Finanshuset Jefferies har tirsdag løftet sit kursmål for aktien i Vestas med knap 8 pct. til 215 kr., inden vindmølleproducenten kommer med sit regnskab for første kvartal den 6. maj.

- Vi forventer en god opdatering i første kvartal med stærk ordreindgang efter store ordrer vundet i britisk havvind og amerikansk landvind. Power solutions bør vise fremgang på årsbasis som følge af høj vækst i havvind, mens service bør være mere stabilt, da genopretningsprogrammet stadig er i gang, hedder det.

For power solutions vedkommende bør væksten inden for havvind betyde, at kapacitetsomkostningerne kan udnyttes bedre, og at indtjeningsmarginen derfor vil blive forbedret med 3,0 pct.point.

Omvendt regner Jefferies med, at overskudsgraden inden for service vil trække sig sammen med 1,0 pct.point.

- Vi modellerer en justeret EBIT-margin på omkring 7 pct. i 2026, midt i guidance-intervallet, og en genopretning til næsten 9 pct. i 2027, drevet af at amerikanske volumener kommer i gang og en vellykket opskalering i havvind.

Anbefalingen af aktien fastholdes på "køb". Det nye kursmål indikerer et potentiale på mere end 15 pct. i forhold til lukkekursen tirsdag, da aktien satte sig 0,3 pct. til 185,85 kr.

Investeringsbanken fremhæver samtidig, at krigen i Iran og de deraf kraftigt stigende oliepriser kan give Vestas-aktien, som i år er steget med 7 pct., yderligere medvind, da EU ønsker at svare igen på krigsudviklingen ved at udbygge vedvarende energi.

- Ligesom Ukrainekrigen, der førte til høje energipriser, kan vi se en acceleration i vedvarende energi, når energisikkerhed og robusthed igen kommer på dagsordenen. Vi ser allerede sådanne tegn ved, at Storbritannien fremrykker den næste AR8-havvindauktion, og at Tyskland udbyder yderligere 12 GW landvind inden 2030.

Jefferies fremhæver imidlertid samtidig, at krigen i Iran kan påvirke forsyningskæderne og logistik, om end det endnu ikke er noget, Vestas har kunnet mærke.

Investeringsbanken har haft en købsanbefaling af aktien i Vestas siden januar 2025, da kursen på aktien lå i 92,60 kr.

Der er registreret 34 finanshuses anbefalinger af aktien i vindmølleproducenten, ifølge Bloomberg News. Heraf er 20 positive, ti er neutrale, og fire er negative.

Det gennemsnitlige kursmål er samtidig på 185 kr., hvilket imidlertid peger i retning af et beskedent negativt kurspotentiale.

.\\˙ MarketWire