SAS' kreditorer skal generelt ikke forvente at få indfriet meget mere end en brøkdel af deres tilgodehavende i flyselskabet. Desuden gentager SAS, at der ikke er penge tilbage til de eksisterende aktionærer.

Det fremgår af en opdatering fra flyselskabet, der er under konkursbeskyttelse, og er i færd med en større restrukturering.

- SAS gentager sin forventning om, at kompensationen til usikrede kreditorer vil være relativt lille, at efterstillede kreditorer slet ikke vil modtage nogen kompensation, og at der ikke vil være nogen værdi tilbage for eksisterende aktionærer i SAS AB, efter at kapitel 11-processen er afsluttet, opsummerer flyselskabet.

MAKSIMAL DIVIDENDE PÅ 25 PCT.

Sammenlagt kan op til 325 mio. dollar, eller knap 2250 mio. kr., blive fordelt mellem kreditorerne, heraf 250 mio. dollar kontant og 75 mio. dollar i nye aktier.

En stor del af kontantbeløbet, omkring 213 mio. dollar, er dog sat til side som reserverede midler, og uddeles under visse forudsætninger først på et senere tidspunkt, oplyser SAS.

Indehavere af SAS' kommercielle hybridobligationer ventes herefter at få udbetalt en dividende på 6,9-9,4 pct. af deres nominelle tilgodehavende ved afslutningen af restruktureringsprocessen.

Der er dog mulighed for, at ejerne af hybridobligationerne på et senere tidspunkt får op til 13,1-15,6 pct. ekstra, eller totalt op til 20-25 pct., af deres tilgodehavende.

Også de usikrede kreditorer i SAS ventes at få udbetalt en dividende på 6,9-9,4 pct. af deres nominelle tilgodehavende ved afslutningen af restruktureringsprocessen. Også her er der dog mulighed for på et senere tidspunkt at modtage op til 15,6 pct. ekstra, eller totalt op til 25 pct., af tilgodehavendet, afhængigt af at de reserverede midler frigives.

ENDNU MINDRE TIL KREDITORER I SAS DANMARK, NORGE OG SVERIGE

For de kreditorer, der har penge til gode i SAS Danmark, SAS Norge og SAS Sverige ventes dividenderne at være 1,7-2,7 pct. med mulighed at få op til 5 pct. ekstra, hvis de reserverede midler kommer til udbetaling.

Endnu lavere er dividenderne for kreditorer med krav mod Scandinavian Airlines of North America, Gorm Dark Blue, Gorm Deep Blue, Gorm Light Blue, Gorm Ocean Blue og Gorm Sky Blue.

SAS oplyser i øvrigt, at de i alt 75 mio. dollar, som fordeles i form af nye aktier, vil blive fordelt til opprioriterede kreditorer, herunder den danske, norske og svenske stat samt kreditorer, som også fremadrettet ventes at have en tilknytning til SAS, såsom udlejere af fly, pilotforeninger og nøgleleverandører.

SAS venter at få sin plan godkendt af den amerikanske domstol, der fører tilsyn med restruktureringen, i første kvartal af 2024.

Flyselskabet kan desuden fortælle, at den officielle komité, der repræsenterer usikrede kreditorer, anbefaler alle usikrede kreditorer at stemme for at acceptere planen.

.\\˙ MarketWire