I dagens meddelelse taler MTH om et driftsresultat på 280 mio kr i 2022. https://www.proinvestor.com/investornyt/717423/mt-hojgaard-haever-forventninger-til-2021-og-lofter-sloret-for-2022-ny
Jeg kan ikke gennemskue betydningen af skat, renter og afskrivning i den forbindelse. Men hvis hele beløbet gik videre til bundlinjen i MTHH og blev fordelt på 7,7 mio aktier, så kunne vi forvente EPS på 36. Med dagens kurs på 188,5 har vi så forward PE lidt over 5.
Som sagt må man tage en del forbehold; men selv en PE på 10 er attraktiv i dagens marked.
Jeg kan ikke gennemskue betydningen af skat, renter og afskrivning i den forbindelse. Men hvis hele beløbet gik videre til bundlinjen i MTHH og blev fordelt på 7,7 mio aktier, så kunne vi forvente EPS på 36. Med dagens kurs på 188,5 har vi så forward PE lidt over 5.
Som sagt må man tage en del forbehold; men selv en PE på 10 er attraktiv i dagens marked.
13/10 2021 19:42 Occam 0
97827 En anden pejling på prissætningen er, at markedsværdien for MTHH er under 1,5 mia, mens datterselskabet forudser en omsætning på 8 mia kr næste år.
De guider på EBIT, dvs. du skal kun trække renter og skat fra for at komme til bundlinjen.
De 280 mio. kr. for 2022 er lavere end konsensus, hvilket normalt er negativt. Men da guidance virker konservativ, og da aktien har handlet med en stor risikopræmie på det forventede resultat, bør udmeldingen give investorerne ro i maven for 2022 og give grundlag yderligere kursstigning for et selskab der takket være ny ledelse er på vej til at have en langt højere indtjeningskvalitet.
De 280 mio. kr. for 2022 er lavere end konsensus, hvilket normalt er negativt. Men da guidance virker konservativ, og da aktien har handlet med en stor risikopræmie på det forventede resultat, bør udmeldingen give investorerne ro i maven for 2022 og give grundlag yderligere kursstigning for et selskab der takket være ny ledelse er på vej til at have en langt højere indtjeningskvalitet.
