Jyske Bank nedjusterer kursmålet for aktien i Novo Nordisk til 700 kr. fra 790 kr., men fastholder købsanbefalingen af aktien.

Nedjusteringen har baggrund i Novos nedjustering af forventningerne i regnskabet for første kvartal.

Det fremgår af en analyse fra banken.

Kopiproducenterne (compounderne) var hovedårsagen til Novo Nordisks nedjustering og udgør fortsat en udfordring i USA – på trods af, at de blev ulovlige per 22. maj, skriver Jyske Bank.

Konkurrencen fra kopiprocenterne, mener banken, dog fortsat vil være et "uundgåeligt tema", når Novo annoncerer andet kvartals regnskab om en måneds tid - 6. august.

- Begrænset fremgang i recept-tallene på grund af mere ”sticky” konkurrence fra kopiproducenterne gør, at vi sænker forventningerne til 2025 og nu ser en salgsvækst i lokal valuta på 16,7 pct. og EBIT-vækst på 18,2 pct. (konsensus: 16,3 pct og 18,9 pct.).

Novo selv venter en salgsvækst 13-21 pct. og en EBIT-vækst 16-24 pct.

Novo Nordisk lukkede torsdag i 437,50 kr. efter et fald på 0,8 pct.

Banken ser således et kurspotentiale i aktien på 60 pct. Aktien er siden nytår faldet knap 30 pct., men siden toppen sidste sommer er aktiekursen mere end halveret.

Af 33 analysehuse, der har anbefalinger registret hos Bloomberg, anbefaler 20 "køb", ni er neutrale, mens fire anbefaler "sælg". Det gennemsnitlige kursmål er hos Bloomberg godt 611 kr. med en spredning mellem 350 kr. og 834 kr.

.\\˙ MarketWire