Finanshuset Jefferies har hævet sit kursmål på DSV Panalpina-aktien til 1225 kr. fra 1000 kr. pr. aktie, skriver finanshuset i en analyse.

Anbefalingen fastholdes til "køb".

Fredag steg DSV-aktien 0,2 pct. og sluttede dermed i 1065 kr.

Kursmålsændringen kommer i kølvandet på fredagens opjustering fra DSV. Selskabet venter nu et driftsresultat før særlige poster (EBIT) for hele året på over 9250 mio. kr. mod en tidligere forventning på 8200-8700 mio. kr.

I analysen skriver Jefferies, at finanshuset ser et driftsresultat før særlige poster på 9500 mio. kr., som primært er drevet af højere EBIT-estimater for DSV's Road- og Solutions-forretninger.

Samtidig med fredagens opjustering offentliggjorde DSV også foreløbige tal for tredje kvartal, og her viste Road-forretningen et driftsoverskud på 450 mio. kr. mod 343 mio. kr. i samme periode sidste år, mens Solutions-forretningen leverede et EBIT før særlige poster på 300 mio. kr. mod 239 mio. kr. i tredje kvartal sidste år.

- Vi estimerer, at EBIT i fjerde kvartal vil stige med 42 pct. til 2530 mio. kr. baseret på en gradvis forbedring i markedsforholdene, mere normale udbytter af flyfragten og igangværende omkostningsbesparelser, skriver Jefferies i analysen.

Samtidig ser finanshuset, at der kan være yderligere konsolidering på vej, fordi integrationen af Panalpina, som DSV købte sidste år, stort set er gennemført.

- Ledelsen har tidligere indikeret, at man vil prioritere yderligere ekspansion i Road-forretningen, men har for nyligt også diskuteret mulighederne for opkøb inden for Air & Sea-forretningen, skriver Jefferies i analysen.

/ritzau/FINANS