Vestas har godt momentum men kurspotentiale begrænset ifølge Fearnley
11/11 08:39
Vestas får hævet kursmålet hos Fearnley Securities til 149 kr. fra 110 kr. efter sidste uges regnskab for tredje kvartal fra vindmølleproducenten.
Anbefalingen er fortsat "hold", fremgår det af et notat fra finanshuset.
- Tredje kvartal demonstrerede igen, at Vestas' momentum forbedres, skriver Fearnley og pointerer, at Power Solutions-forretningen havde den bedste driftsmargin siden tredje kvartal 2019.
- Ydermere giver en balance med en netto kontantposition på 489 mio. euro tryghed i en usikker tid, tilføjes det.
Mens finanshuset mener, at selskabet har bragt sig på "den rette vej", så ser det fortsat en strukturel risiko fra de kinesiske vindmøllerivaler, selv om de indtil videre ikke er lykkedes med at opnå betydelige markedsandele i de vestlige markeder.
- Efter vores opfattelse vil dette stadig begrænse eventuelle marginudvidelser, selv om vi anerkender, at den aktuelle påvirkning fra kinesiske konkurrenter hidtil har været lavere end ventet, skriver Fearnley Securities.
Vestas-aktien steg mandag 1,6 pct. til 154 kr. og er siden regnskabet onsdag i sidste uge steget 17,8 pct.
.\\˙ MarketWire