digizuite, cBrain, Bactiquant, ShapeRobotics, Ultimate TechIntelligence osv...
I sidste ende så følger kursen profitten. Så hvis vi har ret i dette forum, så kan man sætte kaffen over bare sætte sig til at vente
3/9 2021 21:05 1096666 Jeg har skabt min nuværende formue ved at være stockpicker. Det er nok min erfaring inden for iværksætteri der slår igennem her. Jeg forstår en case eller også forstår jeg den ikke. Det er ret enkelt. Enten kan man sætte sig ind i hvad der kan noget, eller også forstår man slet ikke casen og træder væk. I min verden behøver man slet ikke kende brancher konkret for at kunne finde en case. For 5 år siden lagde jeg mærke til et selskab der hed cBrain. Det blev handlet i kurs 4. De udviklede konkret noget der kunne databehandle og lagre alt det Microsoft Outlook ikke kunne som en slags ESDH uden helt at være det. Det var spændende, og det kunne noget. Særligt da jeg selv fik chancen for at efterprøve det. Det var godt.
Jeg var ikke et sekund i tvivl om, at det kunne noget på sigt og jeg købte 20.000 stk. aktier i cBrain. Det var en ret stor investering for mig, men jeg lovede mig selv, at jeg ville stole på min baggrund som IT-konsulent, og have den uden at tage den (åbenlyse) gevinst. Det har i dag dannet min formue og min investeringsplatform. Om jeg var heldig - det har jeg nok været efter at været kommet ind omkring kurs 4-5 stykker, men jeg husker stadig adskillige debatter på EI med en "Alf" om at jeg var kugleskør, og jeg burde købe Jobindex - p/e'en i cBrain var jo helt på månen. Det tror jeg i øvrigt ikke der var to meninger om. Men potentialet var der lidt uenighed om. Jeg husker i øvrigt han mente at Jobindex skulle være i kurs 2.800-3.200. Cool Cool
Så meget for gammel historie, men jeg synes alligevel jeg vil dele denne lille sjove anekdote, for det betyder, at uanset om man for nuværende kan sidde og hive sig selv i (den sparsomme) hårpragt og tænke, hvad fanden foregår der - hvorfor stiger den ikke to-cifret hver dag. Så er det altså fordi at potentialet ikke er nået ud til bredden.
Vi kan jo sidde herinde på dette forum og blive ved med at skrive stolpe op og stolpe ned med alle NM's fordele - problemet er jo bare at det dybest set nok kun er os der ser det, og så længe det er det, så sker der ikke det store. I min verden - og jeg taler udelukkende på egne vegne - for jeg vil nødig opfordre til hverken køb eller salg af en position - så er North Media (ligesom cBrain var engang) min klart største position. Den har for nuværende gjort mig økonomisk uafhængig (blot på baggrund af udbytte), hvor cBrain grundlagde min investeringsplatform, så har jeg i North Media fundet det kort der tager mig springet videre. Og det fede er faktisk, at jeg føler som da jeg var i kurs 10-20 i cBrain.
Det er ret grænseoverskridende at skulle forklare sig ud af, nærmest at have North Media som bankforbindelse (for de udbetaler jo udbytte på 5 kr. om året - hvorfor i alverden ikke have pengene stående der!!!!!!!).
Jeg er hverken certificeret rådgiver eller har diplom på økonomisk rådgivning, men spørger folk mig (sandsynligvis fordi de ved, at jeg fra tid til anden har gode - historiske - inputs), så er mit første svar pt. altid North Media. Det er det papir i Danmark som helt åbenlyst har et enormt potentiale som ikke vægtes den værdi som (jeg) mener er reel. Om det skal tillægges værdi plejer jeg gerne at sige, at det skal tillægges samme værdi som da jeg fablede om cBrain. GLHF.
I den "rigtige og oplyste verden", så bør dette papir stå i en P/E på min. 25 og ikke lavere end 50 udelukkende grundet deres digitale virksomheder og deres stabilitet på Last Mile. Og så kan i selv regne kursmål ud fra mit bord. Det er hverken en anbefaling eller risiko for at købe eller sælge denne aktie.
Jeg kan blot konstatere fra mit skrivebord, at jeg - so far - er en ganske tilfreds investor og holder mine papirer tæt.
Jeg vil også gerne knytte en kommentar til, om alle er helt med på, at Frisch opdaterer værdiporteføljen via linket til shareville?
Jeg kan såmænd godt gøre det samme, men det ser godt nok ud til, at vi trækker de samme data
Jeg var ikke et sekund i tvivl om, at det kunne noget på sigt og jeg købte 20.000 stk. aktier i cBrain. Det var en ret stor investering for mig, men jeg lovede mig selv, at jeg ville stole på min baggrund som IT-konsulent, og have den uden at tage den (åbenlyse) gevinst. Det har i dag dannet min formue og min investeringsplatform. Om jeg var heldig - det har jeg nok været efter at været kommet ind omkring kurs 4-5 stykker, men jeg husker stadig adskillige debatter på EI med en "Alf" om at jeg var kugleskør, og jeg burde købe Jobindex - p/e'en i cBrain var jo helt på månen. Det tror jeg i øvrigt ikke der var to meninger om. Men potentialet var der lidt uenighed om. Jeg husker i øvrigt han mente at Jobindex skulle være i kurs 2.800-3.200. Cool Cool
Så meget for gammel historie, men jeg synes alligevel jeg vil dele denne lille sjove anekdote, for det betyder, at uanset om man for nuværende kan sidde og hive sig selv i (den sparsomme) hårpragt og tænke, hvad fanden foregår der - hvorfor stiger den ikke to-cifret hver dag. Så er det altså fordi at potentialet ikke er nået ud til bredden.
Vi kan jo sidde herinde på dette forum og blive ved med at skrive stolpe op og stolpe ned med alle NM's fordele - problemet er jo bare at det dybest set nok kun er os der ser det, og så længe det er det, så sker der ikke det store. I min verden - og jeg taler udelukkende på egne vegne - for jeg vil nødig opfordre til hverken køb eller salg af en position - så er North Media (ligesom cBrain var engang) min klart største position. Den har for nuværende gjort mig økonomisk uafhængig (blot på baggrund af udbytte), hvor cBrain grundlagde min investeringsplatform, så har jeg i North Media fundet det kort der tager mig springet videre. Og det fede er faktisk, at jeg føler som da jeg var i kurs 10-20 i cBrain.
Det er ret grænseoverskridende at skulle forklare sig ud af, nærmest at have North Media som bankforbindelse (for de udbetaler jo udbytte på 5 kr. om året - hvorfor i alverden ikke have pengene stående der!!!!!!!).
Jeg er hverken certificeret rådgiver eller har diplom på økonomisk rådgivning, men spørger folk mig (sandsynligvis fordi de ved, at jeg fra tid til anden har gode - historiske - inputs), så er mit første svar pt. altid North Media. Det er det papir i Danmark som helt åbenlyst har et enormt potentiale som ikke vægtes den værdi som (jeg) mener er reel. Om det skal tillægges værdi plejer jeg gerne at sige, at det skal tillægges samme værdi som da jeg fablede om cBrain. GLHF.
I den "rigtige og oplyste verden", så bør dette papir stå i en P/E på min. 25 og ikke lavere end 50 udelukkende grundet deres digitale virksomheder og deres stabilitet på Last Mile. Og så kan i selv regne kursmål ud fra mit bord. Det er hverken en anbefaling eller risiko for at købe eller sælge denne aktie.
Jeg kan blot konstatere fra mit skrivebord, at jeg - so far - er en ganske tilfreds investor og holder mine papirer tæt.
Jeg vil også gerne knytte en kommentar til, om alle er helt med på, at Frisch opdaterer værdiporteføljen via linket til shareville?
Jeg kan såmænd godt gøre det samme, men det ser godt nok ud til, at vi trækker de samme data
3/9 2021 21:16 henningmaria 396667 Kunne ikke være mere enig i hvert et ord. Vi må bare have tålmodighed noget tid endnu ????
Det er imponerende, tillykke. Jeg er selv freelance IT konsulent og når jeg skimmer cBrain's website fatter jeg hat og briller hvad de laver så holder mig langt væk. Desuden er P/S=65 lidt for højt for mig
Hvilken PE købte du cBrain i? Normalt som value investor køber man jo ikke med høje PE'er. Er selv lun på Freetrailer, men den står også rigtigt dyrt
Hvilken PE købte du cBrain i? Normalt som value investor køber man jo ikke med høje PE'er. Er selv lun på Freetrailer, men den står også rigtigt dyrt
4/9 2021 10:03 796670 mcd234:
Jeg mener at jeg købte ind i en P/E på ca. 20-30 stykker. Jeg kan se i mit eget indlæg at jeg også husker som en si!
Jeg gik ind i cBrain 2013! Lidt vigtigt for anekdotens beskaffenhed! Men der var indblandet rødvin i går!
P/E'en i cBrain var dog totalt underordnet. Jeg kan huske, at P/E'en steg til 150 et år fordi de begyndte at lave deres betaling om. Min investering handlede udelukkende om penetration i udlandet. At det danske marked også havde stor værdi kom jo af, at de nærmest fik monopol i den danske Centraladministration, som har hjulpet investeringerne til netop at forsøge at penetrere i udlandet - hurtigere. Jeg gik ud i kurs 150->250, da min investering - uden den gennembrydende penetratrion i udlandet - begyndte at skulle værdiansættes ud fra værdien af resultatet (P/E'en) i mine øjne. Det gør den så tydeligvis ikke i andres øjne.
Problemet med deres F2 er, at Microsoft har fået øjnene op for, at det godt kan betale sig at lave moduler (de skulle bare have købt cBrain ud for 5 år siden - det havde været småpenge for dem), så nu begynder F2 at blive mindre og mindre værd, men igen - det mener investorerne ikke.
Jeg kunne aldrig drømme om at købe cBrain i dag. Ingen bashing eller noget - jeg synes bare den er drevet alt for højt op i værdi når de ikke har penetreret ét eneste udenlandsk marked - jo måske Tyskland, men i mine øjne er det ikke en reel penetration af et marked.
Nu handler denne tråd om North Media - jeg ville blot fortælle en lille anekdote om, at der var engang en anden virksomhed der ikke rigtig fortalte markedet hvad de lavede, og det gik op for dem at det var en god idé at gøre. Fordi derfra forstod investorerne hvad det handlede om, og købte ind i den case. Der tror jeg vi er med North Media lige nu - de er begyndt at fortælle markedet hvad de laver og hvorfor. De skal bare fortsætte deres vækst i de digitale services, så vil der komme en periode hvor der er investorer der SKAL ind, og så kan der kun ske det, at det stiger med raketfart, fordi der er jo nærmest ingen float. Lige nu er det robotter og algoritmer der sidder og styrer det float. De melder sig ud ligeså snart der er volume, men når det er dem selv der styrer volumen, så har de det let overfor køb og salg - som det er lige nu.
Jeg mener at jeg købte ind i en P/E på ca. 20-30 stykker. Jeg kan se i mit eget indlæg at jeg også husker som en si!
Jeg gik ind i cBrain 2013! Lidt vigtigt for anekdotens beskaffenhed! Men der var indblandet rødvin i går!
P/E'en i cBrain var dog totalt underordnet. Jeg kan huske, at P/E'en steg til 150 et år fordi de begyndte at lave deres betaling om. Min investering handlede udelukkende om penetration i udlandet. At det danske marked også havde stor værdi kom jo af, at de nærmest fik monopol i den danske Centraladministration, som har hjulpet investeringerne til netop at forsøge at penetrere i udlandet - hurtigere. Jeg gik ud i kurs 150->250, da min investering - uden den gennembrydende penetratrion i udlandet - begyndte at skulle værdiansættes ud fra værdien af resultatet (P/E'en) i mine øjne. Det gør den så tydeligvis ikke i andres øjne.
Problemet med deres F2 er, at Microsoft har fået øjnene op for, at det godt kan betale sig at lave moduler (de skulle bare have købt cBrain ud for 5 år siden - det havde været småpenge for dem), så nu begynder F2 at blive mindre og mindre værd, men igen - det mener investorerne ikke.
Jeg kunne aldrig drømme om at købe cBrain i dag. Ingen bashing eller noget - jeg synes bare den er drevet alt for højt op i værdi når de ikke har penetreret ét eneste udenlandsk marked - jo måske Tyskland, men i mine øjne er det ikke en reel penetration af et marked.
Nu handler denne tråd om North Media - jeg ville blot fortælle en lille anekdote om, at der var engang en anden virksomhed der ikke rigtig fortalte markedet hvad de lavede, og det gik op for dem at det var en god idé at gøre. Fordi derfra forstod investorerne hvad det handlede om, og købte ind i den case. Der tror jeg vi er med North Media lige nu - de er begyndt at fortælle markedet hvad de laver og hvorfor. De skal bare fortsætte deres vækst i de digitale services, så vil der komme en periode hvor der er investorer der SKAL ind, og så kan der kun ske det, at det stiger med raketfart, fordi der er jo nærmest ingen float. Lige nu er det robotter og algoritmer der sidder og styrer det float. De melder sig ud ligeså snart der er volume, men når det er dem selv der styrer volumen, så har de det let overfor køb og salg - som det er lige nu.
4/9 2021 10:19 henningmaria 296671 Jeg føler mig meget sikker på denne her, og overvejer at gå all in her med dette setback i aktien. Ofir vil igen lave 75-100% vækst i q3 og Boligportal væksten vil nu kvinke opad igen og Bekey er guidet i break even i 2022. FK vil havd vækst i q3 og de næste år idet der fra 1 july pakkes for 480.000 huse i Tyskland og at der vil blive indgået størrw aftale med DP her i efteråret november måske
Tusind tak for et rigtig godt indlæg Niels. Vidste ikke, at du var inde i cBrain, jeg har selv været med længe og tjent pænt, men valgte at sælge i fredags og købte yderligere op i North Media. Jeg er holdt op med at forstå den høje kurs og P/E i cBrain.
Derfor rigtig dejligt at se dine kommentar på begge aktie. De har længe været min favoritter sammen med ChemoMetec og NTG Nordic Transport.
M.v. Bente
Derfor rigtig dejligt at se dine kommentar på begge aktie. De har længe været min favoritter sammen med ChemoMetec og NTG Nordic Transport.
M.v. Bente
4/9 2021 18:46 396674 Blot for at undgå forvirring. Jeg har ikke været inde i cBrain i et godt stykke tid. På et tidspunkt da der ikke skete penetration i udlandet, så blev jeg nødt til at værdiansætte virksomheden på en anden måde, og der kan P/E'en slet ikke stå mål med værdien længere.
Du mangler at lægge langfristet gæld til EV hvis man skal være formel, dog ikke at det gør den store forskel
4/9 2021 18:35 mcd234 096672 Er der nogen der ved hvorfor Ofir står så stærkt hos de offentlige? Bruger de ikke deres eget jobcenter site gratis? Eller er det fordi Ofir er billigere end Jobindex?
6/9 2021 11:49 Prof-Inv-DK 196696 Så nåede vi bunden af intervallet på den langsigtede trend-kanal - og så skal den op...
7/9 2021 21:12 Trafictrader 196755 Hvis man kigger på kanalen fra 4 marts i år og frem til 16 april mon så ikke man har svaret... og hvis man lægger stigende volume til ca. gange 2 kunnne man godt forestille sig de høje toppe indlede til et lignende mønstre...
En hvis aktør handler den altid op på lidt sløje dage i mid-cap... ikke altid algoritme handel der flere der holder meget øje med den så jeg ville ikke tøve på købsknappen ... efteråret bliver som vi forventer
En hvis aktør handler den altid op på lidt sløje dage i mid-cap... ikke altid algoritme handel der flere der holder meget øje med den så jeg ville ikke tøve på købsknappen ... efteråret bliver som vi forventer
Fra mit skrivebord ligner det at trenden meget gerne vil følge standarden, og så ser det ud til at den korte top er omkring 145-148. Det er da heller ikke det værste swing man kan lave, hvis man stoler på trenden
7/9 2021 09:13 296718 Aktieinfo's analyse:
https://www.northmedia.dk/wp-content/uploads/2021/09/NorthMediaH12021.pdf
Som giver en fair value omkring nuværende kurs, men et langsigtet kursmål på ca. 160.
Bemærk at aktieinfo modtager honorar for at lave denne analyse. Den er dog - efter min vurdering - af den grund særdeles konservativ.
https://www.northmedia.dk/wp-content/uploads/2021/09/NorthMediaH12021.pdf
Som giver en fair value omkring nuværende kurs, men et langsigtet kursmål på ca. 160.
Bemærk at aktieinfo modtager honorar for at lave denne analyse. Den er dog - efter min vurdering - af den grund særdeles konservativ.
7/9 2021 09:50 henningmaria 296724 Niels C hvornår kan vi forvente den næste opjustering i indeværende år :)
7/9 2021 09:59 496728 Sidst i november.
FK er foran estimaterne (og fra 1. juli skal der lægges lidt oveni EBIT fra DP) og Ofir er langt foran estimaterne. Lad os se hvad der sker i Boligportal. Kan de fremvise den forventede vækst, så ser det rigtig rigtig fornuftigt ud.
FK er foran estimaterne (og fra 1. juli skal der lægges lidt oveni EBIT fra DP) og Ofir er langt foran estimaterne. Lad os se hvad der sker i Boligportal. Kan de fremvise den forventede vækst, så ser det rigtig rigtig fornuftigt ud.
Enig i at det kører rigtig godt for FK og for Ofir.
For boligportal er det nok mest sandsynligt at den nye forretningsmodel først slår stærkt igennem på væksten i fjerde kvartal.
7/9 2021 15:31 henningmaria 296742 Hvis Boligportal går godt her i q3 så vil opjusteringen komme senest i oktober
Aktieinfo: Langsigtet kursudvikling 12-18 mdr.: 140-180.
Kursmål er altså 180,-
Det er ganske pænt.
Se vedlagte, der viser udviklingen i Ofir Private jobs segment.
Der er her de henter stor vækst.
9/9 2021 10:09 196819 Ifølge Danmarks Statistik var der ved udgangen af andet kvartal 53.500 ledige stillinger i de private virksomheder.
Ofir fortsætter deres eksplosive vækst i Q3 og Q4. Når de endda tager markedsandele fra f.eks jobindex, så er det lidt af en guldgrube. Der kommer med garanti en opjustering i Ofir. De var i forvejen langt foran deres estimat ved H1-regnskabets fremlæggelse.
Ofir fylder selvfølgelig ikke meget i North Media's samlede regnskab, men værdiansættelsen i et selskab der vækster med de procentsatser skal tillægges markant højere værdi. Jeg forventer selv en EBIT på 9 mio. kr. og med den vækst værdiansætter jeg Ofir med en fair P/E på 40 = ca. 360 mio kr.
Ofir værdiansættes til 0 kr. i dagens kurs.
Det råber simpelthen til himlen.
Ofir fortsætter deres eksplosive vækst i Q3 og Q4. Når de endda tager markedsandele fra f.eks jobindex, så er det lidt af en guldgrube. Der kommer med garanti en opjustering i Ofir. De var i forvejen langt foran deres estimat ved H1-regnskabets fremlæggelse.
Ofir fylder selvfølgelig ikke meget i North Media's samlede regnskab, men værdiansættelsen i et selskab der vækster med de procentsatser skal tillægges markant højere værdi. Jeg forventer selv en EBIT på 9 mio. kr. og med den vækst værdiansætter jeg Ofir med en fair P/E på 40 = ca. 360 mio kr.
Ofir værdiansættes til 0 kr. i dagens kurs.
Det råber simpelthen til himlen.
9/9 2021 10:21 henningmaria 196820 Værdien i Online delen vil helt sikker blive realiseret i kursen indenfor det kommende år, og det er ikke små beløb
9/9 2021 10:52 Munchi 096824 Hvad er det boligportalen giver gratis til boliglejere i dag iflg børsen . kan ikke læse artiklen desværre..
9/9 2021 10:58 496828 De giver gratis lejekontrakt og flyttesyn.
Bare for at tage lejekontrakten, så kan jeg som udlejer oplyse, at det er præcis det alle udlejere vil have. Hvad der før har været en irriterende faktor som udlejer, hvor man skal sidde og nærlæse om man har husket alt, så kan en lejekontrakt oprettes på få minutter.
TAK!
Bare for at tage lejekontrakten, så kan jeg som udlejer oplyse, at det er præcis det alle udlejere vil have. Hvad der før har været en irriterende faktor som udlejer, hvor man skal sidde og nærlæse om man har husket alt, så kan en lejekontrakt oprettes på få minutter.
TAK!
9/9 2021 11:17 Munchi 096830 takker !
Hvad tror i vi skal forvente os af investor dag hos ABG på tirsdag ?
Hvad tror i vi skal forvente os af investor dag hos ABG på tirsdag ?
En sludder for en sladder
Jeg tror ikke rigtig de kan sige ret meget mere end det de gjorde for 3 uger siden.
Jeg tror ikke rigtig de kan sige ret meget mere end det de gjorde for 3 uger siden.
9/9 2021 12:15 Prof-Inv-DK 196834 https://borsen.dk/nyheder/ejendomme/boligportal-giver-gratis-flyttesyn
Der står at, selvom Boligportal på et par måneder har lagt to digitale services ud til fri afbenyttelse, så henter selskabet indtægter fra lejere, der skal betale for at få adgang til kontaktinformationer på de boliger, de finder i søgninger gennem portalen. Udlejere kan også give penge for at promovere deres annoncer på hjemmesiden. Boligportal får også provision fra partnere, når kunder tilvælger elselskab og bredbånd gennem digital lejekontrakt og flyttesyn.
Når flere bruger funktionerne, får Boligportal også adgang til data, som hjælper firmaet til at tilpasse deres produkter, fortæller Anders Hyldborg.
13/9 2021 09:50 196968 Du kan læse artiklen nu på NM's hjemmeside:
https://www.northmedia.dk/enkelt-nyhed/?id=8674
https://www.northmedia.dk/enkelt-nyhed/?id=8674
9/9 2021 10:55 296827 Jeg er lidt mere optimistisk
(forstår dog ikke du regner med samme omsætning som Q2 - jobmarkedet er jo rødglødende i øjeblikket!)
Men vi er nok ikke helt skævt på den
(forstår dog ikke du regner med samme omsætning som Q2 - jobmarkedet er jo rødglødende i øjeblikket!)
Men vi er nok ikke helt skævt på den
9/9 2021 12:19 Prof-Inv-DK 496835 Porteføljen ligger i øvrigt stadig på ca 700M DKK. Se clip. Hertil kommer kontanter ultimo 2021 på 281M DKK.
Altså næsten 1 mia. DKK i CASH.
13/9 2021 10:07 henningmaria 296969 De skriver, at det med det samme efter de lancerede gratis lejekontrakt, at den blev fordoblet med det samme :)
Nu er North Media aktien så igen nede i 122 kr. per aktie. Dermed ligger aktien igen aller nederst i den langsigtede trendkanal. Det må være en seriøs købsmulighed?
14/9 2021 10:52 297010 Lige nu sker der forholdsvis underlige ting i trenden for smallcap og midcap. Der er ret stor forskydning. Særligt value hamrer op og ned, som om de er cykliske, hvilket er lidt usædvanligt. Men det er de amerikanske banker som sidder og styrer den med hård hånd.
Mon ikke der snart sker en normalisering. Det er i hvert fald svært at se, hvordan en lavere kurs kan retfærdiggøres i nuværende marked.
Mon ikke der snart sker en normalisering. Det er i hvert fald svært at se, hvordan en lavere kurs kan retfærdiggøres i nuværende marked.
North Media er vel lidt præget af den generelle stemning og deres værdi papir portefølge er en risiko i et negativt marked selvom NM i sig selv gør det fint.
Faktisk bør man vel indregne hvormeget X antal % flytter på egenkapitalen i tilfælde at et surt marked hvor NM's portefølge evnt. taber i værdi.
Faktisk bør man vel indregne hvormeget X antal % flytter på egenkapitalen i tilfælde at et surt marked hvor NM's portefølge evnt. taber i værdi.
14/9 2021 13:06 397016 Nu har deres portefølje jo ikke været brugt som løftestang fra investorerne i 3 år, og den er trods alt steget fra små 300 mio. kr. til nu ca. 700 mio. kr. på 3 år.
15/9 2021 19:27 197081 Det kaldes også en sludder for en sladder
Men det er egentlig ok - der er jo heller ikke meget nyt under solen. De gør deres bedste lige nu med deres investorpleje. Jeg ville bare ønske de ikke var så stok-konservative. Selv deres købte IR's skriver det
Men det er egentlig ok - der er jo heller ikke meget nyt under solen. De gør deres bedste lige nu med deres investorpleje. Jeg ville bare ønske de ikke var så stok-konservative. Selv deres købte IR's skriver det
Så er der video med North-media. Starter fra 6:37:
https://www.introduce.se/artiklar/2021/09/abgsc-investor-day-14september-track-1/
30/9 2021 09:44 497409 For dem som interesserer sig for Boligportal, så er SaaS udrullet til udlejere. Det betyder at man som pro. udlejer nu kan tilkøbe et abonnement som bl.a. giver adgang til hvor efterspørgsel er i markedet. Det er en nobrainer hvis man udlejer flere steder og gerne vil vækste ens udlejningsportefølje.
Er man lidt mere end pro udlejer, så kan data også tilkøbes. Det er nok hovedsageligt ejendomsmæglere, ejendomsinvestorer, projektudviklere, banker og realkreditinstitutter. Igen - det er en nobrainer - jeg har set data. Hvis der er nogen i ejendoms- og finansbranchen der fravælger det her produkt, så er de deciderede uprofesionnelle. De data der leveres er ikke set i ejendomsbranchen i Danmark nogensinde. Den risikovurdering der kan laves er ekstrem præcis i forhold til de gængse udregningsmodeller som famler totalt i blinde og baseres typisk på lokalt kendskab - hvis man har det (sjældent er min erfaring)... Alt det får man med et trylleslag her.
Er man lidt mere end pro udlejer, så kan data også tilkøbes. Det er nok hovedsageligt ejendomsmæglere, ejendomsinvestorer, projektudviklere, banker og realkreditinstitutter. Igen - det er en nobrainer - jeg har set data. Hvis der er nogen i ejendoms- og finansbranchen der fravælger det her produkt, så er de deciderede uprofesionnelle. De data der leveres er ikke set i ejendomsbranchen i Danmark nogensinde. Den risikovurdering der kan laves er ekstrem præcis i forhold til de gængse udregningsmodeller som famler totalt i blinde og baseres typisk på lokalt kendskab - hvis man har det (sjældent er min erfaring)... Alt det får man med et trylleslag her.
30/9 2021 11:48 henningmaria 297413 Så får vi se om det vil generere vækst til selskabet. Det burde det gøre
30/9 2021 12:49 Prof-Inv-DK 097414 Ledelsen forventer, at de fire forretningsben i Boligportal (hvoraf 3 er nye) hver vil forventes at udgøre 25% (på et tidspunkt).
1/10 2021 20:40 henningmaria 597451 Kan se på det seneste nyhedsbrev fra Fundamental Invest, at de ejer aktier i North Media. Det må være en post de har tilføjet på det seneste fordi jeg har aldrig hørt dem nævne North Media
5/10 2021 08:54 197501 Jeg mener Fundamental Invest har haft en position i North Media i lang tid. Det er nok lidt en combined agreement i forhold til at North Media har taget en position i Fundamental Invest 2 foreninger i tidernes morgen på 10 mio. kr. Så på den måde "ejer" NM flere af sine egne aktier.
5/10 2021 08:56 397502 TA viser en direkte linje op til kurs 150. Just saying. Den har været klart oversolgt i 1½ måned nu uden det mindste pip på FA-linjen, så der bør være rig mulighed for et rebound.
5/10 2021 18:36 Prof-Inv-DK 197530 Lead Supply (50% ejet af North Media) har lavet rekord i Q3 - det tegner godt...
Se vedlagte opslag fra Lead Supply på Linkedin.
5/10 2021 18:38 Labredoor 097531 Der er ingen tvivl om, at Lead Supply virkelig er kommet i gang (igen).
Vi kan jo håbe, at North Media præsenterer de resultater lidt mere tydeligt fremover. Lead Supply har været lidt i "skyggen" i en periode, idet selskabet blev ramt for ca. 1½ år siden af Covid-19... men fedt at de nu kommer igen !
... og Aktien (North Media) er endda på rabat i disse dage - kun 2 mia. for hele biksen. Minus kontanterne koster den så nu igen 1 mia. for driften.
5/10 2021 19:45 henningmaria 297534 Hvor godt går det i Lead Supply egentligt i øjeblikket. Tjener de penge eller bruger de alt til at vækste?
De tjener lidt penge, men målet er ikke (endnu) en stor bundlinie. De vil have vækst - masser af vækst. Forretningen skal have masser af energi - så der kan bygges en stor virksomhed.
14/10 2021 00:45 henningmaria 397838 Jobindex har igen en stor opjustering og bemærker, at jobopslagene i september er 60% flere end før corona
Antallet af jobannoncer på Jobindex stiger fortsat og har sat nye rekorder i september måned. Antallet af betalte jobannoncer på Jobindex var i september måned det højeste nogensinde på en enkelt måned og lå 50-60% over niveauet før Corona-krisen korrigeret for sæsonudsving.
Det ligger dermed fast, at det høje antal jobannoncer, der har været siden maj måned, ikke bare er en engangseffekt forårsaget af genåbningerne, men er udtryk for et nyt højere aktivitetsniveau.
Det ser ud til at der fortsat er rigtig godt gang i forretningen Lead Supply.
21/10 2021 10:26 Aktieinvestoren 197977 Det ligner en vækst på 60-70% i Lead Supply? Er der køb på North Media?
21/10 2021 11:16 henningmaria 297979 Lead Supply har stort potentiale, men hvis de kan opnå vækstrater på 20-30% årligt i antal brugere, så kan den godt blive til noget stort inden ikke så lang tid
25/10 2021 11:00 498055 Jeg ved ikke om denne bare ikke har været linket til, eller måske jeg har overset den, men Argus har lavet en opdatering på deres uafhængige analyse:
https://www.northmedia.dk/wp-content/uploads/2021/10/PDFDownloader3-analysis-Sep-27-2021.pdf
Kursmål: 191
Alle lamper siger bare - op op op!
https://www.northmedia.dk/wp-content/uploads/2021/10/PDFDownloader3-analysis-Sep-27-2021.pdf
Kursmål: 191
Alle lamper siger bare - op op op!
27/10 2021 13:43 398109 Glimrende præsentation af Ofir i dag på HCA. Kan findes her:
Jeg er endnu engang ganske overrasket over, at kursen kan holdes nede ovenpå sådan en positiv gennemgang, men lad nu det ligge. Jeg er ikke i tvivl om hvad Henrik Løvig's gæve smil indeholder til Q3.
Jeg er endnu engang ganske overrasket over, at kursen kan holdes nede ovenpå sådan en positiv gennemgang, men lad nu det ligge. Jeg er ikke i tvivl om hvad Henrik Løvig's gæve smil indeholder til Q3.
27/10 2021 13:52 henningmaria 398110 Jeg er imponeret over præsentationen hvor jeg også spurgte ind til flere forhold. Deres strategi er genial på dette område, og jeg ser faktiskt deres nye strategi vil give stor vækst fremadrettet uanset om konjuktererne også skule gå lidt imod. Stor del af deres fokus ligger at sælge målrettede kampagner for virksomheder, hvor prisen ligger på 3000-8000 kr pr kampagne, for at virksomhederne kan få den rette kandidat, blandt aktive såvel som passive kandidater. Dermed er Ofir blevet et alternativ til en headhunter kan man også sige. Det fremgår også klart mellem linjerne, at resultatet for 3 kvartal er langt bedre end de officielle forventninger, det kunne man høre på Henrik. Nu tror jeg der kommer rigtig meget fart på North Media Online. Både Ofir og Boligportal har nye produkter, som er best in class og de har ramt lige i røven i forhold til markedet som er nu. Hold kæft en veldrevet virksomhed.
27/10 2021 14:05 398111 Enig.
De fik også lige nævnt at Jobindex er kommet bagud i forhold til at skaffe kandidater. Det hæftede jeg mig særligt ved. Ofir kommer til at vækste trecifret også næste år.
Uafhængige analytikere har kursen til omkring 185 mens kursen ligger og roder rundt under 120. Det er ganske bemærkelsesværdigt for en virksomhed der er drevet så skarpt - har et ben der leverer en fast indtjening med et flot udbytte, mens det andet ben driver selskabet i stor vækst.
De fik også lige nævnt at Jobindex er kommet bagud i forhold til at skaffe kandidater. Det hæftede jeg mig særligt ved. Ofir kommer til at vækste trecifret også næste år.
Uafhængige analytikere har kursen til omkring 185 mens kursen ligger og roder rundt under 120. Det er ganske bemærkelsesværdigt for en virksomhed der er drevet så skarpt - har et ben der leverer en fast indtjening med et flot udbytte, mens det andet ben driver selskabet i stor vækst.
27/10 2021 14:12 henningmaria 398112 Jeg tror at den digitale del hos North Media vil overraske væsentligt de kommende 2 år.
North Media ændrer i direktionen udskiller selskaber
Northmedia rykker rundt i direktionen og udskiller i forbindelsesområderne Boligportal og Ofir som selvstændige selskaber.
Det meddeler Northmedia torsdag formiddag.
I direktionen fratræder Lasse Wulff Hansen, der er koncerndirektør for forretningsudvikling, per dags dato efter gensidig aftale. Hans ansvarsområde bliver overtaget af koncerndirektør Henrik Løvig Jensen, der fremover vil have ansvaret for akkvisitioner og forretningsudvikling, skriver selskabet.
Indtil videre har Henrik Løvig Jensen haft ansvaret for North Media Online, men det forretningsbenede lukkes nu, og i stedet skal Boligportal og Ofir, som tidligere har været samlet i Online, nu udskilles som selvstændige selskaber.
- Henrik Løvig har en stor del af æren for, at Boligportal og Ofir har udviklet sig så godt, at de nu kan stå på egne ben. Derfor er det naturligt at forenkle selskabs- og ledelsesstrukturen og bringe Henriks kompetencer i spil på nye områder. Bestyrelsen vil samtidig gerne takke Lasse Wulff Hansen for en god, engageret indsats i de seneste 3 år, udtaler bestyrelsesformand Ole Borch i meddelelsen.
.\˙ MarketWire
Christian Iversen Kielberg
Northmedia rykker rundt i direktionen og udskiller i forbindelsesområderne Boligportal og Ofir som selvstændige selskaber.
Det meddeler Northmedia torsdag formiddag.
I direktionen fratræder Lasse Wulff Hansen, der er koncerndirektør for forretningsudvikling, per dags dato efter gensidig aftale. Hans ansvarsområde bliver overtaget af koncerndirektør Henrik Løvig Jensen, der fremover vil have ansvaret for akkvisitioner og forretningsudvikling, skriver selskabet.
Indtil videre har Henrik Løvig Jensen haft ansvaret for North Media Online, men det forretningsbenede lukkes nu, og i stedet skal Boligportal og Ofir, som tidligere har været samlet i Online, nu udskilles som selvstændige selskaber.
- Henrik Løvig har en stor del af æren for, at Boligportal og Ofir har udviklet sig så godt, at de nu kan stå på egne ben. Derfor er det naturligt at forenkle selskabs- og ledelsesstrukturen og bringe Henriks kompetencer i spil på nye områder. Bestyrelsen vil samtidig gerne takke Lasse Wulff Hansen for en god, engageret indsats i de seneste 3 år, udtaler bestyrelsesformand Ole Borch i meddelelsen.
.\˙ MarketWire
Christian Iversen Kielberg
28/10 2021 12:35 Aktieinvestoren 398129 Pludselig giver præsentationen af Ofir rigtig god mening - man ville introducere Karsten Vikke !
Må bare sige: Karsten Vikke gjorde det vildt godt på præsentationen. Super cool, rolig, behagelig og fuldkommen styr på alle dele af forretningen.
Det bliver en fornøjelse.
28/10 2021 12:03 498128 Det lyder umiddelbart fornuftigt. De har en del ledelse i organisationen, og at Henrik Løvig nu sidder og har ansvaret for opkøb er lidt af en understregning om hvad der skal ske med likviditeten fremadrettet. De kunne ligeså godt sige, at der nu fokuseres på vækst.
Igen - ingen reaktion på kursen. Det er ganske bemærkelsesværdigt.
Igen - ingen reaktion på kursen. Det er ganske bemærkelsesværdigt.
29/10 2021 13:09 398162 Kunne man forestille sig, at NM binder en knude på sækken i forhold til FK Distribution's miljøspørgsmål og køber skov/papir-produktion?
Eksempelvis en svensk eller finsk virksomhed.
Jeg kender intet til skovproduktion, men hvis der findes profitgivende virksomheder, så er det næsten lige til højrebenet. Det ville også skabe en sikkerhed for omkostningerne på papir.
Eksempelvis en svensk eller finsk virksomhed.
Jeg kender intet til skovproduktion, men hvis der findes profitgivende virksomheder, så er det næsten lige til højrebenet. Det ville også skabe en sikkerhed for omkostningerne på papir.
30/10 2021 19:02 henningmaria 098180 Det er helt rigtigt at udskille selsksberne fra NM Online. Næste step bør være at notere dem hver især ????
31/10 2021 20:46 henningmaria 098196 Hvordan kan det være at et køb af bolig.dk ikke er interesant for boligportal, det ville nærmest skabe monopol på det danske lejemarket
Boligportal er i gang med at udkonkurrere lejebolig.dk fuldstændigt.
Som udlejer har jeg prøvet begge steder - lejebolig er totalt spild af alles tid. Jeg forestiller mig da også lejebolig tidligere har tilbudt sig i et (alt for dyrt) opkøb, og nu går spiralen kun én vej for dem. Ned.
En lille note er, at lejebolig tilbyder også markedsdata (fra deres datafeed som ikke er specielt stort) - men de data leverer boligportal GRATIS til udlejere, som har ejendomme i et postnummer.
NM er dygtige til det de gør, og det Deep dive jeg hørte den anden dag tyder meget kraftigt på, at Ofir er ved at gøre det samme med Jobindex. De gør bare tingene bedre og så søger kunderne - over tid - derover. De behøver slet ikke købe konkurrenter op, medmindre deres konkurrenter indser det meget tidligere og lader et potentielt opkøb ske på rimelige vilkår. Det har NM gentagende gange fastholdt. De køber kun til den pris de finder rimelig. Og det er vel egentlig også rimeligt nok, for værdifastsættelserne af Ofir og Boligportal anser investorerne for 0 kroner, og så går det jo ikke at gå ud og kaste sig sig ud i opkøb af selskaber til overpris, man er i fuld færd med at udkonkurrere :D
Meget kunne dog godt tyde på, at der sker noget i forhold til opkøb snarligt eftersom man nu har sat en yderst kompetent herre i stolen for opkøb. Henrik Løvig har varetaget opbygningen af Boligportal og Ofir til perfektion.
Som udlejer har jeg prøvet begge steder - lejebolig er totalt spild af alles tid. Jeg forestiller mig da også lejebolig tidligere har tilbudt sig i et (alt for dyrt) opkøb, og nu går spiralen kun én vej for dem. Ned.
En lille note er, at lejebolig tilbyder også markedsdata (fra deres datafeed som ikke er specielt stort) - men de data leverer boligportal GRATIS til udlejere, som har ejendomme i et postnummer.
NM er dygtige til det de gør, og det Deep dive jeg hørte den anden dag tyder meget kraftigt på, at Ofir er ved at gøre det samme med Jobindex. De gør bare tingene bedre og så søger kunderne - over tid - derover. De behøver slet ikke købe konkurrenter op, medmindre deres konkurrenter indser det meget tidligere og lader et potentielt opkøb ske på rimelige vilkår. Det har NM gentagende gange fastholdt. De køber kun til den pris de finder rimelig. Og det er vel egentlig også rimeligt nok, for værdifastsættelserne af Ofir og Boligportal anser investorerne for 0 kroner, og så går det jo ikke at gå ud og kaste sig sig ud i opkøb af selskaber til overpris, man er i fuld færd med at udkonkurrere :D
Meget kunne dog godt tyde på, at der sker noget i forhold til opkøb snarligt eftersom man nu har sat en yderst kompetent herre i stolen for opkøb. Henrik Løvig har varetaget opbygningen af Boligportal og Ofir til perfektion.
31/10 2021 21:54 henningmaria 198198 Ja fuldstændig enig, men det faktum at boligportal er i fuld gang mef at udkonkurrere lejebolig i stor stil kunne medføre at der kunne foretages en transaktion til en meget rimelig pris. Freeway har også en svensk lejeportal
1/11 2021 12:11 Aktieinvestoren 298215 Bolig.dk ApS har lavet hhv 13M og 14M i overskud efter skat de sidste to år - så det går godt:
https://datacvr.virk.dk/data/visenhed?enhedstype=virksomhed&id=27258948&soeg=bolig.dk&type=undefined&language=da
Men de kører en "milk the cow"-model, nærmest uden ansatte. De trækker i klassisk Freeway-stil enhver krone ud af biksen og skærer alle cost i nul.
Dvs. på et tidspunkt dør det hen.
https://datacvr.virk.dk/data/visenhed?enhedstype=virksomhed&id=27258948&soeg=bolig.dk&type=undefined&language=da
Men de kører en "milk the cow"-model, nærmest uden ansatte. De trækker i klassisk Freeway-stil enhver krone ud af biksen og skærer alle cost i nul.
Dvs. på et tidspunkt dør det hen.
