Coloplast: Jyske Bank ser et stort lys i britisk konkurrent
16/6 10:21
Markedet overvurderer formentlig de negative konsekvenser af ændringer i de offentlige tilskudsordninger i USA for Coloplasts britiske konkurrent Convatec, lyder det fra Jyske Bank.
Ændringer i tilskudsordningerne under den offentlige sygesikring Medicare har påvirket markedet - og herunder også Coloplast - klart i de forgangne måneder, men markedet kan muligvis have overvurderet effekterne, særligt når det kommer til Convatec.
- Vi anser de nuværende kursniveauer for attraktive, drevet af: 1) markedet overvurderer konsekvenserne af de regulatoriske ændringer i USA, som har ramt industrien - øget klarhed i 2026 vil gavne aktien, 2) væksten styrkes i andet halvår 2026, drevet af produktlanceringer og timing, der understøtter Convatecs egne vækstmål for både 2026 på mellemlangt sigt om 6–8 pct. organisk vækst, marginfremgang og tocifret EPS-vækst, og 3) en attraktiv værdiansættelse i forhold til vækstudsigterne, skriver Jyske Bank i et analysenotat.
De regulatoriske udfordringer har også påvirket Coloplast klart. Netop ændringerne i tilskudsordningerne var således en af forklaringerne på, at Coloplast efter første kvartal måtte nedjustere forventningerne.
.\\˙ MarketWire