En skærpet konkurrencesituation i USA har skabt usikkerhed om resultaterne for tredje kvartal hos den danske medicovirskomhed Ambu.

Forud for regnskabet, der offentliggøres 22. august, fastholder Danske Bank en købsanbefaling af aktien med et kursmål på 145 kr.

- Usikkerheden er fortsat stor på grund af den skærpede konkurrence i USA, og vi frygter endnu et svagt kvartal i tredje kvartal, skriver Danske Bank i et analysenotat.

Banken estimerer en organisk vækst i kvartalet på 11 pct., hvilket er på linje med Bloombergs konsensus. Målet på det justerede driftsresultat, EBIT, ligger Danske Banks estimat dog ca. 13 pct. lavere en konsensusforventningerne på grund af en højere omkostningsbase, langsommere vækst og ugunstige valutakurser.

Men forholdet mellem risiko og afkast ser ifølge Danske Bank attraktivt ud, hvis konkurrencen mildnes og væksten accelererer i fjerde kvartal.

Et vigtigt fokuspunkt fremad er også Ambus kapitalmarkedsdag i oktober.

- Vi venter, at den kommende kapitalmarkedsdag vil give større klarhed om de seneste

produktlanceringer og marginpotentialet ud over den nuværende prognose på ca. 20 pct. for 2027/28, som vi ser som en potentiel positiv katalysator, skriver Danske Bank.

Ambu-aktien ligger mandag ved 9.30-tiden 1,5 pct. højere i 93,35 kr. I 2025 er den imidlertid faldet 10,2 pct.

.\\˙ MarketWire