En periode med kursstryg til Coloplast har bragt værdiansættelsen af medicoselskabet til et rimeligt niveau.

Det er holdningen hos Nordea, der nu løfter anbefalingen til "hold" fra "sælg".

- Vi mener, at Coloplasts seneste tilbagegang i værdiansættelsen er rimelig givet en vaklende driftsmæssig og kommerciel præstation, hvilket understreger, at selskabet har gabt over for meget med sine seneste opkøb, skriver analytiker Martin Brenøe i et notat.

- Coloplasts driftsmæssige udfordringer synes dog godt forstået nu, så vi hæver vores anbefaling til "hold", fortsætter han.

Fra 13. april får Coloplasts sårplejeprodukter fra Kerecis tilskudsdækning i USA, hvilket bør understøtte salget fra det islandske opkøb, mens modvind på omkostningssiden bør aftage, pointeres det videre.

Nordea venter endvidere, at Coloplast vil fremlægge et svagt regnskab for sit forskudte andet kvartal med risiko for en nedjustering, hvis ikke forretningsområdet Urologi samt Kerecis leverer en forbedring i andet halvår.

Storbanken estimerer en organisk vækst på 7,9 pct. og en indtjeningsgrad på 27,5 pct. i andet kvartal. Til sammenligning venter Coloplast for hele 2024/25 en organisk vækst på 8-9 pct. og en overskudsgrad på cirka 28 pct.

Coloplast præsenterer sit regnskab 6. maj.

Aktien i Coloplast faldt onsdag 3,5 pct. til 669,80 kr.

.\\˙ MarketWire